Når pensjonister skal la deres livsforsikring bortfalle

Mange unge familier velger langsiktige livsforsikringer over hele livsforsikringen av noen grunner. Ikke bare er begrepet politikk billigere, men i de fleste tilfeller er familiens livsforsikringsbehov virkelig midlertidige.

Livsforsikringer eksisterer slik at familier kan oppfylle økonomiske forpliktelser dersom den forsikrede dør. Ved pensjonering kan du være fri for gjeld og ikke lenger stole på en jobb for inntekt. Du kan ikke tenke deg selv som noen som trenger livsforsikring lenger. Men før du slutter å betale for en policy, bør du vurdere årsakene til at du kjøpte den i utgangspunktet. Hvis disse grunnene fremdeles eksisterer, er det sannsynligvis ikke fornuftig å dike din livsforsikring. Vurder også om du har nye grunner til å opprettholde livsforsikring, for eksempel nye gjeld eller omsorg for barnebarn.

På den annen side, hvis noen av følgende er sanne, trenger du kanskje ikke lenger forsikringsdekning.

• Dine barn er selvforsynte. Å heve barn er dyrt. Et barn født i 2013 vil koste foreldrene et gjennomsnitt på $ 245,340 for å øke, vurderer mat, boliger, barnepass og utdanning, ifølge estimater fra U.S. Department of Agriculture. Og det inkluderer ikke høyskolekostnader. Den gjennomsnittlige "klistremerkeprisen" for en privat fireårig høyskole er $ 31 231 i år, ifølge College Board, mens undervisning på en offentlig skole i gjennomsnitt er $ 9 139 for studenter i staten. Men når disse utgiftene ligger bak deg og barna dine betaler sine egne regninger, kan inntektene dine gå mye lenger.
• Du har betalt ditt hjem. For mange er et hjem det største kjøpet de noensinne vil gjøre, en som tar år å fullføre å betale for. Median salgsprisen for et eksisterende hjem i USA i januar var $ 199 600, ifølge National Association of Realtors. Hvis du har et 30-årig boliglån på 4,5% rente på et hus på $ 199.600, betaler du $ 164.484 i renter over lånets levetid, i tillegg til å betale tilbake hovedstolen. Når hjemmet ditt er betalt, vil du ha mye mer disponibel inntekt.
• Du er ferdig med å jobbe. Inntektsskifte er en viktig grunn til å kjøpe livsforsikring. Hvis du ikke har inntekt til å erstatte og lever av sparepenger og investeringer, har du en mindre grunn til å gjennomføre en policy.
• Din premie er uhåndterlig. Hvis du har en fast inntekt, kan du oppleve at premiene tar opp for mye av budsjettet. Hvis du sliter med grunnleggende levekostnader, kan det ikke være fornuftig å betale for en livsforsikring.
• Du vil ikke ha en stor eiendom. Noen mennesker opprettholder permanente livsforsikringer slik at arvingerne kan bruke pengene til å betale skatt, i stedet for å selge eiendeler for å betale skattemannen. Hvis eiendommen din ikke er stor nok til å være gjenstand for eiendomsskatt, vil dette ikke være et problem for deg. I 2015 gjelder eiendomsskatt bare for eiendommer som overstiger $ 5,43 millioner.

Hvis du foretrekker å ikke slippe livsforsikring, men budsjettet ditt er stramt, har du muligheter. Hvis du har en permanent livsforsikring, kan du bruke din kontante verdi til å betale premiene, eller du kan be din agent om å redusere politikkens dødsavgift, slik at kontantverdien din dekker alle fremtidige premier. Hvis du har livsforsikring, kan du muligens senke dødsfordelen og redusere premiene.

Men i noen tilfeller er å slippe politikken ditt det riktige valget. Term politikk er lett å komme seg ut av. Gi beskjed til din agent eller bare slutte å betale premiene, og dekningen din vil ende. Hvis du har beregnet dine behov nøyaktig når du kjøpte begrepet livspolitikk, kan det bli satt til å utløpe uansett.

Vær oppmerksom på at det kan være skattemessige konsekvenser eller avgifter forbundet med å overgi en hel livsforsikring.

Uansett hvilken type politikk du har, holder livsforsikring du ikke trenger, er bortkastet penger. Og hvis du kan klare deg uten det, er det en mindre kostnad du må budsjettere for med pensjonsalderen.

Alice Holbrook er en stabskribent som dekker forsikring og investerer for Investmentmatome.

Bilde via iStock