4 Studentlån Myter du kan tro

Å forsøke å finne den rette måten å håndtere studentgjelden føles noen ganger som å forsøke å unngå å snakke om presidentvalget. Alle synes å ha en mening, så det er lettere å stille ut og late som det ikke eksisterer. Men lånene dine, som valget, vil ikke gå vekk bare fordi du vil at de skal. Så det er viktig å vite detaljene for studentgælden din.

Vi hjelper deg med å komme i gang ved å kaste lys på fire vanlige studentlåns myter du kanskje tror på:

1. Hvis du ikke jobber i offentlig tjeneste, kan du ikke få studielån tilgivelse

Offentlig tjeneste Loan Forgivenhet er ikke den eneste måten å få din føderale lån gjeld slettet ut. Du kan også få tilgivelse hvis du registrerer deg for en av de inntektsdrevne tilbakebetalinger, som Revised Pay As You Earn, som er tilgjengelig for alle føderale låntakere. For disse planene er ditt månedlige betalingsbeløp knyttet til din inntekt, og tilgivelse gjelder for gjeld du har igjen i slutten av låneperioden. Det tar 20 til 25 år, avhengig av hvilken plan du registrerer deg for.

Hvis du kvalifiserer for både offentlig tjeneste Loan Forgivenhet, som tilgir gjeldet ditt etter 10 år, og en inntektsdrevet tilbakebetaling plan, vil du spare mest ved å velge begge. Det er fordi den inntektsdrevne planen reduserer ditt månedlige betalingsbeløp, slik at mer gjeld kan tilgis etter 10 år.

Bruk Avdelingsdepartementets tilbakebetalingsestimator for å se hvilke inntektsdrevne planer du kvalifiserer for. Du må gjenta hvert år, og med mindre du går gjennom Public Service Loan Forgiveness-programmet, må du betale inntektsskatt på ethvert beløp som er tilgitt.

2. Betaling av studielånet ditt bør være din første prioritet

Ikke nødvendigvis. Gjeld som gir en høyere rente enn studielånene, som kredittkortgjeld eller et personlig lån, vil lekke penger fra bankkontoen din raskere enn studielånene dine vil. Det er best å takle den gjelden først. Men å komme seg ut av gjeld er bare en del av finansiell sikkerhet. Du må også lagre for langsiktige og kortsiktige mål.

"Et beredskapsfond og utnytte arbeidsgiveravtaler med pensjonsalder bør nesten alltid ha forrang i forhold til å betale av studielån, sier David Metzger, en sertifisert finansiell planlegger på Onyx Wealth Management.

Finn ut hva du skylder og hva rentene dine er ved å logge deg på dine ulike finansielle kontoer. Så ta en titt på din månedlige inntekt og undersøk dine utgifter vaner fra den siste måneden. På den måten vet du hvilken gjeld du vil betale først, og du kan få plass i budsjettet for både leie og pensjonssparing.

3. Hvis du har mange studielån, er konsolidering alltid en god ide

Sannheten er, det avhenger av når du tok ut lånene dine. Konsolidering pleide å være en måte å forenkle dine månedlige innbetalinger på, men nyere grader har vanligvis alle sine føderale lån med samme servicer, så det er ofte ikke lenger nødvendig.

I dag er føderal studielånskonsolidering mest nyttig når man kvalifiserer for offentlig tjeneste Loan Forgiveness eller inntektsdrevet tilbakebetaling planer. Det er fordi Federal Family Education Loans, Stafford lån og PLUS lån må konsolideres til et føderalt direkte lån for å kvalifisere for disse programmene.

Men hvis du har et Perkins lån og kvalifiserer til tilgivelse, vil det inkludere tilgivelse fordeler for det lånet, inkludert det i konsolidering. Og hvis du har flere forskjellige typer føderale lån, er det billigere å ekskludere direkte lån, siden ditt nye låns rente ville være gjennomsnittlig avrundet til nærmeste 0,8%. I tillegg vil lånetiden bli forlenget dersom du skylder mer enn $ 7.500, så du vil ende opp med å betale enda mer i løpet av lånets løpetid.

"Hvis du skal forfølge en aggressiv tilbakebetaling av studielån, vil det spare deg både tid og penger for å tilbakebetale lånene med de høyeste rentene først, et alternativ tapt når du konsoliderer," sier Danna Jacobs, en sertifisert finansiell planlegger på Legacy Care Wealth.

4. Du står fast med rentene du fikk da du tok ut lånene dine

Hvis du har studielån med renter over 6%, kan studielånsfinansiering senke renten og tåle i langsiktige kostnader. Det er vanligvis ikke en god ide å refinansiere føderale lån gjennom en privat utlåner, men siden du må gi opp føderale lånerbeskytter som inntektsført tilbakebetaling og tilgivelse. For å kvalifisere for refinansiering, trenger du en stabil inntektskilde og en god kreditt score, typisk 690 eller høyere.

Bruk vårt nettsted studentlån refinansiere kalkulator for å se om det passer for deg.

Devon Delfino er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @devondelfino.