Sean Talks Credit: Hvordan hjelpe studentene dine med kredittkort

Da jeg var på college, søkte jeg en gang om et kredittkort i bytte for en sandwich.

Det var 2005, og banken hadde en booth satt opp rett utenfor campusbutikken. Da jeg gikk forbi, spurte selgeren meg om jeg ønsket å få et kredittkort for en gratis tunnelbanestasjon lang. Det var ingen årlig avgift, så jeg tenkte, hvorfor ikke? Jeg fikk kortet og smørbrødet, følelsen som om jeg nettopp hadde truffet jackpotten. Det året var min årlige inntekt $ 3000.

Mine foreldre lærte meg om verdien av å bygge en god kreditthistorie som vokste opp, og jeg visste hvor viktig det var å holde seg på mine betalinger og se på mine utgifter. Likevel gjorde jeg noen feil underveis. Det er enkelt å oversette eller gå glipp av forfallsdatoer når du er ny til kreditt, som mange av oss vet. Det er derfor en forelders veiledning og økonomisk støtte kan være så viktig i de tidlige årene.

Å hjelpe barna med å få kredittkort på høgskolen, vil styrke dem. Det kan hjelpe dem med å bygge opp kreditt, lære å håndtere pengene sine og dekke nødutgifter. Og selv om dagens kredittkortreguleringer bidrar til å forhindre de verste situasjonene, er det nå ulovlig for utstedere å markedsføre kredittkort i nærheten av eller på høyskolens campus med incitamenter som smørbrød, for eksempel - det er til slutt opp til elevene og foreldrene for å beskytte sine bunnlinjer.

Slik kan du hjelpe elevene dine å navigere i verden av kredittkort.

Snakk med barna om kreditt

Barna dine vet sikkert om verdien av å studere hardt, få gode karakterer og spare penger, men temaet for å bygge kreditt kan være helt nytt. Enten de skal gå på college for første gang, eller returnere i et år, er det viktig at de vet hvordan dette fungerer før får et student kredittkort. Så fortell dem om når du fikk ditt første kredittkort, og snakk om hvordan FICO vurderer å jobbe - eller lære om det sammen. Del dine pinlige kredittfeil, så barna vet hva du ikke skal gjøre. Påminn dem om at når de er på college, er det å bygge kreditt med kredittkortet deres hovedmål, ikke å tjene belønninger eller få en høyere kredittgrense.

Snakk om hvordan å bygge god kreditt kan hjelpe dem med å spare på bilforsikringspremier, mobiltelefonplaner, boliglån og auto lån i årene som kommer. Gi dem beskjed om hvordan det vil gjøre det lettere for dem å leie leiligheter, få jobb og til og med starte egne virksomheter en dag. Jo før de begynner å bygge en positiv kreditt historie, jo før begynner de å spare penger. Det fordeler både deg og barna dine.

Et kredittkort kan selvfølgelig hjelpe elevene dine på andre måter. De vil være i stand til å "float" saldoer rentefri i omtrent en måned etter at regningen er lagt ut, tjene belønninger og dekke nødutgifter som bilreparasjoner og korttidsreiser. Disse fordelene er nyttige, men på college, når du bygger ditt økonomiske liv fra grunnen, burde de ikke være det viktigste. College er stressende nok uten å legge til kredittkort gjeld til blandingen.

Gi deg økonomisk støtte

Glem Wii-konsoller og iPhones: Den beste gaven du kan gi dine høyskolebundne barn i disse dager er god kreditt.

Dette er spesielt sant nå at krav til kredittkortkrav er blitt strengere. Hvis barna ønsker å få kort i egne navn, må de møte en utsteders minimumsinntektskrav. Og hvis de er under 21, som de fleste studenter er, kan de kun rapportere sin egen inntekt - penger fra deltidsarbeid, stipend eller stipend. Det kan gjøre det vanskelig for dem å kvalifisere seg for et kort alene. Her er hvor du kan hjelpe:

Tilbyr å medtegne for et kredittkort. Noen kredittkort gir søkere muligheten til å søke med en medundertaker hvis de ikke oppfyller søknadskravene alene. Ved å signere for studenter, legger du kreditt på linjen for dem. Hvis de savner en betaling, vil det ikke bare skade dem - det vil også skade deg. Hvis du forutser at det skjer, vil du kanskje gå med et annet alternativ. Men hvis du stoler på at elevene dine betaler på tid, kan hver gang co-signering være en enkel måte å hjelpe dem med å bygge opp kreditt. Når de oppfyller kravene på egenhånd, kan du ta navnet ditt på kontoen og la din kiddos fly solo.

Legg til barna dine som autoriserte brukere. Hvis du allerede har god kreditt, kan du sende det videre til barna dine ved å gjøre dem autoriserte brukere på kredittkortene dine. Barnas score vil være til nytte så lenge utstederen rapporterer autorisert brukeraktivitet til kredittbyråene hver måned.

Som den primære kortholderen er du fortsatt ansvarlig for å betale regningene for kredittkortet ditt. Så før du gir dem kort knyttet til kontoen din, er du enig i utgiftsgrenser og stiller forventninger til hvordan kortet skal brukes.

Oppmuntre til bedre vaner

Du vil ikke være i stand til å beskytte barna mot enhver økonomisk feil de kan gjøre, men du kan oppfordre dem til å gjøre bedre kredittkortbeslutninger. Dette er hvordan:

Lov godt arbeid. Hvis elevene dine gjør en god jobb med å holde sine utgifter i sjakk, eller betaler kredittkortregningen i sin helhet og til tider hver måned, la dem få vite det. Ved å betale hele regningen hver måned til rett tid, vil de unngå sen betaling og rentegebyr.Og ved å holde sine balanser lave, vil de kunne øke sin kreditt og sokke bort mer penger i deres nødfonde. Din oppmuntring kan motivere dem til å fortsette det gode arbeidet.

Spør, "Hvordan kan jeg hjelpe?" Hvis barna glir opp og glemmer en betaling eller tar for mye, være tålmodig og direkte. Spør hva som skjedde, og se om det er en måte du kan hjelpe dem med å løse problemet og lære av det, kanskje ved å tilby å betale en del av regningene, utarbeide budsjetter sammen, eller sette opp autopay på sine kontoer. Gi barna dine fordelene med tvil, men vær forberedt på å bruke tøff kjærlighet. Hvis de fortsetter å gjøre dyre feil, bør du vurdere å ta en pause fra kredittkort for å arbeide med de underliggende problemene.

Fortsett samtalen. Videresend nyttige artikler om kredittkorttips til barna dine via e-post eller utklippsslipp i pleiepakker. Hvis en av dine høyskolestudenters favoritt senkveldskomedi viser et segment om kreditt, «la uken i helgen med John Oliver», send det til dem og spør hva de synes. Ved å gi opp kreditt i den daglige samtalen, vil barna dine føle seg mer komfortable når de kommer opp med kredittkortspørsmål.

Noen ting har ikke endret seg

Til slutt kan barnekredittkortutstederen ikke tvinge dem til å betale sin konto i sin helhet og i tide hver måned, eller stoppe dem fra å bruke for mye - og det kan du heller ikke. De tøffeste kredittkortreglene kan beskytte studenter fra å registrere deg for kredittkort bare for gratis sandwich, men det vil ikke gjøre dem økonomisk uovervinnelige.

Så mye du vil, kan du kanskje ikke gjøre barnas opplevelse med kredittkort på college en perfekt. Feil skjer. Det er livet.

Men ved å støtte studentene i deres første venture i kredittverdenen, kan du gjøre deres erfaring med kredittkort positive. Arbeidet starter i lavere år, men fordelene varer langt utover eksamen.