Disse høyavkastningsinvesteringene har innebygd inflasjonsbeskyttelse |

Leter du etter en investering med høy avkastning som også er designet for å beskytte du fra inflasjon på lang sikt? Hvis du er villig til å se nord og gjøre noe, kan en bestemt type kanadisk foretrukket andel være akkurat det du leter etter.

Mest foretrukne aksjer er faste perpetuals - de tilbyr en fast utbytte og ingen løpetid Dato. Siden satsen er satt for alltid, kan de ikke holde verdien når rentene stiger. Flytende rate foretrukne aksjer løser dette problemet, men de er vanligvis knyttet til kortsiktige referanser til lavere priser.

Angi "Rate Resets"

Tilbakestillingsrenter er en inflasjonsbestemt foretrukket andel i Canada som er designet for å gi deg det beste fra begge verdener - de høyere utbyttene av faste perpetuals og inflasjonsbeskyttelsen av en flytende hastighet foretrekkes. Rate resets ble oppfunnet i mars 2008 av Desjardins Securities, et datterselskap av Quebec-baserte Desjardins Group, Nord-Amerikas største sammenslutning av kredittforeninger.

Investorer elsker dem for deres fleksibilitet, og nesten alle nye kanadiske foretrukne problemer er tilbakestilt. Det bidrar også til at utbyttet deres er kumulativt, noe som betyr at uavhengig utbytte må betales til slutt, og at utbytte kvalifiserer for lavere utbytte skattesats i Canada, noe som burde være det samme for USA.

Hvordan Rate Reset Preferred Shares Work

De fleste tilbakestillingsrenter har en fast utbyttesats i fem år fra utstedelsesdatoen. Den utbytten er knyttet til den femårige Bank of Canada-obligasjonsrenten pluss et spredning. Noen utstedere tilbyr høyere spreads enn andre, avhengig av, delvis på deres kredittvurdering.

Ved utgangen av fem år, er spørsmålet hentet tilbake til dens pålydende (vanligvis $ 25), og du får tilbud om en ny markedsrente.

Du har valg. I de neste fem årene kan du peke aksjene dine til den nåværende femårige Bank of Canada-obligasjonsrenten pluss det opprinnelige spredningen eller til tre måneders kanadiske statsobligasjonsrente pluss samme spredning. Den femårige obligasjonsrenten gir høyere avkastning, men tremånedersatsen (som tilbakestilles kvartalsvis) gir mer beskyttelse hvis prisene øker raskt.

Ved utgangen av hver femårsperiode har utstederen også opsjon på innløsning av aksjene på par. Det beskytter selskapet mot å betale over gjennomsnittlige rentenivåer dersom spredningen er høy.

Den høye avkastning, fortrinnsfordel

I september 2011 ble de felles aksjene i Toronto-baserte globale eiendomsforsikringsselskaper Fairfax Financial (TSE: FFH) handlet med et utbytte på rundt 2,5%. Men samtidig har deres serie C foretrukket aksjer (TSX: FFH-PC) betalt C $ 1,4375 per aksje, tilsvarende et utbytte på 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). Aksjene ble vurdert Pfd-3 av Canadas Dominion Bond Rating Service (DBRS), som tilsvarer en solid "BBB" fra Standard & Poor's, noe som betyr at utbyttet skal være trygt.

# - ad_banner_2- # Ikke bare kan du mer enn å doble ditt avkastning med de foretrukne aksjene, kan du også inflasjonssikre din inntekt hvis renten springer opp. Kom 31. desember 2014, satsen tilbakestilles til det femårige Canada-obligasjonen, pluss 315 basispoeng (3,15%). Den femårige obligasjonsrenten har i gjennomsnitt vært på 1,4% de siste månedene, slik at det gir deg et 4,6% avkastning til dagens priser og mer etter hvert som obligasjonsrenter stiger.

Disse foretrukne kan kalles, så hvis priser er vesentlig høyere, kan Fairfax bestemme seg for å utnytte muligheten til å innløse aksjene på $ 25 stykk.

I så fall vil utbyttet til den første anropsdatoen være ca 4,9% til dagens kjøpesum. Selv om aksjene blir kalt, vil du få et solidt utbytte på nær 5%, noe som tyder på at de er attraktivt verdsatt til dagens pris.

[Klikk her for å bruke InvestingAnswers 'avkastning til Call Calculator]

Noen punkter du bør vurdere Før du dykker i

Vær oppmerksom på at hvis du kjøper aksjer som handler godt over pari, og de kalles bort, vil utbyttet over holdingsperioden gjennomsnittlig utgjøre bare ca 2% -3% i året etter fakturering i $ 2- $ 3 Kapital tap ved innløsning. Så du må være selektiv. Du kan finne en liste over kanadiske rate tilbakestillinger på prefInfo.com.

Alle disse aksjene betaler utbytte i kanadiske dollar, slik at utbetalinger til amerikanske investorer kan gå opp og ned med CAD-til-USD-valutakursen. Utbytte er også gjenstand for en 15% utenlandsk kildeskatt for amerikanske investorer, men skatt kan gjenvinnes dersom den holdes i en skattepliktig meglerkonto.

Hvor å begynne å handle

Aksjene handler på Canadas børs i Toronto (TSX)), som du kan få tilgang til direkte gjennom de fleste meglingstjenester, enten online eller med en telefonsamtale. Som mange foretrukne aksjer handler de i lave volumer og kan ha et stort budspørsmål. Som sådan kan det være lurt å kjøpe aksjer i mindre enn under 1000 på en gang og sett minst en mental prisgrense som er nær den nåværende salgsprisen.

Investeringssvaret: Investeringsidéene jeg presenterer her, gir en godt utgangspunkt for videre forskning. Du bør også de grunnleggende egenskapene til enhver potensiell investerings mulighet. I tillegg vurderer hvor godt et bestemt lager / fond samsvarer med investeringsbehovet. Og gjør din egen due diligence på en sikkerhet for å avgjøre om det passer for porteføljen din.

Redaktørens notat: I oktober 2011 utgaven av High-Yield Investing ga Carla sine abonnenter navnene på fem rate reset verdipapirer med avkastning over 6%. For å lære mer om nyhetsbrevet sitt, eid utelukkende til verdipapirer med unormalt høye utbytter, klikk her.