Square Capital: Quick Business Loans for Square Merchants

Get money for your business through Square Capital

Innholdsfortegnelse:

Square Capital lån på et øyeblikk
Hvordan Square Capital fungerer
Fordeler og ulemper med Square Capital-lån
PROS
ULEMPER
Square Capital vs andre finansieringskilder
Banklån
Online Alternative Långivere
Merchant Cash Advances
Bedriftskort
Finn og sammenlign småbedriftslån

Square, som startet som en liten, smarttelefonvennlig kredittkortprosessor i 2009, blir en viktig aktør i å finansiere små bedrifter.

Square Capital, utlånsarmen Square Capital, begynte å tilby sine kunder i 2014. Siden da har Square Capital flyttet seg fra å tilby MCA og nå partnere med Celtic Bank for å tilby Square Capital Flex Loan, som har en fast periode. (Imidlertid er tilbakebetaling basert på en prosentandel av ditt daglige salg, som etterligner hvordan MCA-tilbakebetalinger fungerer. Mer enn det nedenfor).

Ifølge selskapet har Square Capital latt 1,8 milliarder dollar i kjøpekontrakter og lån til over 141 000 småbedrifter.

"Square Capital ble bygget spesielt for små bedrifter for å forbedre tilgangen til finansiering for å hjelpe dem å vokse, sier Dan Mahoney, kommunikasjonsledelsen for Square, og legger til at 84% av låntakernes rapport bruker pengene til å øke sin virksomhet.

Her er hva du trenger å vite om Square Capital Flex Loan, og hvordan det sammenlignes med andre småbedrifter finansiering:

Square Capital lån på et øyeblikk

Lånebeløp $ 500 til $ 100.000

Lånekostnader I gjennomsnitt er 10% til 16% av lånet Les mer detaljer

Tilbakebetaling Full saldo må tilbakebetales innen 18 måneder

Finansieringstid Innen noen dager

Tilbake til toppen
Hvordan Square Capital fungerer

Hvordan kvalifisere: I motsetning til mer tradisjonelle långivere hvis produkter kan være tilgjengelige for kvalifiserte småbedriftseiere, er Square Capital Flex Loan kun tilgjengelig for små bedrifter som bruker Square-salgsstedet.

Square Capital sender prekvalifikasjonslånetilbud til kvalifiserte småbedrifter som bruker sitt POS-system. Fordi Square har tilgang til transaksjons- og salgshistoriene gjennom systemet, bruker den din nåværende finansiell informasjon til å bestemme lånebeløpet og vilkårene. Du kan deretter velge lånebeløpet som passer for dine forretningsbehov.

Ønsker du et lån, men har ikke mottatt et tilbud? Du kan ta en kort undersøkelse som hjelper Square Capital å analysere virksomheten din. Når du bestemmer låneberettigelsen, vurderer selskapet to viktige faktorer: Ditt behandlingsvolum - det vil vanligvis se $ 10.000 eller mer i salg i året - og de siste betalte transaksjonene dine.

Selskapet vurderer også din historie med Square, enten du er en aktiv Square selger og antall og frekvensen av dine betalinger. Lånebeløp: Square Capital tilbyr lån på $ 500 til $ 100.000. Den gjennomsnittlige låne størrelsen er $ 6000, ifølge selskapet. Lånekostnader: Square tar en engangsavgift, som er mellom 10% og 16% av lånebeløpet.
Tilbakebetaling vilkår: Du vil tilbakebetale lånet ditt fra en fast prosentandel av ditt daglige kredittkortsalg - vanligvis 9% til 13% - som ligner på hvordan en tilbakebetaling av selgerenes kontantavdrag fungerer. Du betaler mer når salget er sterkt og mindre når salget er svakt. Den totale tilbakebetalingsbeløpet endres imidlertid ikke. Tilbakebetalinger trekkes automatisk fra kvadratkontoen din.

Square Capital lån må betales i sin helhet innen 18 måneder etter mottatt dato. Eventuelt beløp som ikke er betalt etter 18 måneder, skal betales i sin helhet. Dine daglige avdrag er avhengig av salget, men du må betale minst en attende av ditt opprinnelige lånebeløp hver 60 dag. Square Capitals serviceteam kan kontakte deg hvis du er i nærheten av manglende betalingskrav.

Du kan foreta ekstra utbetalinger mot lånet ditt og forskuddsbetale det tidlig uten avgift, selv om Square Capitals forhåndsavgift betyr at du ikke vil ha økonomisk nytte av å betale lånet tilbake tidlig.

Betalingseksempel: Si at du er tilbudt og aksepter et lån på $ 10 000 med et tilbakebetalingalternativ som tar 11% av ditt daglige salg. Her er en sammenbrudd av gebyret og det totale belønningsbeløpet, ifølge selskapet.

Lånebeløp $10,000

Avgift $ 1200, eller 12% av lånet

Samlet tilbakebetalingsbeløp $11,200

Prosent av daglig salg for tilbakebetaling 11%

I dette eksemplet vil du bli pålagt å betale tilbake minst $ 622,22 (en-attende av lånebeløpet) hver 60 dag. Men det er minimumet; Square Capital kan nå ut til deg hvis du er i fare for å falle bak, fordi du ikke vil betale tilbake lånet i sin helhet innen utgangen av siktet hvis du treffer bare det etendeende kravet. Så på en gitt dag, hvis salget ditt var $ 1000, ville du betale tilbake $ 110 ($ 1000 x 11% daglig). Hvis du var i stand til å opprettholde et lignende tempo hver dag, vil din totale lånekostnad på $ 11 200 bli betalt tilbake i litt over tre måneder.
Tilbake til toppen
Fordeler og ulemper med Square Capital-lån

PROS

Enkel applikasjonsprosess: Fordi Square proaktivt gir deg et lånealternativ, trenger du ikke å bekymre deg for å søke og søke om finansiering. Hvis du aksepterer et kvadratkapitallån, kan du imidlertid bli pålagt å sende inn ekstra dokumenter for å verifisere bedriftens identitet og historie.

Upfront informasjon: Du vet nøyaktig hvor mye du skylder før du godtar et finansieringstilbud. Mens dine daglige innbetalinger vil variere basert på salget ditt, vil din daglige tilbakebetaling og totalbeløp aldri bli endret.

Ingen forskuddsbetaling: Hvis du betaler lånet ditt tidlig, vil du ikke møte noen forskuddsgebyr.

ULEMPER

Må være Square POS-kunde: For å bli tilbudt et Square Capital Flex Loan må du bruke ett av Squares POS-betalingsbehandlingsverktøy.

Betalinger er fast prosentandel av daglig salg: I likhet med tilbakebetaling av kjøpekvittere, betaler du tilbake dine Square Capital-lån med en fast prosentandel av ditt daglige kredittkortsalg. Mens daglige innbetalinger kan være en fordel for noen bedrifter, kan de kaste av virksomhetens kontantstrøm; Noen småbedriftseiere foretrekker faste ukentlige eller månedlige innbetalinger i stedet. Korte vilkår og små lånebeløp: Square Capitals maksimale lånebeløp er $ 100 000, som er mindre enn lån som tilbys av de fleste långivere, og gjennomsnittlig Square Capital lånebeløp er $ 6 000. Mens den lave grensen er praktisk for å dekke hverdagskostnader eller små oppkjøp, vil det ikke hjelpe med store utvidelser eller store vekstmuligheter. Og hvis du mottar et beløp på den høyere enden, har du bare 18 måneder til å betale det tilbake.
Tilbake til toppen
Square Capital vs andre finansieringskilder

Square Capitals proaktive tilnærming til å tilby finansiering kan være både bra og dårlig for småbedriftseiere. Å ha et lån tilbys til deg uten å måtte finne og søke om finansiering er en stor tidsbesparelse for travle småbedriftseiere. Men det kan også oppmuntre dem til å låne selv om de ikke egentlig trenger det.

Hvis du er i markedet for et lite firma lån, handle rundt. Det er mange kilder til småbedriftsfinansiering og mange typer lån, inkludert terminlån, kredittkort, fakturafinansiering og småbedriftslån. Du vil starte ditt søk hos lokale banker og kredittforeninger for de beste prisene, spesielt hvis du har en etablert bedrift med sterk økonomi.

Banklån

Småbedriftslån fra din bank eller kredittforening vil gi deg de beste finansieringsrenten. Denne prosessen kan imidlertid være lang og komplisert, og gjør prekvalifikasjonstilbudene fra Square et attraktivt alternativ for travle bedrifter. Uansett er det verdt å etablere et forhold til din lokale bank fordi den billigere finansieringen den tilbyr, vil være økonomisk gunstig nedover linjen.

Online Alternative Långivere

Online alternative långivere sprang opp under den store resesjonen da banker og andre tradisjonelle långivere ikke tilbyr finansiering til små bedrifter. Med loosere kvalifikasjonsstandarder og raske applikasjoner er alternative lån ofte lettere å kvalifisere for, noe som gjør dem til et alternativ for låntakere som ikke kan kvalifisere seg for et tradisjonelt lån. Mens Square Capital Flex Loan er teknisk et online alternativt lån, er omfanget begrenset til nåværende brukere av Square-produktet.

Merchant Cash Advances

Merchant cash fremskritt og Square Capital Flex Loan har lignende tilbakebetaling funksjoner, men å ha en bestemt lengde på lengden bidrar til å skille Square's produkt fra de høye kontantstrømforhandlingene. MCA er et forskudd på ditt fremtidige kredittkortsalg, og du tilbakebetaler det forskuddet med en daglig prosentandel av kredittkortsalg til lånet er tilbakebetalt. MCA har ikke en angitt tidsramme for tilbakebetaling, slik at du kan ende opp med å betale dem tilbake i løpet av flere år, noe som resulterer i en årlig prosentsats som kan nå de trefasene. Fordi salget varierer, gjør du også dine daglige innbetalinger. Selv om det er rask, er MCA i stor grad uregulert og er et risikabelt finansieringsalternativ.

Bedriftskort

Forretningskredittkort gir også mulighet for fremtidig finansiering at Square Capital Flex Loan ikke gjør det. Du vil sannsynligvis ha en mindre kredittlinje enn en kredittgrense - vanligvis opp til $ 50 000 vs $ 1 million pluss - men et kredittkort er praktisk for hverdagslige kjøp. Bedriftskort kan også tilby belønninger som kontanter og reisepoeng.

" MER: Småbedriftslån mot virksomheten kredittkort
Tilbake til toppen
Finn og sammenlign småbedriftslån

Investmentmatome har skapt et sammenligningsverktøy for de beste småbedriftslånene for å dekke dine behov og mål. Vi målte faktorer, inkludert utlåns pålitelighet, markedsomfang og brukeropplevelse, og arrangert dem etter kategorier som inkluderer inntekter og hvor lenge du har vært i virksomhet.
Sammenlign forretningslån