Online Business Loans: Hva de er, hvor de skal finne dem -

Det er egentlig bare en ting ungdommer trenger å vite om penger: Spar for pensjonering, starter nå.

Ja, på et tidspunkt vil du betale din gjeld, ha et beredskapsfond og kjøpe et hjem. Akkurat nå brenner du gjennom din mest begrensede ressurs, som er tiden. Du kan ikke gjøre mer av det, du kan ikke få det tilbake når det er borte, og du har et begrenset vindu for å utnytte sin kraft.

En måte å illustrere dette på er med historien om Aadik, Fisayo og Amrita:

• Fisayo begynner å bidra med $ 5000 i året til en pensjonsordning ved 25 år og stopper deretter med å bidra etter 10 år.
• Aadik, i mellomtiden, venter til 35 år for å starte og deretter bidrar med $ 5000 i året til 65 år.
• Selv om Fisayo bidro i langt færre år - 10 år, sammenlignet med Aadiks 30 - betyr hans begynnelse at han vindes opp med mer penger da de begge er 65: ca 526 000 dollar, sammenlignet med Aadiks $ 472 000.
• Deres venn Amrita fanger på enda tidligere. Hun begynner å bidra til å være 21 år og stopper 10 år senere. Ved 65 år har hun $ 689,310 - 31% mer enn Fisayo og 46% mer enn Aadik.

Disse eksemplene utgjør 7% årlig avkastning, men resultatet er det samme uansett avkastnings- og bidragsforutsetningene. Jo tidligere du legger pengene dine til å jobbe for deg, desto lengre tid må du dra nytte av den magiske sammensatte avkastningen. Dine avkastninger tjener sine egne avkastninger, som tjener enda mer avkastning, i en dydig syklus som akselererer jo mer tid pengene må vokse.

Jo lenger du venter, jo verre blir det

En annen måte å illustrere det samme poenget på er å ta bort vindvinden som en tidlig start gir. Jo mindre tid du har til målet ditt, desto mindre hjelper du med å samle seg. Du må gjøre mer av den tunge løftet ved å spare mer av inntektene dine.

La oss si at du vil erstatte 80% av din årlige inntekt på $ 60 000 i pensjon, inkludert trygdeordninger. Beløpene du må spare, klatrer skarpt, jo lengre du venter på å begynne, i henhold til nasjonale retningslinjer for sparingskrav utviklet av Roger Ibbotson, en pensjonert Yale Universitets finansprofessor og grunnlegger av hedgefondet Zebra Capital. (For data geeks: Studien bruker Monte Carlo simuleringer og returnerer prognose av forskningsfirmaet han grunnla, Ibbotson Associates, for å komme opp med sine tall.) Retningslinjene fant at:

• Hvis du begynner å lagre i 25 år, må du spare 12% av betalingen.
• Start på 35 år, og andelen øker til 19,6%.
• Begynn å være 45 år, og du må sette bort 35%.
• Vent til 55 år, du må lagre en fullstendig (og helt urealistisk) 79,8%.

Et mindre ambisiøst mål er å erstatte 60% av inntektene dine. Selv da gir tidlig start en bestemt fordel. Du må spare 19,4% av inntektene dine hvis du starter på 45 eller 43,8% hvis du begynner på 55, for å matche det du vil akkumulere ved å legge til side bare 6,4% av betalingen hvert år som begynner i 25 år.

Hvorfor spare er en høyere prioritet enn gjeld

Investeringsavkastning er ikke garantert, selvfølgelig, mens avkastningen fra å betale fastrenteskuld typisk er. Det fører til at noen mennesker prioriterer å betale av studielån eller boliglån i stedet for å spare for pensjonering.

Her er hva de mangler:

Avkastningen er lavere når du betaler avgiftsfordelte gjeld. Du kan trekke inntil $ 2500 av studentlånsrente hvis du er singel og din endrede justerte bruttoinntekt er under $ 80 000, eller $ 160 000 hvis du er gift med arkivering i fellesskap. Det senker effektiv rente på føderale direkte lån fra nåværende 3,76% til bare 2,82% hvis du er i 25% føderale inntektsskatt braketten. Du får lignende resultater med et boliglån dersom du kan spesifisere fradragene dine. Historisk har investorene fått bedre avkastning over tid, selv med lavrisikoalternativer som amerikanske statsobligasjoner.

Du får en skatteforhøyelse fra pensjonisttilskudd. Hvis du er i 25% skattekonsollen, hver $ 1 du bidrar til de fleste pensjonsordninger, sparer du 25 cent i skatt. Hvis du er lavere inntekt, kan utbetalingen bli enda høyere. Savers Credit kan kutte skatteregningen med opptil 50 cent for hver dollar du bidrar med.

Du bør aldri, aldri gi opp gratis penger. De fleste 401 (k) planene tilbyr en kamp, ​​ifølge fordelingsforskningsfirmaet Aon Hewitt, og den vanligste er dollar for dollar. Det er en umiddelbar 100% avkastning på pengene dine. Enda mindre kamper gir vanligvis 25% til 50% avkastning. Så selv om du har høy kredittkortgjeld, bør du bidra minst til å få kampen før du begynner å betale ned disse saldoer.

Du mister økonomisk fleksibilitet når du forskuddsbetaler noen gjeld. Din studielånsleverandør vil ikke sende betalinger tilbake til deg hvis du trenger penger i en nødsituasjon. Et pensjonsfond kan derimot være en viktig backstop hvis du møter en katastrofe som langvarig arbeidsledighet eller en alvorlig medisinsk nødsituasjon. Ideelt sett vil du legge pensjonsalder alene for pensjon, men et sunt nestegg kan se deg gjennom et stort økonomisk tilbakeslag.

Ikke å ha tilgang til arbeidsplan for pensjonsplan, gir deg ikke av kroken. Du kan åpne en IRA på en rekke rabattmeglere som har lave eller ingen konto minimum, lave avgifter og provisjonsfrie investeringsalternativer.(Se "De beste IRA-kontoene: 2016 Toppvalg".)

Ett siste stykke råd: Når du begynner å spare for pensjonering, ikke stopp. Amrita og Fisayo kan ha små formuer satt til side etter bare 10 års lagring, men de - og du - vil trenge en ganske stor formue for å ha en virkelig behagelig pensjon. For å se hvor mye du trenger, sjekk ut vår side pensjonskalkulator.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finans nettside, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.