Protein for kjæledyrspartnere med CircleUp å finansiere hypergrowth

Protein for Pets medstiftere Marco og Berenice Giannini endrer måten folk kjøper på kjæledyrmat. Deres strategi er enkel: Tilby produkter av høy kvalitet til en god pris, og gi en enklere måte for forbrukerne å handle ved å organisere kjæledyrmat i henhold til protein og produkttype, i stedet for etter merke.

Så langt er strategien i gang. Protein for Pets åpnet sin første plassering i mars 2014, og selskapet har allerede åpnet ytterligere ni butikker i hele Sør-California.

"Vi har et lite butikkformat med lavt overhead, noe som ikke bare er enklere for forbrukeren å handle, men det gir også rask avkastning til investeringsfellesskapet," sier Marco Giannini, Pet for Protein's CEO. Før starten av Protein for Pets grunnla Giannini et hundemat og behandlingsfirma kalt Dogswell i 2003. Han solgte Dogswell i 2008, men fortsatte som administrerende direktør til han forlot selskapet i 2013.

Giannini sier at hvis Protein for Pets virkelig ønsker å ta tak i konkurransen, må den utvide seg enda raskere. Da den syvende butikken ble bygget, forteller han at han og Berenice, som er selskapets øverste driftsleder, hadde begynt å tenke på å få ekstern finansiering, noe som kan være en tidkrevende prosess.

Etter å ha vurdert flere andre mulige finansieringskilder valgte de CircleUp, en nettbasert plattform som fokuserer på å hjelpe gründere til å skaffe kapital fra et nettverk av akkreditert eller velstående investorer.

"Vi dro til CircleUp fordi det er neste generasjons finansiering - det er som Facebook for finansiering," sier Giannini.

Marco Giannini, CEO for Protein for Pets, i en av selskapets 10 butikker (så langt).

En equity crowdfunding plattform

CircleUp samarbeider med forbrukerprodukt- og detaljhandelsselskaper i tidlig stadium på områder som personlig pleie, klær, detaljhandelskjeder og restauranter.

"Vi samarbeider med disse selskapene, og de blir med i samfunnet og vår plattform for å forbinde og forhåpentligvis skaffe kapital fra et fellesskap av engler og private equity investorer, sier Pat Robinson, forretningsutviklingsleder på CircleUp.

Gjennomsnittlig selskap på CircleUp har litt over $ 1 million i årlig omsetning, og nesten alle har minst $ 500 000 i årlig omsetning, så de er litt senere på scenen enn en oppstart.

"De har vanligvis et produkt på hyllene - eller i Protein for Pets" -saken, de har butikker som er bygget og de selger produkter, sier Robinson. "Så de vil øke mer kapital for å produsere og selge flere produkter."

Robinson sier at CircleUps søknadsprosess kan fullføres online på mindre enn fem minutter. Selskapet ber om "høyt nivå" informasjon, som omsetning i det siste året, vekst og bruttomarginer.

Derfra vurderer selskapet hver søknad og gir tilbakemelding innen en dag eller to. Ikke alle selskaper blir akseptert - faktisk aksepterer CircleUp bare ca 5% av alle søkere, sier Robinson. Det er derfor han sier at det er viktig å virkelig gjøre firmaet ditt skiller seg ut fra andre.

"Vårt beste råd ville være å ha et produkt og et merke som virkelig løser et problem, og det er der ute på markedet, og det er differensiert," sier Robinson. "Hvis du har noe som er slags nytt og innovativt som løser et problem for forbrukerne … vil det bli en voksende bedrift med økende salgs- og distribusjonsmuligheter."

Flere potensielle investorer, mindre tid på å søke

Fordelene ved å skaffe penger på CircleUp inkluderer å tappe inn i et bredere nettverk av potensielle investorer som har erfaring i næringslivet, sier Giannini.

"Det er åpenbart veldig vanskelig hvis du har de 10 rikeste vennene dine, og fem sier ja og resten sier kanskje eller nei. … Hvor går du derfra? "Sier Giannini.

CircleUp "lar deg få mange flere mennesker og mye mer potensielle investorer i, sier Giannini. "Jeg snakker med noen neste uke som er fra Cincinnati. I forrige uke hadde jeg en samtale med noen fra New York. Jeg har hatt samtaler med folk fra hele stedet."

CircleUps samfunn av investorer er også godt kjent med merkevarer og forbrukerprodukter og kan tilby strategisk veiledning og støtte, sier Robinson.

"Dette er folk som vil være merkevareambassadører og være støttende," verdiskapende investorer underveis, "sier Robinson. "Vi fokuserer bare på [forbrukerorienterte bedrifter], så investorene i vårt samfunn kommer til oss og vet at vi bare skal vise dem høykvalitets forbrukerinvesteringsmuligheter som de kan være begeistret for."

Protein for Pets er fortsatt i ferd med å øke egenkapitalen fra CircleUp, og selskapet prøver å øke opp til $ 3 millioner i egenkapital eller 30% av selskapet, sier Giannini.

Midlene vil bli brukt til å åpne nye butikker (som koster kun $ 50.000 til $ 60.000 hver for å bygge, ettersom selskapet bruker "veldig enkle resirkulerte materialer", ifølge Giannini), for å bygge opp ledelsen og supportpersonalet og for markedsføring.Selskapet planlegger å vokse veldig fort, da den har til hensikt å åpne 10 butikker i året de neste to til tre årene, og innen fem år, har 100 steder totalt, sier Giannini.

Tips til andre gründere

For bedriftseiere akseptert på CircleUp-plattformen, sier Robinson at det er viktig at de viser til investorer, ikke bare at deres produkt er bra, men også at de tilbyr en god investerings mulighet.

"Vi oppfordrer alltid entreprenører til å engasjere seg og være proaktive med investorer, på samme måte som å selge sitt eget produkt," sier Robinson.

Småbedriftseiere og entreprenører som søker finansiering på et hvilket som helst stadium, burde allerede ha bevist sitt konsept og ha salg som kommer inn i døren, sier Giannini.

"For å få finansiering - enten det er $ 100 000 eller $ 10 millioner - må du bevise konsept," sier han. "Hvis du kan bevise konseptet, må du åpne opp butikkene dine hvis det er et butikkformat, du må selge noen forbruksvarer, du må" lage litt, selge litt."

"Hvis du selger en fysisk eiendel, må det være noe du kan røre og føle," sier Giannini. "Hvis du selger noe som er online, må du ha nettstedet opp eller appen opp. Du må få noe investorer kan pakke armene rundt."

Giannini håper å lukke denne finansieringsrenten innen de neste par månedene.

"Jeg tror jo mer entusiasme vi gir og legger seg der ute, folk kommer rundt og innser at vi virkelig gjør noe som kan forandre paradigmet til kjæledyr shopping," sier Giannini.

For mer informasjon om hvordan du starter og driver en bedrift, besøk Vår side Small Business Guide . Gratis, personlige svar på spørsmål om start og finansiering av virksomheten din, kan du besøke Lite firma Del av Vår side Spør en rådgiver side.

Steve Nicastro er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg ham på Twitter @StevenNicastro og på Google+ .

Bilde av Marco Gianinni høflighet av protein til kjæledyr.