To måter å bestemme hvor mye hus du kan gi råd til

Å kjøpe ditt første hjem er en spennende prosess, men det handler ikke bare om å finne de funksjonene du vil ha. Hvis du er som de fleste, spiller prisen en stor rolle i din beslutning. Tross alt, selv om du føler deg trygg på at du har råd til en eiendom, må du fortsatt overbevise en utlåner.

Alle långivere har unike utlånsretningslinjer, men de inneholder vanligvis noen av de samme nøkkelbenkene. Her er to beregninger de skal bruke til å bestemme hvor stort et lån skal utstede deg:

1) Din månedlige boligkostnad er en prosent av bruttoinntektene dine

2) Månedlige boligkostnader og andre gjeldsavdrag i prosent av bruttoinntektene dine

To måter å se på overkommelighet

Konservativt bør de månedlige boligkostnadene dine totalt 28% eller mindre av din totale bruttoinntekt. Ved dette tiltaket kan en enkelt voksen med en årslønn på $ 50 000, eller $ 4.167 i bruttolønn per måned, betale boligkostnader på opptil $ 1 167 per måned. Dette inkluderer utbetalinger mot boliglånsforvalter, renter, eiendomsskatt og huseiereforsikring.

Dette er en ganske enkel metode. Men de fleste, spesielt unge voksne som ønsker å kjøpe sine første hjem, har ytterligere gjeldsforpliktelser, som studielån, bilbetalinger og kanskje kredittkortgjeld.

På grunn av dette, långivere har en tendens til å vurdere rimelige priser ved å vurdere dine andre gjeldsavdrag, i tillegg til månedlige boligkostnader og inntekt. Det foretrukne forholdet mellom månedlige boligkostnader og andre gjeldsutbetalinger til månedlig bruttoinntekt er generelt 36% eller mindre.

Denne andre metriske kan male et mye mer nøyaktig bilde av hva en førstegangs låner kan og ikke har råd fra en långivers perspektiv.

" MER: Beregn hvor mye hus du har råd til eller inntektene som kreves for å kvalifisere for boliglånet ditt

Ulike beregninger gir forskjellige resultater

La oss si at Jane er singel og gjør $ 50 000 årlig, eller omtrent $ 4 167 i bruttoinntekt per måned. Hennes månedlige gjeldsforpliktelser er som følger: $ 300 mot studielån, en $ 470 bilbetaling og en $ 100 kredittkortbetaling. Hun ønsker å kjøpe et hus som koster en jevn $ 1000 per måned.

Hun ville kvalifisere for et boliglån basert på den første metriske. Månedlige boligkostnader på $ 1000 utgjør bare 24% av bruttoinntektene, noe som er lavere enn målet på 28%.

Men når Janes andre gjeld er fakturert, ville hun ikke kvalifisere. Hennes totale gjeldsavdrag er $ 1,870 hver måned, eller nesten 45% av hennes månedlige bruttoinntekt. Dette er nesten 10 prosentpoeng høyere enn den foreslåtte 36% - og det er derfor långivere nesten alltid bruker den andre metriske sammenhengen den første. Sammen gir de et mer omfattende syn på lånerens situasjon.

Alternativer for den potensielle homebuyer

Heldigvis er det flere alternativer for Jane:

• Hun kunne se etter et billigere hus. Hvis hun tilbrakte 650 dollar per måned på boligkostnadene, ville hun betale 36% av hennes månedlige bruttoinntekt mot bolig og annen gjeld - lik det foretrukne forholdet.

• Hun kunne gjøre en større forskuddsbetaling for å redusere hennes månedlige boliglånsregning, hvis hun har spart nok penger.

• Hun kan vente på å kjøpe et hjem til hun betaler sin bil og kredittkort. Dette ville sette hennes boliglån og annen gjeld til 31% av hennes månedlige bruttoinntekt.

Selvfølgelig vil noen långivere gi lån som er litt utenfor budsjettet. Det er derfor viktig for potensielle homebuyers å være disiplinert og bare kjøpe så mye hjem som de har råd til. Å kjøpe et hjem kan være en veldig emosjonell prosess, spesielt hvis du aldri har gjort det før. Ved å tenke nøye på din nåværende økonomiske situasjon før du begynner å handle, kan du kontrollere noen av disse følelsene og gjøre det riktige samtalen om egenskapene du ser.

Nå som du vet at to av de mest populære beregningene bruker långivere til å godkjenne lån, kan du selvfølgelig forfølge din del av den amerikanske drømmen med kjøp av ditt første hjem. Jubel!

Mer fra Investmentmatome: Hvor mye hus har du råd til 5 tips for å finne det beste boliglånet Finn den beste eiendomsmegleren

Christopher Allen er finansiell rådgiver ved Parkworth Capital Management i Raleigh, N.C.

Lær mer om Christopher på Investmentmatomes Ask a Advisor

Bilde via iStock.