Roth IRA: Den hemmelige måten høyinntektsinntekter kan komme inn, for?

I flere år, da min ektemann og jeg gikk for å investere i våre IRAer, jeg var frustrert over å ikke kunne dra nytte av Roth IRA på grunn av våre inntektsnivåer.

Så i 2010 endret en ny lov alt …

Det tillot noe som nå kalles en bakdør Roth.

Hvordan blir det gjort?

Jeg skal forklare om et minutt, men først, la oss ta en titt på det grunnleggende om en Roth.

A Roth er et pensjonssparende kjøretøy. Med det bidrar du etter skatt, og pengene dine blir skattefrie, uten skatt betales ved uttak.

Det er imidlertid en fangst: Sammen med denne store fordelen med skattefri investeringsvekst er det grenser for hvem kan bidra.

For å kvalifisere til å bidra med hele beløpet til en Roth, må din justerte bruttoinntekt (AGI) ikke overstige $ 112 000 for individuelle filers og $ 178 000 for giftepar innlevering i fellesskap, fra 2013. Det betyr at de med høye inntekter er ute heldigvis, ikke sant?

Ikke lenger.

Høyinntektsinntektene kan ikke komme inn i ytterdøren med en Roth, men hvis de er villige til å ta noen ekstra skritt for å komme seg rundt bakdøren, kan fortsatt komme inn!

I 2010 ble inntektskravene for å konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA fjernet. Det betyr at du kan konvertere en ikke-fradragsbar tradisjonell IRA til en Roth uten inntektsgrenser.

Det er det de kaller bakdør Roth IRA.

Slik fungerer det:

1. Bidra til en IRA: For å gjøre dette ikke-fradragsberettiget, fyller du ganske enkelt ut noen ekstra skattepapirer (skjema 8606) når skattetid kommer. På den måten betaler du skatt på det du legger inn i dag - i stedet for å ta fradrag for ditt bidrag - men du trenger ikke betale skatt på den delen av midlene når du trekker pengene.
2. Omvendt konvertere bidrag fra din ikke-fradragsberettigede IRA til en Roth IRA: Vanligvis kan du ikke gjøre dette samme dag, men du kan gjøre det innen dager, avhengig av reglene for meglerfirmaet for rydding av transaksjoner. Med de to meglerhusene vi bruker, kan jeg gjøre hele denne prosessen online.

Og det er det.

Likevel, som med noe som involverer skatt, er det noen ting å være forsiktig med og mange ting å vurdere som du gjør bevegelsen. Fordi alles økonomiske situasjon er annerledes, bør du jobbe med en regnskapsfører for å sørge for at du ikke mangler noe i din egen økonomi som vil gjøre denne konvertering et problem.

Andre spørsmål å vurdere:

• Vil du virkelig være over Inntektsrammen? Med mindre du er 100% sikker på at inntektene dine er over inntektsrammene, vent til slutten av året for å gjøre dette. Ellers må du gjøre en recharacterization tilbake til en tradisjonell IRA. (Dette er hvor du reverserer konverteringen.) Selv om det ikke er en vanskelig prosess, krever det flere papirer.
• Har du andre tradisjonelle IRAer? Hvis du har andre tradisjonelle IRAer, er dette kanskje ikke det rette økonomiske trekket for du. Det skyldes at IRS krever at du beregner kostnadsgrunnlaget ved hjelp av en pro rata formel. IRS behandler alle dine IRAer som en, selv om de er med forskjellige selskaper. Dette betyr at du må legge til verdien av alle dine IRAer sammen for å finne ut hvilken del av det ikke-fradragsberettigede bidraget blir konvertert. Således, hvis du har en tradisjonell IRA med $ 30.000 i den, og du har gjort et ikke-fradragsberettiget bidrag på $ 5000, vil ikke-skattepliktige konverteringen bare være $ 714 og ikke $ 5000. Som et eksempel har jeg bare Roth IRAer, så jeg kan enkelt gjøre en bakdør Roth. Min mann har imidlertid flere tradisjonelle IRAer fra 401 (k) rollovers. Vi gjør ikke en bakdør Roth for ham, da dette ville kreve mye sporing og for mye penger på forhånd i skatter for full konvertering. Vil det bli behov for ekstra skatteutbetalinger? Det kan være en liten mengde skatt å betale på inntektene dine, avhengig av hva som skjer i markedet mellom tiden du gjør det ikke-fradragsberettigede bidrag og når du foretar konverteringen. Jeg holder dette fra å bli en stor bekymring - og unngå transaksjonsgebyrer - ved å investere i et pengemarked når jeg gjør det ikke-fradragsberettigede bidraget. Da, når jeg foretar konverteringen, flytter jeg til investeringen som jeg vil gjøre. Med bare et par dager mellom transaksjoner, skaper dette vanligvis nesten ingen gevinst.

Investeringssvaret: Som en inntektsberettiget, med noen få transaksjoner og planlegging, kan du få fordelene av en Roth for pensjonssparing. Det kan ta litt ekstra skritt og papirarbeid, men det er mer enn verdt skattebesparelsen.