Pensjonsinntekter: Separat obligatorisk inntekt fra ønsket inntekt

Av Matt McCoy

Lær mer om Matt på vår side Spør en rådgiver

Nesten alle finansielle produktannonser rettet mot pensjonssparing eller inntekt, har et godt par, som nyter tid på noen eksotiske steder. Selv om det kan være en realitet for noen, har de fleste av oss et annet bilde av pensjonering - enten ved valg eller fordi vi ikke har råd til å kjøpe vår egen øy. Hva dette allestedsnærværende "ideelle" bildet av pensjonering har ført til er en sløret linje mellom nødvendig pensjonsinntekt og ønskede pensjonsinntekt.

Å skille de to komponentene i pensjonsinntekt kan være ganske vanskelig fra et atferdsperspektiv. For eksempel vil nødvendig inntekt være mengden inntekt du absolutt må ha for nødvendighetene - mat, ly, klær, verktøy, medisinske premier / samutbetalinger, etc. - fra min oppfatning som planlegger. Uunngåelig vil noen av dere være uenige og vil motsette seg at reisebudget ditt er en nødvendighet eller at du trenge det andre hjem for å overleve. Virkeligheten er imidlertid at mens du reiser og det andre hjemmet kan gjøre pensjonen mer behagelig, er de ikke absolutt nødvendigheter. Så bør du glemme å planlegge å finansiere ønsket pensjonsalder? Selvfølgelig ikke.

(På dette punktet vil jeg gjenkjenne at jeg forsøker å injisere noe objektivitet i noe veldig subjektivt, så humor meg for et øyeblikk).

Oftere enn ikke, samler investorer disse to kategoriene av inntekt sammen når de forbereder seg til å planlegge diskusjoner med sine rådgivere eller når de bruker online planleggingsverktøy. Dette er en fin måte å få en ide om hvor du står på et gitt tidspunkt, men det kan utgjøre problemer når det gjelder langsiktig planlegging. La oss se på et enkelt hypotetisk eksempel for å illustrere den mulige trusselen som oppstår ved å ikke skille pensjonsinntekt i de to kategoriene nevnt ovenfor.

Anta at du har fastslått at den påkrevde pensjonsinntekten din er $ 30 000 årlig, og du tror at dette vil dekke nødvendighetene som diskutert tidligere. Anta videre at du ønsker å gjøre noen reiser, og du anslår årlige reiseutgifter til rundt $ 15.000. Dette fører deg til å konkludere med at du må produsere 45 000 dollar av årlig inntekt i pensjon for å møte dine behov. Din informasjon blir deretter inngått i en form for finansiell planlegging programvare som vil estimere sannsynligheten for suksess gitt din nåværende situasjon og forutsetninger, samt gi deg en anbefalt ressursallokering som vil maksimere sjansene dine for å nå dine mål. Alt dette høres nok kjent ut.

Se nærmere på inntektsforutsetningene fra eksemplet. Det totale beløpet for pensjonsinntektsforutsetningen er 50% høyere enn nødvendig mengde. Her ligger det potensielle problemet. Den anbefalte sannsynligheten for suksess og kapitalfordeling som ble bestemt av den økonomiske planleggingsprogramvaren nevnt ovenfor, ble bestemt ved å vurdere total pensjonsinntekt inntatt. Sannsynligheten for suksess kan være ekstremt høy i forhold til det nødvendige inntektsnivået, men det kan være drastisk lavere når man ser på både ønsket og ønsket inntekt sammen. Avhengig av individets evne til å øke besparelser, kan dette føre til en mer volatil ressursfordeling for hele porteføljen for å øke sannsynligheten for suksess. Som et resultat kan investor sette det nødvendige inntektsnivået i fare for å øke sjansene for å oppnå ønsket nivå av inntekt. Hvis det verste skulle skje, blir den "Ønskede" inntekt: Hvis det ikke kreves utgifter, er det ingenting igjen for å dekke de ønskede utgiftene.

Dette endrer åpenbart ikke det faktum at det fortsatt er et begrenset nivå av ressurser som konkurrerer om hvert av disse målene, og jeg foreslår absolutt ikke noe annet. Men å bestemme - og beskytte - det nødvendige nivået på inntekt er et godt første skritt. Ved å skille ut den nødvendige inntekten fra ønsket inntekt, kan du fokusere på å sikre førstnevnte først og deretter gå videre til sistnevnte. Det sannsynlige resultatet i de fleste tilfeller (med god planlegging og fornuftige forutsetninger) er at begge kategorier av pensjonsinntekt kan oppnås, selv om ønsket beløp ikke tillater at du kan kjøpe øya - bare besøk det en gang til en stund.