3 måter Studentlån påvirker dine skatter

Angst på skattetid er vanlig, men tusenårene føler det mer enn andre.

Millennials er aldersgruppen mest bekymret for å sende inn sine skatter, ifølge en nylig Investmentmatome-undersøkelse utført av Harris Poll.

Factoring i studentlån gjeld kan være spesielt forvirrende. "Du ville bli overrasket over hvor mange mennesker der ute, tror ikke engang det er relevant for deres avkastning," sier Eric Schaefer, finansiell rådgiver hos Evermay Wealth Management i Arlington, Virginia.

Her er tre måter student lån gjeld påvirker dine skatter, fra fradrag til skatt regninger du kanskje skylder i fremtiden.

1. Du kan trekke studentlånsrente fra inntektene dine

Hvis du har betalt renter på studielån i fjor, kan du senke din skattepliktig inntekt med opp til $ 2500.

Studentlåntakere kan trekke renter betalt i fjor gjennom studielånets rentebeløp. IRS ser på endret justert bruttoinntekt for å se hvem som kvalifiserer og for hvor mye. Du kvalifiserer for fullt fradrag hvis din modifiserte brutto er mindre enn $ 65 000 (arkivering som en enkelt eller et husholdningshode) eller $ 130 000 (hvis du er gift og arkiverer i fellesskap). Du får et redusert beløp hvis det er opp til $ 80 000 (enkelt) eller $ 160 000 (arkivering i fellesskap).

Fradraget kan senke din skattepliktig inntekt med maksimalt $ 2500, noe som gir deg $ 625 tilbake på skattene dine hvis du er i 25% skattekonsollen. Låntakeren som tok ut lånet, enten det er student eller foreldre, vil få fradraget - men ingen vil kvalifisere dersom studenten er oppført som avhengig av foreldres selvangivelse.

Din studielånerstjeneste, firmaet som samler din månedlige regning, vil sende deg en Form 1098-E-rentesetning innen februar hvis du betalte $ 600 eller mer i renter i fjor. Spør din servicer for dokumentet hvis du betalte mindre enn $ 600 i interesse; Du vil fortsatt kunne trekke det beløpet, men du kan ikke motta skjemaet i posten eller via e-post uten en forespørsel.

2. Innlevering sammen med en ektefelle kan øke studielånet ditt

Flere og flere grader velger inntektsdrevne tilbakebetalinger planlegger å betale sine føderale studielån. Disse planene begrenser din månedlige betaling til en prosentandel av din skjønnsmessige inntekt. Plus, de tilgir din lånebalanse etter at du har gjort betalinger i 20 eller 25 år.

Måten du registrerer dine skatter på, kan påvirke hvor mye du skylder på inntektsdrevne planer, skjønt. Hvis du legger sammen med din ektefelle, blir din månedlige betaling basert på de to inntektene kombinert. Det kan øke regningen eller diskvalifisere deg fra visse tilbakebetalinger, hvis inntektene dine hopper høyt nok.

I stedet tenk å sende inn skatter separat. Når du gjør det, vil inntektsbaserte og Pay As You Earn-tilbakebetalingsplanene beregne din månedlige betaling ved bruk av studielånets låntakers inntekt alene.

"Det kan gi økonomisk mening å gjøre det mot å ha en månedlig lånebetaling som er dobbelt så høy," sier Schaefer.

Det er noen økonomiske hensyn og potensielle ulemper å velge gift innlevering separat, skjønt. For eksempel: Du vil ikke være i stand til å ta visse skattefradrag og -kreditter (inkludert studielånsrenteavdrag), og din evne til å bidra pensjonsbesparelser til en Roth IRA vil være begrenset. Når du legger inn skatter separat, kan du ikke bidra til en Roth IRA hvis din endrede justerte bruttoinntekt er over $ 10 000 i året - sammenlignet med $ 184 000 terskelen for giftige skattebetalere.

"Det er en stor ulempe for å gifte seg separat," sier Ara Oghoorian, en Encino, California, finansiell planlegger hos ACap Asset Management, som primært jobber med helsepersonell. Hvis du ellers ikke har råd til lånet ditt, kan fordelene ved å arkivere hverandre oppveie ulempene.

For å gjøre det mer komplisert, kombinerer Revised Pay As You Earn (kjent som REPAYE) den nyeste inntektsstyrte studielånsutbetalingsplanen, som kombinerer giftige låners inntekter når det beregner betalingen, selv om du legger inn skatter separat. Det kan påvirke om du velger dette alternativet for å tilbakebetale lånene dine.

3. Du kan være innom en stor skatteregning hvis dine lån er tilgitt senere

Du får dine føderale studielån tilgitt etter et visst antall år dersom du utnytter regjeringens program for offentlig tjenesteforlengelse, eller hvis du velger en inntektsstyrt tilbakebetalingstjeneste. Men disse to alternativene påvirker skattene dine veldig annerledes.

Du kvalifiserer for offentlig tilgivelse av lån for tilgivelse etter at du har gjort 120 på gangslånsbetalinger mens du jobber på heltid hos en ideell eller statslig byrå. Det er også en ekstra fordel: Det tilgivne beløpet vil ikke bli skattlagt.

Som det står nå, vil en låner på en inntektsrettet plan betale inntektsskatt på den tilgitte lånebalansen året hennes tilbakebetalingstidspunkt slutter. Det betyr at grader eller foreldre med store lånebalanser kan være i for en stor skatteplikt.

Bruk verktøyet for nedbetaling Estimator på Federal Student Aids nettsted for å se hvor mye du bør forvente å ha tilgitt i fremtiden.

"Du vil kanskje sette bort penger og vite at det er en risiko," sier Schaefer. Men det kan være grunn til å være optimistisk om en endring i politikken.

"Jeg ville ikke bli overrasket om IRS kom opp med et program for å betale disse skatteregningene i rater," sier han.

Mer fra Investmentmatome Slik investerer du din skatt refusjon slik at det føles som splurging

Vår side guide til studentlån tilgivelse

6 lånefinansieringsalternativer: Sammenlign og søk for å lagre

Brianna McGurran er en stabskribent på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og opprinnelig utgitt av USA Today.