ROIC (Avkastning på investert kapital) Definisjon og formel |

Hva det er:

Avkastning på investert kapital (ROIC) er et lønnsomhetsforhold. Det måler avkastningen som en investering genererer for de som har gitt kapital, dvs. obligasjonseierne og aksjeeiere. ROIC forteller oss hvor godt et selskap er ved å snu kapital til fortjeneste.

Slik fungerer det (Eksempel):

Den generelle ligningen for ROIC er: (Netto inntekt - Utbytte) / (Gjeld + egenkapital)

ROIC kan også bli kalt «kapitalavkastning» eller «avkastning på totalkapital».

For eksempel viser produksjonsselskapet MM $ 100 000 som nettoinntekt, $ 500 000 i gjeld og $ 100 000 i aksjonær egenkapital. Virksomheten er enkel - MM lager og selger widgets.

Vi kan beregne MMs ROIC med ligningen:

ROIC = (Netto inntekt - Utbytte) / (Gjeld + Egenkapital)

= (100 000 - 0) / (500 000 + 100 000) = 16,7%

Merk at for enkelte selskaper kan nettoinntekt ikke være lønnsomhetsmåten du vil bruke. Du vil sørge for at fortjenestemåten du legger i telleren, gir deg den informasjonen du trenger.

# - ad_banner - #

ROIC er mest nyttig når du bruker den til å beregne avkastningen generert av Virksomhetsoperasjon selv, ikke de efemere resultatene fra engangshendelser. Gevinster / tap fra valutakursendringer og andre engasjementer bidrar til nettoinntektene som er oppført på bunnlinjen, men de er ikke virkelig gjentatte resultater fra forretningsvirksomheten. Prøv å tenke på hva virksomheten din gjør og bare vurdere inntekter knyttet til den kjernevirksomheten.

Conglomerate CC viser for eksempel 100.000 dollar som nettoinntekt, 500.000 dollar i gjeld og 100.000 dollar i egenkapital. Men når du ser på CCs resultatregnskap, legger du merke til mange ekstra linjeposter, som "gevinster fra valutatransaksjoner" og "gevinster fra engangstransaksjoner."

Når det gjelder CC, hvis du bruker netto inntektsnummer, kan du ikke være veldig spesifikk om hvor avkastningen genereres. Var de fra sterke forretningsresultater? Var de fra svingninger i valutamarkedene? Har CC selget et datterselskap?

For CC ville det være mer fornuftig å bruke en inntektsmåling kalt netto driftsresultat etter skatt (NOPAT) som teller. Det er ikke funnet i resultatregnskapet, men du kan utlede det selv med følgende ligning:

NOPAT = Inntekter Før Renter og avgifter * (1 - Skattesats)

Ved å bruke NOPAT i ligningen vil du fortelle om retur

Normal

0

Falskt

Falskt

Falskt

MicrosoftInternetExplorer4

Et firma er opprettet med kjernevirksomhet for både sine obligasjonseiere og aksjeeiere.

ROIC kan være en utmerket indikator på størrelsen og styrken av sin vollgrav. Hvis et selskap er i stand til å generere ROIC på 15-20% år etter år, har det utviklet en flott metode for å snu investorkapitalen til fortjeneste. ROIC er spesielt nyttig for selskaper som investerer stor kapital, som olje og gassfirmaer, maskinvarefirmaer og til og med store boksforretninger. Som investor er det viktig å vite at hvis et selskap tar pengene dine, får du en tilstrekkelig avkastning på investeringen.