Velge Student Loan Repayment Plan: 8 spørsmål du bør spørre

Året du først tok ut føderale lån vil diktere hvilken inntektsdrevet plan du kan velge. Den opprinnelige versjonen av IBR er tilgjengelig hvis du tok ut lån før 1. juli 2014. Den nyere versjonen av IBR er tilgjengelig hvis du tok ut lån etter 1. juli 2014. Lånet er kun åpent for nyutdannede som tok ut sitt første lån på eller etter 1. oktober 2007 og minst ett lån på eller etter 1. oktober 2011.

Men utdanningsdepartementet har utviklet en ny inntektsdrevet plan, kalt REPAYE, som vil forlenge lønn til alle studielåntakere, uansett år de tok ut lånene sine eller om de har en delvis økonomisk motgang. REPAYE vil være tilgjengelig innen utgangen av 2015, sier under sekretær Mitchell.

3. Hvilke typer lån har du?

Noen lån kvalifiserer ikke for inntektsførte tilbakebetalinger. Avhengig av hvilke typer lån du har, kan din servicer foreslå at du konsoliderer dem til et direkte konsolideringslån først. Bare Direkte lån kan tilbakebetales via LAYE, for eksempel. Så la oss si at du tok ut Stafford Lån; du må konsolidere dem til et direkte konsolideringslån før de kan bli inkludert i din månedlige betaling under LØP.

Din servicetekniker kan veilede deg gjennom prosessen med å søke om et direkte konsolideringslån og velge en tilbakebetalingsplan for ditt nye lån, som vil dekke saldoen på dine tidligere lån. Hvis du velger en inntektsdrevet plan, fyller du ut en inntektsskrevet tilbakebetaling plan forespørselsformular. Det kan være en forvirrende prosess, så det beste alternativet er å ringe din studielåner og spør hvilken plan du kvalifiserer for som gir deg den laveste månedlige betalingen.

4. Fungerer du heltid i en offentlig interesse jobb?

The Public Service Loan Forgiveness programmet tillater grader som jobber minst 30 timer i uken i en offentlig interesse jobb for å kansellere sine føderale lån etter 10 års på-time betalinger. Du må jobbe i en kvalifiserende jobb hele tiden det tar deg til å foreta 120 låneutbetalinger, og du må bekrefte din ansettelsesstatus hvert år du deltar i programmet.

Du sparer mest penger på PSLF hvis du tilbakebetaler lånene dine på en inntektsført tilbakebetaling, noe som vil holde dine månedlige innbetalinger lave og gi en større balanse ved utgangen av låneperioden din til å bli tilgitt.

5. Er du villig til å betale skatt på dine tilgitte lån?

Eventuelle lån tilgitt under PSLF vil ikke bli skattlagt. Men i henhold til gjeldende IRS-regler, vil lån som er tilgitt under inntektsdrevne tilbakebetaling planene, sannsynligvis regnes som skattepliktig inntekt for året de blir kansellert, noe som kan bety en høy skattepost i fremtiden.

Når du bestemmer deg for å bytte til en inntektsrettet plan, bør du vurdere hvor mye av lånene du vil bli tilgitt ved slutten av tilbakebetalingstiden, og hva du kan skylde på skatt nedover veien. Hvis du registrerer deg for en inntektsrettet plan, hjelper du deg med å unngå standard, kan din potensielle skatteregning være verdt det.

Hvis du vil betale mindre per måned, men ikke kvalifisere for en inntektsrettet plan

6. Kan du regne med en jevn økning i inntekt i løpet av de neste 10 årene?

Si at du ikke er kvalifisert for inntektsført tilbakebetaling, men du vil betale mindre mot lånene dine hver måned mens du blir avgjort etter eksamen. Den 10-årige oppgraderingsplanen vil først belaste deg for et lavere beløp og øke utbetalingene hvert annet år.

Det er verdt å vurdere om du ikke har råd til sine betalinger på standardplanen nå, men forvent å konsekvent tjene mer penger når du etablerer din karriere. Mens betalingen din i utgangspunktet vil bli lavere, vil det mest sannsynlig være høyere enn hva du vil betale på standardplanen ved slutten av tilbakebetalingstiden.

Din månedlige betaling på et $ 10 000 U-subsidiert Direkte Lån med en 4,29% rente, for eksempel, vil starte ut på $ 58 og vil vokse til $ 173 over 10 år. Du betaler også $ 583 mer i interesse enn du ville ha hvis du hadde fast med standardplanen.

7. Har du mer enn $ 30.000 i føderale direkte lån?

Hvis du ikke er sikker på at du kan holde opp med en høyere månedlig betaling hvert 2. år, gir den utvidede tilbakebetalingsplanen deg muligheten til å foreta lavere utbetalinger over lengre tid. Bare låntakere som skylder mer enn $ 30.000 i direkte lån er kvalifisert. Du kan velge å betale et fast eller utdelt beløp i opptil 25 år.

Men hvis du har problemer med å gjøre betalinger på din inntekt, er det mulig at du kvalifiserer for en inntektsrettet plan. Pass på å se på disse alternativene først. Din beste innsats er å spørre din lånetjener hvordan du kan registrere deg for planen som gir deg den laveste månedlige betalingen du er kvalifisert for.

8. Er du villig til å betale mer for å få lavere månedlige innbetalinger og en lengre tilbakebetalingstid?

Hvis du bestemmer deg for å gå med utvidet tilbakebetaling, vær oppmerksom på at du betaler mer i interesse over tid. Det skyldes at renter tilfaller daglig, og jo lengre det tar deg å betale av lånene dine, jo mer interesse vil du akkumulere. Du vil også betale mer i renter på den oppgraderte planen enn du ville på standardplanen, selv om de begge bryter opp betalinger i maksimalt 10 år. Du vil ha en høyere balanse i lengre tid ettersom betalingene dine øker.

Start din undersøkelse med alternative tilbakebetaling planer ved å legge inn dine individuelle lån saldoer og renter, pluss din årlige inntekt og familie størrelse, i Federal Student Aid's Repayment Estimator verktøyet. Du kan se hvor mye du sannsynligvis vil betale på hver plan regjeringen tilbyr.

Du har gjort et godt valg ved å ta ut føderale lån; Når du er uteksaminert, må du sørge for at du kan benytte deg av de fleksible tilbakebetalingsalternativene som er tilgjengelige for deg.

Meld deg på Investmentmatome Grads ukentlige nyhetsbrev for å få studielån og pengene råd levert rett til innboksen din.

Brianna McGurran er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Grafisk av Dora Pintek

Bilde via iStock.