Pensjonsplan "Endelige presentasjoner" kan gjøre reell skade

Av Jonathan Broadbent

Lær mer om Jonathan på vår side Spør en rådgiver

En morsom ting skjedde på vei til å rydde opp pensjonsplanen din. En "finalspresentasjon" gikk veldig galt igjen.

Hva kan du spørre om, er en finale presentasjon? Flott spørsmål! En finalenes presentasjon er en del av bevisprosessen der noen i firmaet du jobber for bestemmer hvem som skal kjøre pensjonsplanen din. Presentasjonen er i hovedsak en salgsstrek av en kandidat for å drive planen. Din bedrift kan ikke faktisk referere til dette som en "finalerpresentasjon", men det er det som folk i investeringsverdenen kaller det når de får anledning til å fortelle et selskap hvor stor de er i å drive pensjonsplaner.

Mange mennesker i økonomi tilbringer år og håper på et skudd i finalenes presentasjon, vurderer det et raskt spor til en vellykket karriere. Det er fordi når de selger planen, kan de gå om det mer lukrative arbeidet med å selge rollover IRAer, meglerkontoer, forsikring og så mye mer til selskapet og dets ansatte.

En rekke selskaper, både store og små, vil elske sjansen til å kaste arbeidsgiveren din i en finale presentasjon - banker, forsikringsselskaper, investeringsselskaper, meglere og finansielle rådgivere på alle striper. Jeg har vært på flere presentasjoner enn jeg bryr meg om å huske.

Folket i firmaet ditt som lytter til disse presentasjonene vil gjøre alle viktige beslutninger om planen din. Blant dem: hvem (hvis noen) vil være planens rådgiver, hvem skal tjene som skatterådgiver, hvilke advokater som utarbeider dokumenter for planen, hvem vil holde pengene, og hvilke investeringer vil bli tilbudt. Dette gjør disse møtene ekstremt viktige. Hvis de tar feil beslutninger, kan du ende opp med å jobbe ekstra år for å kunne gå på pensjon.

På papir ser finalspresentasjoner verdifulle ut, og jeg vil selv hevde at de er nødvendige hvis du vil ha en god arbeidsplass pensjonsplan. Men noen ganger blir hele prosessen kapret, og arbeidere blir lurt, bare så få mennesker kan glede seg over seg selv.

En skremmende mangel på ansvarlighet

Her er den skremmende sannheten: Din pensjonsplan kan være det eneste selskapet bestemmer seg for at det aldri kan holdes ansvarlig for.

Det er dessverre veldig vanlig for usofistikerte arbeidsgivere som ikke virkelig forstår hvordan pensjonsplaner jobber for å gi inn i salg eller politisk press og la sine planer falle i feil hender. Verre, forestill deg hva som skjer hvis viktige beslutningstakere i din bedrift ikke bryr seg. Eller kanskje vil de melkere selgere for alt de er verdt. Hvis bedriftens pensjonsplan er stor nok, kan salgsmedlemmene i finalen flytte beslutningstakerne til selskapets hovedkontor, sette dem opp på et fancy hotell og vise dem en god stund - en biffmiddag på elven i Chicago, en natt ute i New York, et ballspill i Boston.

Folk som tar beslutninger om pensjonsplanen, kan bli blendet av denne spesielle oppmerksomheten, selv om den ikke har noe å gjøre med planen din eller hvor bra den går. Selgerne har gjort matematikken. Ved å tilbringe flere tusen dollar wining og spisestue selskapets ledere, kan de gjøre hundrevis av tusen dollar i avgifter ved å administrere planen. Det er penger som kommer ut av kontoene dine - penger som ikke er sammensatt for å skape pensjonsalder for deg. Det betyr at du kanskje må jobbe ekstra år for å gjøre forskjellen i tapte inntjening.

Vil du jobbe i ekstra to år, så kan noen få ledere på bedriften din nyte en kveld ute på byen?

Det kan til og med bare være for show

Ofte bestemmer beslutningstakernes sinn godt før finalenes presentasjoner. De ønsker kanskje å ansette en venn eller personlig finansiell rådgiver - eller megler eller forsikringsagent for noen høyt oppe hos firmaet, eller firmaets bank eller regnskapsfirma - men fordi de vil ha rettferdighet, planlegger de noen finalspresentasjoner.

Jeg kan vanligvis fortelle når dette skjer. Siden firmaet mitt ikke er en salgsorganisasjon og ikke er tilknyttet investeringsleverandører, betaler vi ikke for fancy måltider eller flyr noen hvor som helst. Bedrifter som ikke er seriøse, mister interessen for oss raskt.

I et nylig eksempel på en presentasjon gått galt, ble vi invitert til en finalenes presentasjon av en leverandør til en 401 (k) plan. Vi var en av tre firmaer som ble gitt bare noen få biter av veldig grunnleggende informasjon om planen. Ønsker å gjøre det rette, ba vi om detaljer om hvordan alle plangebyrene fungerer og ber om kopi av serviceavtalen. Vi ble fortalt at vi ikke skulle trenge slik informasjon - noe som gjorde det umulig for alle som var kompetente til å ta opp planens kostnadseffektivitet eller funksjonalitet.

Dette førte oss til som en veldig merkelig oppførsel - til vi skjønte at disse menneskene allerede hadde sine tanker gjort opp om hvem de skulle jobbe med. De møtte bare to andre bedrifter for å skape utseendet av due diligence. Noen i nærheten av saken ga meg en heads-up, slik at "jeg spilte ikke for mye tid på dem." Sikkert nok, da vi kom opp til finalen, klarte ikke de viktigste beslutningstakerne å delta møtet. De få menneskene som var der, spurte ikke et enkelt spørsmål.

I et lignende eksempel ble en sentral beslutningstaker presentert med en handlingsplan for å løse flere store problemer, alt utviklet for å hjelpe sine arbeidere bedre å forberede seg på pensjonering. I stedet ble han svevet av en slick megler som viste ham hvordan han kunne ha doblet pengene sine året før, om han bare hadde vært i visse midler. Morsomt hvordan ettersyn gjør noen lagerplukkere et geni.

Alle som er hardt arbeidende og heldige nok til å bli invitert til finaler, bør ikke forvente å vinne all virksomheten. Ingen kan være alle ting for alle mennesker. Imidlertid er det bare ett objektiv gjennom hvilke disse evalueringene kan ses: Hva er i beste grad av planen og dens deltakere? Ingen andre måter å måle en gruppepensjonsplanens tjenesteleverandører på burde bli akseptert.

Alt dette effektivt gjør pensjonsplaner en bastion av villedende salgspraksis - salgspraksis der medarbeiderne kan være kompliserte.

Bilde via iStock.

https: //

Du kommer kanskje også til å like:

Pensjonsplan Industri Ripe for Revolusjon?

Nylige grader svikter på pensjonsbesparelser

Den ene nøkkelen til vellykket pensjonsplanlegging

Bak Curtain of Target Date Funds