Breaking Down Annuities: Hva de er og hvordan de jobber

Av Amreen Rahman

Med baby boomers satt til å gå på pensjon og Generation X stille skyver penger til side i påvente av pensjon, forblir markedet for livrenter fortsatt booming på 200 milliarder dollar i året, ifølge NPR. Før du ponerer opp en engangsbeløp av besparelsene dine i håp om lysere golfgrønner, se om en livrente er riktig for deg med denne krasjbanen i livrente grunnleggende.

Hva er en livrente?

I de enkleste forholdene investerer en forsikringstaker i livrente i bytte mot forventede periodiske utbetalinger fra dagen du går på pensjon til du går forbi. Hvis du holder deg i live lenger enn forventet, gir du større avkastning på investeringen.

Hvordan er det annerledes enn alle andre pensjonsverktøy?

En grunnleggende forskjell mellom livrenter og pensjoner er at livrenter er basert på en forventet forventet levetid beregnet av forsikringsselskapet. En pensjon er oftest satt opp av en arbeidsgiver, og deretter utbetales i faste faste avdrag etter pensjonering, men det kan også trekkes tilbake som en engangsbeløp.

Variabel livrente beskytter mot inflasjon bedre enn fast betalingspensjon, fordi i en variabel livrente går betalingsbeløpet opp eller ned med renten. Så hvis det er inflasjon, så går prisene opp og du blir betalt mer så det beskytter. Imidlertid beskytter generelt livrenter ikke veldig godt mot inflasjon; livrenter er iboende bedre enn pensjoner, siden de fleste pensjoner har livrenter i dem. For å gjøre livrenter tiltalende for pensjonister og snart å være pensjonister, kan forsikringsselskaper justere flere variabler i ligningen for å sørge for en rekke livrentealternativer.

Hvor mange variabler er der?

Den mest grunnleggende variasjonen på en livrente er muligheten til å velge mellom en utsatt livrente og en umiddelbar livrente. En umiddelbar livrente bør høres kjent ut; den opererer parallelt med livsforsikring. I tilfelle av livsforsikring foretar du preemptively månedlige utbetalinger for en stor utbetaling ved dødsfall. På den annen side virker en livrente på en lignende, men invertert måte, betaler du et klumpsummer opp foran for periodiske utbetalinger fremover til du passerer. En utsatt livrente er akkurat hva det høres ut: et innledende engangsbeløp som er gjort med etterfølgende periodiske utbetalinger i akkumuleringsfasen. Det er opp til forsikringstakerne å bestemme når man skal opphøre bidrag og starte utbetalinger.

En annen dikotom variabel i verden av livrenter har fast og variabel rente politikk. Fastrente livrenter passer godt for risikovilje da de lover en garantert rentesats. Fast rente livrenter kan være umiddelbar eller utsatt. Variabel rente livrenter lar deg spille i markedet litt. Forsikringsselskaper garanterer en minimumsinntektsstrøm, men resten av utbetalingen er betinget av din forvaltede livrente portefølje og hvor godt disse investeringene gjør.

Noen ganger blir variabler kastet inn i livrente-ligningen for å gjøre pakken mer tiltalende for kjøpere. Et eksempel er at i et gammelt livrenteprodukt, når forsikringstakeren passerte, vil resten av inntektsstrømmen bli viderekoblet tilbake til selskapet som utsteder livrenten. Nå kan du tilpasse pakker for å forsikre deg om at pengene blir sendt videre til en mottaker etter døden. Det er til og med muligheter for å fastsette at hvis begge personer passerer, vil de gjenværende garanterte betalingsårene videreføres til boet. Det er til og med bestemmelser som gjør at du kan tappe inn i en livrente tidligere enn du hadde planlagt i nødstilfeller. Alle disse bestemmelsene kommer til en pris, med høyere avgifter og i noen tilfeller reduserte utbetalinger over tid.

Hva koster det egentlig?

Hvis du bare er i pensjonsplanleggingsstadiet og langt fra å faktisk plukke opp golfklubber og flytte til sunnierklima, bør en ting i tankene dine være skattesatsene knyttet til livrenter. På samme måte som andre pensjonsalternativer, blir bidragene du gjør mot en livrente trukket fra din skattepliktige inntjening, og dine investeringer kan vokse fritt vekk fra skattemannen. Ulempen senere langs linjen er en gang du begynner å tappe inn i det nestegodset, er inntektsstrømmen du tapping inn, fullt skattepliktig. På oppsiden skjønner du imidlertid at du kommer inn mye mindre når du er pensjonert, så skattene dine vil ikke være nesten like høye som de er mens du jobber.

Er det riktig for meg?

På samme måte som enhver annen investering, krever dette en god mengde forskning. For det første, finne ut om en livrente er riktig for deg, din familie og dine behov. Annuitetsterminologi og fintrykk kan bli overveldende, så ta ekstra oppmerksom på vilkårene som er forklart ovenfor før du går inn på kontoret til en provisjonsbasert annuitetssalgperson. Ta en titt på Security and Exchange Commission's nettsted for mer informasjon om livrenter og beskytt dine interesser når du går videre mot pensjon.

Les mer fra Investmentmatome:

De beste nettmeglerne for Day Trading og Trading Platforms

Studie: Bare 24% av aktive fondforvaltere overgår markedsindeksen

Hvordan være en Trader: Fremgangsmåte for nye investorer