Hva å gjøre når din livsforsikring utløper

Term livet livsforsikringer idealt vare så lenge som hovedansvarlige finansielle forpliktelser, for eksempel et boliglån eller kostnadene ved å heve barn. Men noen ganger fungerer det ikke slik.

Hvis begrepet livsforsikring slutter, kan du fortsatt kreve livsforsikringsbeskyttelse hvis du:

• Ha husbetalinger
• Skylder andre store gjeld
• Ha barn som fortsatt er avhengige av deg
• Ha en partner som avhenger av inntektene dine
• Ønsker å legge penger til arvinger gjennom livsforsikring.

Hvis du passer inn i en eller flere av disse kategoriene, er det noen muligheter å vurdere.

Kjøp et annet livsforsikringspolicy

Hvis du fortsatt har forpliktelser som boliglån betalinger eller avhengige, er det beste alternativet for de fleste rimelig sunn folk å kjøpe en annen livspolitikk. Du må kanskje betale en høyere pris nå som du er eldre, men å kjøpe en kortere periode - for eksempel 5 eller 10 år i stedet for 20 - vil bidra til å redusere kostnadene.

Shopping rundt kan også lønne seg. Selv om din tidligere forsikringsselskap tilbyr den beste avtalen når du søker etter din tidligere policy, kan et annet selskap ha bedre livsforsikringsrater denne gangen.

Husk at du sannsynligvis må svare på helsespørsmål og ta en livsforsikringsmedisinsk eksamen i søknadsprosessen.

Ta det år etter år

I stedet for å kjøpe en ny sikt livspolitikk i fem eller flere år, kan du velge årlig fornybar livsforsikring, der du bestemmer hvert år om du skal fortsette dekning. Dette kan være et godt valg hvis du forventer bare noen få år med store finansielle forpliktelser. Den største ulempen er at prisene kan hoppe ganske mye hvert år, noe som gjør en "level term" -politikk et bedre valg for behov som varer minst fem år.

Som et alternativ til årlig fornybar levetid, spør agenten din om du kan utvide din nåværende terminopolitikk ett år av gangen. Dette vil la deg unngå en ny medisinsk eksamen, men prisspringen kan være uoverkommelig. Dette kan også være et alternativ for personer med terminale medisinske forhold som trenger livsforsikring til enhver pris.

Konverter din terminspolicy til permanent livsforsikring

Selv om begrepet livsforsikring er best for de fleste, har permanent livsforsikring visse fordeler. Permanent livsforsikring, som navnet tilsier, varer resten av livet ditt. Men det koster også mye mer enn begrepet livet. Typer av permanente retningslinjer inkluderer hel, universell og variabel livsforsikring.

Hvis du fortsatt trenger dekning etter at løpetidens levetid utløper, kan operatøren tilby muligheten til å konvertere den til en permanent livsforsikring - uten å ta en ny medisinsk eksamen eller svare på helsespørsmål igjen. Du kan kanskje kun konvertere en del av dødsfordelen, men det betyr at du vil få en lavere fordel når termen er avsluttet.

De fleste selskaper gir deg mulighet til å konvertere terminsliv til hele livsforsikringen, som har en fast premie, investeringsavkastning og dødsfordel. Noen kan tillate konvertering til det universelle livet, som gir fleksible premieutbetalinger og tillater endringer i ytelsesbeløpet, sier Ryan Andrew, et forsikringsagent i Richmond, Virginia.

"Dette gir mening i mange tilfeller så lenge kunden har råd til hele livet," sier Andrew. Se etter omstillingsbestemmelsen i retningslinjedokumentet for detaljer eller spør agenten din.

Hvis begrepet livspolicy tillater konvertering, er det en frist for konvertering som er før slutten av politikken. Det er også typisk en aldersgrense for konvertering, vanligvis 75. De nye permanente livspremiene blir høyere hvert år du venter på å konvertere. Å konvertere kun en del av dekningstallet til en fast policy kan spare penger.

Kjøp en ny, permanent livsforsikring

Hvis du vurderer livsforsikringen din og bestemmer deg for at du vil kjøpe permanent livsforsikring, kan konvertering av begrepet livsforsikring virke som den mest praktiske måten å gjøre det på. Men hvis du fortsatt er i god helse, er det kanskje ikke den billigste ruten. Sørg for å få sitater for en ny, permanent livsforsikring.

"Ikke bare konverter med eksisterende transportør før du siterer alle andre alternativer først," sier Michelle Morgan, et forsikringsagent i Livermore, California. "Helse- og forsikringsinformasjon kan endres, og en annen transportør kan være bedre egnet."

De fleste som fortsatt trenger livsforsikring, er best å kjøpe en ny sikt livsforsikring. Hvis du er en av unntakene, vil du kanskje konsultere en finansiell rådgiver.

Aubrey Cohen er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @aubreycohen.

Bilde via iStock.