Det jeg ikke skjønte var at ved å la min pensjonskonto sitte med min gamle arbeidsgivere, var jeg gjenstand for rekordbeholdnings- og administrasjonsgebyrer som tok en betydelig bite ut av investeringsavkastningen.

Dette er en ganske vanlig historie i dag, med den gjennomsnittlige babyboomer som holder 11 jobber mellom 18 og 44 år. Etter at At mange jobber endres, det kommer et poeng når pensjonskonto kan være spredt over en stor arbeidshistorie, noe som gjør det vanskelig å holde oversikt over midlene og kontrollhåndteringsavgiftene.

Gjennomføring av overdragelse - Overføring av midler fra dine tidligere 401 (k) planer til en nåværende 401 (k) plan eller individuell pensjonskonto (IRA) - gir deg mulighet til å fortsette å motta skattefrie fradrag for pensjonering (i motsetning til skattemessige treff og 10% straffegebyr som du ville møte hvis du betalte ut investeringene), minimere gebyrer og gi bedre kontroll over hvordan midlene er tildelt.

Rolle inn i en IRA eller 401 (k)?

Du kan overføre dine tidligere 401 (k) planer på en av to måter: enten i din 401 (k) plan med din nåværende arbeidsgiver eller inn i en tradisjonell IRA som du har satt opp på egen hånd.

Begge er utsatt pensjon kontoer med bidrag fra dollar før skatt Forskjellen er at med en IRA får du vanligvis et større utvalg av investeringer å velge mellom.

De fleste IRA gir deg mulighet til å investere i individuelle aksjer, børsnoterte fond, fond eller obligasjoner, mens med en 401 (k), er du ganske fast med investeringsalternativene som tilbys i din forretningsplan - vanligvis bare fond, ETF eller pengemarkedsregnskap.

Hvis du er mer interessert i å ha pensjonsfond på ett sted, men du foretrekker kanskje å overgå til din nåværende 401 (k) plan. Når du har bestemt deg for hvordan du vil investere 401 (k), er det disse trinnene du skal ta for å fullføre overføringen.

[InvestingAnswers Feature: Fordeler og ulemper med 401 (k) s og IRAs]

401 (k) Rollover Trinn 1: Kjenn dine alternativer

Vanligvis etter at du forlater et selskap, sender den gamle sponsoren din 401 (k) deg et brev som gir deg tre alternativer:

La planen stå med sponsoren

Cash ut planen (midlene vil bli beskattet som normal inntekt, og du vil bli rammet med 10% tidlig tilbaketrekningsstraff).

• Rull over den gamle planen midler til en ny pensjonsplan (for eksempel en 401 (k) eller IRA)
• Hvis du bestemmer deg for å rulle over dine midler, må du ringe din nåværende 401 (k) plansponsor for å finne ut alle betingelsene og mulige avgifter.
• 401 (k) Gjennomgå Trinn 2: Fullfør Gamle Plan Sponsorens Rollover Forms

Mens du er i kontakt med din gamle 401 (k) plansponsor, gi dem beskjed om at du har til hensikt å rulle over pengene dine og få dem til å sende dem Du har nødvendig papirarbeid som du må fullføre for å starte overgangen. Mens du snakker med dem, sørg for å spørre dem hva kontonummeret er på planen, da du trenger det til neste trinn.

Mange sponsorer lar deg enkelt fylle ut overføringsskjemaene på nettet. I noen tilfeller vil din gamle sponsor bare ha behov for en overgangsbegrensning fra din nåværende sponsor for å fullføre overføringen.

401 (k) Rull over trinn 3: Snakk med din nåværende plansponsor

Sjekk med din nåværende sponsors sponsor for å finne ut hvilken informasjon de trenger for å sette inn overføringsfond (fra den gamle planen) til din nåværende 401 (k) plan. Vanligvis trenger du den gamle planens sponsornavn - dvs.

ING (NYSE: ING) , T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) , Fidelity (NYSE: FNF) , etc. - sammen med den gamle planens kontonummer og beløpet som skal overføres (om det er i bestemte dollar eller "100% av midlene"). Du vil da sannsynligvis fullføre et fysisk eller elektronisk skjema (en som ligner på en bankinnskuddsslipp) som en måte å fortelle den nåværende sponsoren om at overføringsfondene dine vil komme inn på kontoen din med dem. 401 (k) Rollover Trinn 4: Nøyaktig fullfør skjemaene

Det virker som et gitt, men nøyaktighet er viktig når du fyller ut overføringsskjemaer, så ikke bare gjett hva du skal fylle inn. Mens disse skjemaene noen ganger krever mye informasjon, fyller du dem ut riktig og helt, vil sikre at transaksjonen beveger seg langt raskere.

Ring din nåværende eller gamle sponsor hvis du har spørsmål om å fylle ut skjemaene; representanter fra begge selskaper bør være kjent med hele prosessen med fondet rollovers og er generelt glade for å hjelpe.

401 (k) Rull over trinn 5: Send inn skjemaene

Når du er ferdig, send skjemaene per post eller faks til de riktige selskapene. Men slapp av ikke akkurat ennå - du må være årvåken. Hvis en av skjemaene er fylt ut feil, kan du ikke stole på din gamle sponsor for å kontakte deg for å prøve å gjøre det riktig.

Hvis midlene ikke har blitt deponert i den nye 401 (k) planen eller sendt til deg om to uker, må du sjekke tilbake med din gamle plansponsor for å se hva som er galt. Hold kontonumrene dine, navnene og andre opplysninger (fra begge planene som er involvert) hendige, da dette vil hjelpe hastigheten i løpet av henvendelsesprosessen, bør du gå i gang med forsinkelser.

Investeringssvaret:

Prosessen med å rulle over din 401 (k) planen kan virke kjedelig i begynnelsen, men det er en av de smarteste langsiktige trekkene du noensinne vil gjøre. Ved å konsolidere 401 (k) -regnskapene i en enkel plan, vil du ikke bare spare deg for timer når du vurderer 401 (k) planytelse, vil det eliminere hundrevis av dollar verdt unødvendige administrasjonsgebyrer, og hjelpe deg med å komme tilbake på vei mot en mer vellykket, forenklet pensjonsplan.

[InvestingAnswers Feature: 5 Overraskende enkle måter å overhale 401 (k)]