Slik fungerer det (Eksempel):

Under en

skattepliktig spinoff , er selskapet pålagt å betale kapitalgevinster skatt på avhendelsen. La oss for eksempel anta at selskapet XYZ har tre divisjoner: bilbransjen, matavdelingen og møbeldivisjonen. Selskapet XYZ ønsker ikke lenger å være i næringsmiddelbransjen, så det bestemmer seg for å spinne ut den divisjonen i eget selskap og deretter selge den.

Anta at selskapet XYZ opprinnelig kjøpte matavdelingen ("FoodCo") fra selskapets ABC for $ 30 millioner. Det investerte ytterligere $ 10 millioner i FoodCo siden det opprinnelige kjøpet. Selskapet XYZ viser at FoodCo kan selges i dag for 100 millioner dollar - en gevinst på 60 millioner dollar.

Hvis Company XYZ selger FoodCo via et innledende offentlig tilbud (IPO), vil selskapet XYZ måtte betale skatt på $ 60 millioner kapitalgevinst det skjønner på avtalen. Hvorfor er det saken? Det er måter å redusere skatteimplikasjonene til en spin-off.

For eksempel kan Company XYZ bare gi 80% eller mer av sine aksjer i FoodCo til sine eksisterende aksjonærer, med hver Selskapets XYZ-aksjonær får aksjer i FoodCo i forhold til hans eller hennes eierskap i Company XYZ. Med andre ord, en aksjonær som eier 5% av aksjene i selskapet XYZ, vil få 5% av FoodCo-aksjene.

For det andre kan selskapet XYZ gi aksjonærene mulighet til å bytte ut selskapets XYZ-aksjer for aksjer i spinoff food divisjonen (dette kalles et bytte tilbud).

I begge tilfeller blir FoodCo sitt eget selskap med egen ledelse og eiere.

Når man bestemmer seg for å spinne fra et selskap, har lederne av morselskapet et ansvar (og lovlig plikt) å handle i det beste Aksjeeiers interesser. Det er vanligvis i beste aksjonæres interesse å bevare kontanter så mye som mulig, og det betyr å minimere skatteregninger for selskapet og dets aksjonærer (som ikke ville måtte betale kapitalgevinster i en skattefri spinoff). Prioritet nr. 1 er imidlertid å beskytte morselskapet som en drift, noe som kan gi tilgang til kontanter foran skatteplanleggingen.

Det er viktig å merke seg at spinoff er svært komplisert, og IRS stiller flere krav til både morselskapet og spinoff-selskapet under og etter transaksjonen. Når selskaper overfører gjeld under en spin-off, blir prosessen enda mer komplisert.