Unit Investment Trust (UIT) Definisjon og Eksempel |
Unit Investment Trusts (UIT) - How Do They Work?
Innholdsfortegnelse:
Hva det er:
A Investeringsfond for investering er en type av investeringsfond bestående av en fast portefølje av verdipapirer som selges i enheter til potensielle investorer som ligner et fond.
Slik fungerer det (Eksempel):
Også kalt fondskasser eller faste tillit, investeringsfond er sammensatt av en portefølje hvis sikkerhetsmidler er fast og forblir uforandret gjennom hele tilliten. Følgelig bærer de ikke ledelseskostnadene på fondsbaserte fond da porteføljens bestanddeler ikke handles. For kjøpte enheter er det imidlertid inngangsavgift på kjøperen samt avgangsgebyr, dersom innehaveren velger å selge på annenhåndsmarkedet.
Likhet med andre investeringsselskaper, som for eksempel verdipapirfond, er aksjeforetak solgt i enheter eller aksjer som koster rundt $ 1000 hver. Tillitene, eller selskapene selv, eies enten sammen i aksjonærene, eller tjener som agenter som gir delvis eierskap til verdipapirene som utgjør investeringsfondens portefølje.
Markedsverdien av en enhet avhenger av den totale verdien av eiendelene i foreningen. Siden verdipapirene i en fondskassefond generelt er inntektsgenererende i form av utbytte og rentebetalinger, har aksjonærer rett til periodisk fondseiendomsutbytte.
For å illustrere, anta at Bob kjøper en andel av en investeringsinstitusjon XYZ. Andelen koster ham $ 1000 i tillegg til et inngangsgebyr på $ 100. Ved utgangen av hvert kvartal mottar Bob en utbyttebetaling som reflekterer utbytte og renter opptjent av verdipapirene som ligger til grunn for fondet. En dag bestemmer Bob at det er i sin beste interesse å ikke lenger beholde sin andel av XYZ, så han selger den til en markedspris på $ 800 mindre en utgangsgebyr på $ 100 (Bob får $ 700 fra salget).
Hvorfor det gjelder:
Den ustyrte naturen til en investeringsinstitusjon holder seg fra å pådra seg ledelsesgebyrene som andre investeringsselskaper kan bære for justeringer gjort til den underliggende porteføljen. Det betyr at fondforetaket får til å beholde mer penger som de kan få i utbytte og slikt. Fondets uendrede natur gjør imidlertid risikoen og avkastningen på fondskassene betydelig lavere enn noen andre investeringer. Dette gjør at tillitsvalg er et bedre valg for langsiktige snarere enn kortsiktige investorer.
