3 ting å vurdere når du bruker mål-strategier

Av Jeff Foster, CFP®

Lær mer om Jeff på vår side Spør en rådgiver

Vi har alle sett dem i våre 401 (k) kontoer, og de fleste av oss har brukt dem. Target Date Retirement Strategy har lenge vært standard investering utvalg blant arbeidsgiver-sponsede pensjonsordninger. Disse strategiene er basert på en enkelt informasjon om investorer: deres alder - og dermed deres forventede pensjonsår. Men hva gjør disse strategiene egentlig? Hvordan investerer de? Passer en størrelse egentlig alle sammen? Først må vi ta en titt på hvordan flertallet av disse strategiene fungerer.

Generelle investeringsprinsipper sier at når du nærmer deg pensjon, bør dine investeringsallokeringer bli tyngre i fastrentepapirer (obligasjoner), og aksjene i aksjer (aksjer) bør reduseres. Tankprosessen bak dette er knyttet til den oppfattede risikoen for disse to grunnleggende aktivaklassene. Når du nærmer deg pensjon, vil du beskytte det nestedyret du har bygget, slik at du tar risiko av bordet ved å flytte ut av aksjer og i obligasjoner. Det grunnleggende konseptet er ikke iboende dårlig. Faktisk kan det fungere veldig bra for noen mennesker. Men er en en-størrelse som passer alle strategier riktig for deg? Her er tre ting du bør vurdere før du bruker disse strategiene:

1. Hva har du mer?

For noen mennesker er eiendelene i deres 401 (k) plan de eneste eiendelene de må sette mot pensjonering. Imidlertid vil mange mennesker ha flere kilder til pensjonsinntekt; pensjoner, arv, fast eiendom, livsforsikring kontanter, aksjer og obligasjoner, og andre former for eiendeler vil bidra til å gi inntekt i pensjon. Hvis disse strategiene ikke tar hensyn til de andre eiendelene som er tilgjengelige for en investor, kan de meget godt føre til unødvendig risiko eller mangel på sann diversifisering mellom eiendeler.

2. Er du i forkant av planen eller bakover?

La oss for eksempel si at du har bestemt at du trenger $ 1 million ved pensjonering for å gi den livsstilen du ønsker etter at du er ferdig med å jobbe. Kanskje du har vært en disiplinert sparer og har samlet 80% av dette målet i 401 (k) med 15 år til pensjonering; du kan være langt foran planen! Ved fortsatt å sitte i pensjonsmålstrategi, kan du forbli tungt vektet i risikofylte eiendeler. Trenger du virkelig å ta denne ekstra risikoen? Svaret er "nei." Det samme kan sies for de som kanskje har vært forsinket i å starte opp pensjonsbesparelsen. Kanskje ekstra risiko bør vurderes i et forsøk på å fange opp!

3. Vet du hvor obligasjonsprisene går?

Mesteparten av pensjonsmålet-datoen strategier balanse risiko og avkastning ved hjelp av obligasjoner. I et økende rentemiljø bør investorer vurdere risikoen for fallende obligasjonspriser og resultatet det kan få på avkastning. Et omtrentlig mål for renterisikoen som en obligasjon eller portefølje av obligasjoner bærer er varighet. Varigheten er definert som den omtrentlige prosentvise prisendringen i obligasjoner, gitt en prosentendring i renten.¹ Hypotetisk sett vil en obligasjon med varighet på 7 falle ca 14% gitt en 2% renteøkning.² Du kan se hvorfor en strategi tungvektet i obligasjoner, i et miljø med stigende renter, kunne få ødeleggende effekter på en portefølje. Det finnes andre typer investeringer som kan bidra til å redusere den samlede risikoen for aksjene (aksjer) i en strategi, som bør vurderes i disse markedsmiljøene.

1. Markedsverdien av obligasjonen kan variere, og hvis obligasjonen selges før forfall, kan investorens avkastning avvike fra det annonserte avkastningen.

2. Dette er et hypotetisk eksempel og er ikke representativt for noen bestemt sikkerhet. Faktiske resultater vil variere.

Meningene som uttrykkes i dette materialet er kun for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til enkeltpersoner. For å finne ut hvilken investering som passer, vennligst kontakt din finansrådgiver før du investerer. Ingen strategi sikrer suksess eller beskytter mot tap.