Aksjerdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

A-aksjer er en type fond for aksjefond. De skiller seg fra B-aksjer og C-aksjer etter sin belastningsstruktur.

Slik fungerer det (Eksempel):

A-aksjer har en "front-end load" avgiftsstruktur. En viss prosentandel av den opprinnelige investeringen er tatt ut som provisjon på forsiden. Derfor er det totale beløpet som er investert i fondet, det opprinnelige investeringsbeløpet minus provisjonen.

B-aksjer har en "back-end load". Dette betyr at hele innskuddsbeløpet er investert i aksjefondsmessige aksjer, men når investor er klar til å selge aksjene, trekkes en viss prosentandel fra og betales til fondet som provisjon. Derfor mottar investoren mindre enn den totale verdien av investeringen når aksjene selges. B-aksjer kan konverteres til A-aksjer dersom investoren bestemmer forutbetalingsstrukturen for fronten, er mer fordelaktig.

C-aksjer har en "nivåbelastende" avgiftsstruktur. Dette betyr at hele beløpet som er betalt til fondet, er investert i aksjer, men provisjoner betales årlig. Denne nivåbelastningsstrukturen er unik for C-aksjer. Også - i motsetning til B-aksjer - kan C-aksjer ikke konverteres til A-aksjer.

La oss se på et eksempel for å klargjøre konseptene:

Joe investerer $ 1000 i A-aksjer i et fond. Han kjøper A-aksjer med 5% provisjon. Med sin front-end belastning struktur, vil 5% av Joe $ 1000 investering trekkes umiddelbart som provisjon. Bare $ 950 av joe penger ville bli investert i aksjefond aksjer, men han ville ikke skylde noen mer provisjon avgifter til fondet. Hvis Joe's investering vokser med 10%, vil han beholde alle $ 1.045 hvis han selger sine A-aksjer etter ett år.

La oss nå si at Joe bestemmer seg for å investere sine $ 1000 i B-aksjer med en 5% provisjon; han ville ikke betale noen provisjon på forhånd. Men hvis han bestemmer seg for å selge sine B-aksjer etter en gevinst på 10%, ville han skylde en provisjon på $ 1.100 x 5% = $ 55 når han selger sine aksjer, og han vil lomme de resterende $ 1.045.

Hvis Joe kjøper $ 1000 C aksjer, fordi de er nivåbelastede aksjer, går hele $ 1000 mot kjøp av aksjer. Men uavhengig av fondets ytelse betaler Joe en årlig provisjonsavgift til fondet.

Hvorfor det betyr:

A-aksjer tillater investorer å betale provisjon på forhånd og samle hele beløpet investeringen er verdt når de er klare til selge. Men provisjonskostnader på forhånd betyr at investorene må ha høyere avkastning på investeringen for å komme seg til positivt territorium.

Fondene må oppgi sine avgifter til potensielle investorer. De fleste rådgivere anser kostnadsforhold på mindre enn 1% for å være rimelige.