Pensjon 101: Hva er livrenter?

Etter hvert som pensjonene er blitt utdødd, har livrenteopplevelsen blitt sterkere. Disse skattefordelte investeringene som selges av forsikringsselskaper, gir deg mulighet til å dyrke reiret ditt og da, når du er klar til å gå på pensjon, utløse en inntekt som du ikke kan overleve. Hvem ville ikke like det: din egen personlige pensjon? Mens livrenter kan være en viktig del av pensjonsbesparelsesstrategien, er det mange ting å vurdere, inkludert hva slags, når og hvor mye?

Fast livrenter

Dette er bestefaren av livrenter. En fast livrente tar ditt bidrag og forsikringsselskapet investerer det. Du har ikke noe å si om hvordan pengene styres. Når du utløser inntektsstrømmen, kalles annuitization, et fast dollarbeløp er betalt til deg. Alle livrenter gir deg mulighet til å bestemme utbetalingsalternativet når du registrerer deg. Det kan være for et enkelt liv (kanskje din), eller for fellesliv (for eksempel så lenge du bor, og så lenge din ektefelle bor). Det er mange variasjoner i utbetalingsalternativene, din forsikringsagent kan forklare dem alle - forhåpentligvis med noen visuelle hjelpemidler.

Variabel livrente

Enda mer populært er variabel livrente, som lar deg velge mellom en rekke investeringsalternativer, inkludert fond, obligasjonsfond og pengemarkedsregnskap. Noen VA har en garantert minimal dødsfordel, som vil sette et "gulv" for investeringstap eller en minimums prosentvis vekstrate.

Egenkapitalindekserte livrenter

En nyere spinn på den variable livrenten er "egenkapitalindeksert livrente" som i noen grad sporer utførelsen av en børsindeks som S & P 500, men gir også garantert minimumsintjeneste.

Det kan høres ut som den ultimate investeringsavtalen, men disse typer livrenter er kompliserte, så mye at FINRA, det selvregulerende byrået for verdipapirindustrien, utstedte investorvarsel om dem noen år tilbake. Nå betyr det ikke at de er dårlige - bare vanskelig å forstå.

Når skal du vurdere en livrente

Fordi livrenter gir deg en investering som kan vokse uten skattepåvirkning til uttak er gjort, kan de være et godt alternativ å vurdere når andre skattefordelte investeringer er maksimale.

Si at du setter lovlig tillatt grense inn i 401 (k), og du gir også et fullstendig bidrag til IRA ditt hvert år. Du har også en vanlig investeringskonto med skatteeffektive beholdninger, kanskje i kommunale obligasjoner eller lavomsetningsbyttehandlede fond (ETF). Det er kontoen du kan trykke på når du virkelig trenger, før du tar på dine skattefordelte investeringer. Hvis du har alt dette, men du er fortsatt veldig flush og har mer penger å sitte unna, kan livrenter være et godt valg.

Ulempen av livrenter

Og nå virkeligheten sjekk. Så godt som de høres, her er ulempene til livrenter:

• De kan være veldig dyre. Annuities er investeringer innpakket i en forsikring. Det er avgifter for forsikringen, gebyrer innbygget i investeringene, og gebyrer hvis du prøver å komme ut av livrenten (kalt overgivelse kostnader). Forsikringsagenter og meglere kan tjene mye penger som selger livrenter, og det er alltid en god grunn til å være forsiktig.
• Annuities er vanskelig å forstå. Du må lese papirarbeidet før du logger. Alt av det. Og det kommer til å bli veldig tørr lesing. Gode ​​råd: kjøp aldri noe du ikke forstår helt. Hei, Securities and Exchange Commission sier selv at de fleste finansielle rådgivere ikke forstår hva de selger når det kommer til livrenter.
• Som forsikringsprodukt er garantiene som tilbys av livrenter bare like sterke som utstederens økonomiske kapasitet. Og forsikringsselskaper har også vært kjent for å trekke fordeler - selv år etter at en kontrakt er utstedt.

Annuiteter er langsiktige investeringer med mange bevegelige deler. Hvis du vurderer en, konsulter med en klarert rådgiver og spør mange spørsmål.

Les mer fra Investmentmatome

De beste nettmeglerne for gratis aksjemarked

De beste meglerne for Options Trading Online

The Best Online Brokers for Stock Trading