Ja, du kan spare for høyskole og pensjon

Millennials vet student lån gjeld. Låntakere under 30 år bærer mer enn 376 milliarder dollar i studielån, og mellom 30 og 39 år holder de over 408 milliarder dollar, ifølge 2015-data fra Federal Reserve Bank of New York Consumer Credit Panel / Equifax.

For foreldrene i den gruppen er det en byrde de ikke ville ønske på den mest irriterende lekeplassen mamma, langt mindre sine egne barn.

Men når du har begrensede ressurser, hvordan kan du spare for både college for barna og pensjonering for deg selv?

Få dine prioriteringer rett

En nylig Investmentmatome-studie gjennomført av Harris Poll fant at tusenårige foreldre (18-34 år) prioriterer sparing for pensjonering og sparer for høyskole til tilsvarende priser. En og en og en halv prosent av respondentene kalte pensjonering en topp langsiktig prioritet; 54% sa det samme av college.

Pensjonering bør imidlertid ha en mye bredere bly, men for en rekke grunner. Mest spesielt, de studielånene du vet så godt, er ikke et alternativ for pensjonering. Det er heller ikke stipend, stipend eller arbeidsstudier - bortsett fra, vel, arbeid.

Du vil hjelpe barna dine til å unngå din gjeldslidte skjebne, men det er OK - økonomisk forsvarlig, selv - å sette høyskolebesparelser på bakbrenneren til du sparer nok for pensjonering.

Angi spesifikke mål

Lagring "nok" for pensjonering betyr generelt å legge til side 10% til 15% av inntektene hvert år. En pensjonskalkulator vil gi deg en personlig anbefaling. Selv om du ikke kan møte det akkurat nå, er det nyttig å vite hva du jobber med.

Et høyskolebesparelsesmål kan være vanskeligere å målrette, men Fidelity Investments har en god tommelfingerregel: Forbedre barnets nåværende alder med $ 2000. Resultatet er det du burde ha investert fra nå, hvis du vil dekke halvparten av kostnaden for en fireårig offentlig høyskole.

»Trenger du å definere dine mål? Få tilpassede lagringsråd med vårt gratis verktøy

Gjør gjeld til besparelser

Det kan ikke virke som det, men de studielånsutbetalinger - og utbetalinger på andre gjeld som billån - vil ende opp i slutt. Når det skjer, kan du bruke pengene du satte i retning av gjeldsbetalinger, til å spare penger.

Det samme gjelder når du møter andre besparelsesmål, sier Dan Joss, en sertifisert finansiell planlegger i Williamsburg, Virginia. "Hvis du har spart for andre ting, skift de pengene," sier han.

La oss si at du har bygd opp et hus nedbetaling eller nødfond. Når du treffer målet ditt, kan du slå litt champagne. Deretter retter du dollarene du tildelte mot det målet, inn i din høyskolebesparelseskonto, din pensjonskonto eller en kombinasjon av de to.

Dra nytte av endringer i inntekter eller utgifter

Hvis vi alle har forpliktet oss til å øke vår sparingskurs hver gang vi fikk en økning eller en høyere betalende jobb, ville det fortsatt ikke være lett å møte våre økonomiske mål, men det ville sikkert være enklere. Forplikte seg til dette hvis du sparer for både høyskole og pensjon.

Du kan også vurdere sidevisninger hvis du har tid eller mulighet, sier Justin Waller, en sertifisert finansiell planlegger i Chico, California. Hvis du gjør det, la han merke til: "Du må oppdele denne inntekten og lede den mot noe - gi pengene til en hensikt. Du kan si, 'Jeg har gjort en ekstra $ 200 denne uken og blåste den på tilfeldige ting,' eller du kan si, 'Jeg har gjort en ekstra $ 200 denne uken og legg den mot barnets høyskolebesparelser.'"

En annen mulighet til å spare mer kommer når du reduserer dine utgifter. Hvis barna er i barnehage eller førskole, kan du få en stor engang. Hvis de går til offentlig grunnskole, kan du spare hundrevis av dollar hver måned.

Vurder en multitasking-konto

I de fleste tilfeller er det verdt å compartmentalize din lagring. Det betyr å sette høyskolepenger i en 529 høyskolebesparelsesplan og pensjonspenger i en 401 (k) eller individuell pensjonskonto.

Men for å unngå begge målene, bør du vurdere en Roth IRA. Fordi du gir bidrag med etter skatt, kan du når som helst trekke dem ut av hvilken som helst grunn uten å betale skatt eller straffer. Roths tillater også tidlig utdeling av investeringsinntekter for kvalifiserte utdanningskostnader uten straff, selv om du kan bli beskattet.

Flere besparelser tips:

• Hvor mye skal du spare for pensjonering?
• Lær om fordelene ved en IRA
• Hvordan investere pengene dine