Hvorfor er forhandlere dumpe sine kredittkort?

Dette kan du. Du handler hos Macy, og kassereren spør om du vil åpne et Macy-betalingskort i dag, og spar ytterligere 10%. Privatkredittkortet har historisk vært en velsignelse for forhandlere, fordi det gir folk umiddelbar tilgang til kreditt, ofte til høyere rente og med håndterbare grenser.

Mange forhandlere, inkludert Target, Macy og Nordstrom, har imidlertid solgt sin kredittkortavdeling. Hva er årsaken til endringen, og hvordan påvirker den deg, forbrukeren?

Forhandlere selger kostbare interne kredittprogrammer for å skaffe penger

Mye av resonnementet har å gjøre med omfordeling og omplassering av hver enkelt forhandlers kapital- og kapitalposisjon. Hvis et selskap har flere milliarder dollar i fordringer, det vil si penger på grunn av kunder som har belastet kjøp på kortet, må det kanskje vente måneder eller år for å samle alt. Hvis selskapet ønsker å heve penger raskt - kanskje å betale ned egen gjeld eller for å finansiere vekst - selger disse fordringene med en liten rabatt for å få alle pengene opp foran, er en standard praksis.

Det er en annen stor fordel for selskapet. Kjøre en kredittkort divisjon er svært dyrt. Det krever personell og IT å overbevise, overvåke, samle og vedlikeholde hele divisjonen. I tillegg undertrykker forhandleren potensielle tap hvis det foreligger et sikkerhetsbrudd. Målbrudd koster 200 millioner dollar alene for å erstatte kort.

Det er også kostnaden for dårlig gjeld knyttet til mislighold, noe som kompenserer for renteinntekter selskapet tjener.

>> Les mer: Investmentmatomes Best Store kredittkort

Banker brett inn forhandlere programmer

Når det gjelder den overtagende banken, skaper den en enorm mulighet. For det første er banken allerede i kredittkortbransjen, så den kan legge til betjening av kortene til den eksisterende arbeidsbelastningen uten monumental innsats. Dette betyr at marginene (fortjeneste) er høyere fordi de ikke trenger å opprette en splitter ny divisjon for å håndtere arbeidsbelastningen.

Banken vil imidlertid måtte finansiere alle disse kostnadene. Så når noen betaler noe på Nordstrom-kredittkortet (som kanskje eller ikke er medregistrert med banken), må banken betale Nordstrom beløpet og vente på å samle inn fra kunden. Dette koster banken en del av sin egen kapital, men det utgjør den kostnaden av interessen den samler inn fra forbrukerne som har balanser.

Hva det betyr for forbrukerne

Forbrukeren vil ikke se mye endring i det hele tatt. Macy har solgt sin kredittkortavdeling i 2005, og hvis du handler der, vet du at det fremdeles kalles et Macy-betalingskort, selv om det betjenes av Citibank. Kredittgrenser og renter har vært omtrent det samme. Den eneste forskjellen, og det vil ikke være gjennomsiktig for forbrukerne, er at innkjøpsbanken kan endre kriteriene for garanti. Det kan stramme eller løsne standarder for tildeling av kreditt. Hvis man noterer de to siste kvartalene av Federal Reserve's Household Survey of Consumer Debt, har kredittkortbalansene økt, noe som tyder på at kreditten løsner seg over hele linjen.

Detailhandel bilde via Shutterstock