Dette firmaet vil doble din nedbetaling - hva er fangst?

Lindsay og Trevor O'Keefe er tidlig på 30-tallet til en voksende familie. Faktisk, bare noen timer før Trevor ble intervjuet, hadde Lindsay født sitt tredje barn. Trevor hørtes sliten. Ikke overraskende kom Lindsay ikke til telefonen.

Selv før deres families nye tilskudd levde O'Keefes i en yard-less leilighet og ønsket å flytte til et større hjem. Men stole på en inntekt - Trevor er en pastor i en forstads San Diego-kirke - de ble priset ut av byens dyre eiendomsmarked.

Deretter foreslo utlåner en tredjepartsleverandør som ville hjelpe dem med å legge ned mer penger, låne mindre og få lavere månedlig betaling.

Det hørtes nesten for godt til å være sant. Det er imidlertid en fangst. Du gir vanligvis mer enn en tredjedel av ditt hjems fremtidige verdi.

Delt belønning boliglån

Selskapet som utlåner anbefalte var Unison, en egenkapitalinvestor som spesialiserer seg på "felles takknemlighet" -avtaler.

Bedrifter som Unison - to andre er Patch Homes and Point - la villaeiere tapse egenkapitalen i sine hjem uten å ta ut lån; Investeringsselskapet tar en andel av veksten i boligens fremtidige verdi i stedet.

Men Unison Homebuyer-programmet tar ideen et skritt videre, ved å splitte ned betalinger med hjemmekjøpere.

" MER: Beste null og lav nedbetaling långivere

"Delt belønning boliglån har aldri virkelig tiltrukket så stor oppmerksomhet," sier Anthony B. Sanders, professor i økonomi ved George Mason University. En utbetalingsassistanse versjon av strategien er imidlertid sannsynlig å appellere til jumbo-låntakere, spesielt "hvis du må gå inn i et superkostbart boligmarked, og du ikke har akkumulert forskuddsbetaling", sier han.

"Jeg tror når du først hører om en investeringsgruppe som ønsker å hjelpe deg, kan du være litt leery," bekrefter O'Keefe. Men han legger til at Unisons presentasjon gjorde paret oppmerksom på alle aspekter av avtalen.

Avtalen ga O'Keefes muligheten til å få litt penger til å håndtere vedlikeholdsproblemer i aldringshuset de ønsket å kjøpe.

Hvordan en felles verdsettelsesavtale fungerer

Slik fungerer Unison-programmet på en 20% nedbetalingsplan:

• Selskapet deler 20% nedbetaling med deg. Det er en investering, ikke et lån. Du betaler ingen utbetalinger til Unison før du selger hjemmet eller avtalens løpetid slutter, og selskapet har ingen okkupasjonsrettigheter.
• Unison tar 35% av fremtidens endring i hjemmet verdi.
• En transaksjonsavgift, betalt ved låneavslutning, utgjør 2,5% av Unisons investering. For eksempel, hvis Unison leverer $ 50 000 - halvparten av nedbetaling på 20% på et hjem på $ 500 000 - vil gebyret være $ 1 250.
• Du kan kjøpe Unisons interesse før du selger.
• Eller, hvis du selger hjemmet, betaler du Unisons andel av forskuddsbetalingen fra inntektene, samt 35% av boligens gevinster i verdi.
• Hvis du aldri beveger deg og til slutt betaler boliglånet, må du fortsatt betale Unisons andel av verdsettelsen, pluss den delen av forskuddsbetalingen.
• Hvis hjemmet ikke gir verdi, betaler du bare Unisons andel av forskuddsbetalingen.
• Hvis hjemmet mister verdi, blir det trukket fra forskuddsbetalingen.

Hvis du ombygger ditt hjem og det legger til verdi for eiendommen, vil en 100% justering av verdien bli foretatt etter avtalens slutt.

Investorene som finansierer et slikt program

Hva slags selskap ville gjøre en slik langsiktig investering?

"Vi kommer fra en bakgrunn for å administrere store puljer av eiendeler for pensjonsmidler og utgifter," sier Thomas Sponholtz, styreformann og meddirektør i Unison. Disse institusjonelle investorene har generasjons-spenner over tidsrammer for investeringen og søker diversifisering utover aksjer og obligasjoner, som en amerikansk boliginvestering gir, legger han til.

James Riccitelli, medadministrerende direktør i Unison, bemerker at programmet også gir huseiere muligheten til å beholde mer av inntektene fra salget av deres nåværende hus - for eksempel når de er nedsatt.

Nå, om hjemmet kjøpte O'Keefes. Lindsays overfaren døde i sommer. Paret elsket ideen om å holde huset i familien og er nå den femte generasjonen til å okkupere den.

"Det er en flott passform for oss," sier Trevor O'Keefe.

For O'Keefes syntes et felles verdsettelseslån å være den perfekte løsningen.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today.

Mer fra Investmentmatome

• Beregn din boliglånsbetaling
• Sammenlign boliglånsrenter
• Hvor mye hjemme har du råd til?