Hvordan utbytte kan belønne deg for å eie aksjer

Verdt å vite om utbytte

Innholdsfortegnelse:

Hvordan utbytte fungerer
Anken av utbytte investere
Hvor stor utbytte kan investorene forvente?
Så hva kan en investor gjøre?
Andre typer utbytte

Utbytte er utbetalinger fra et selskap til sine aksjonærer. Betalingen består vanligvis av kontanter opptjent fra selskapets drift. Det er vanligvis betalt til investorer etter at selskapet har tatt seg av sine egne kapitalbehov, som for eksempel reinvestering i egen virksomhet. Fond- og børsnoterte fond betaler også investorer utbytte fra porteføljens beholdninger.

Utbytte kan være en attraktiv form for avkastning for investorer, spesielt for pensjonister eller de som nærmer seg pensjonering. Mange investorer kjøper aksjer bare av selskaper som har en sterk historie om å returnere penger til aksjonærene.

Hvordan utbytte fungerer

I USA betaler selskaper vanligvis utbytte kvartalsvis, men noen betaler månedlig eller halvårlig. Bedrifter betaler generelt det i kontanter til aksjonærens meglerkonto, selv om noen vil betale i nye aksjer i aksjene.

Et selskap kunngjør når det betaler utbytte, beløpet som er godkjent av styret for distribusjon, og ex-dividend date, eller dagen da investorene skal eie aksjen for å motta utbyttet.

På utdelingsdagen trekker børsen som lister selskapets aksjer, beløpet av utbetalingen fra aksjekursen før handel begynner. Senere, på utbetalingsdagen, mottar investorer utbytte fra selskapet i sine meglerkontoer. Hvis de selger aksjen etter det, har de fortsatt rett til å motta utbyttet, fordi de eide aksjene fra forfallstidspunktet.

Finansielle nettsteder vil rapportere et selskaps utbytteavkastning, som er et mål på selskapets årlige utbytte delt på aksjekursen på en bestemt dato. Avkastningen kan brukes til å enkelt sammenligne utbyttene på aksjer som er priset på forskjellige nivåer.

Ikke bli lurt av et høyere utbytte per aksje på en dyrere aksje. En $ 10-aksje som betaler $ 0,10 kvartalsvis, eller $ 0,40 per aksje årlig, har samme avkastning som en $ 100-lager som betaler $ 1 kvartalsvis, eller $ 4 årlig. Utbyttet er 4% i begge tilfeller.

Utbytte og aksjekurs er omvendt relatert: Når en går opp, går den andre ned. Så, det er to måter for aksjens utbytte å gå opp:

Selskapet kunne øke utbyttet. En $ 100-aksje med et utbytte på 4 dollar kan se en 10% økning i utbyttet, og øke den årlige utbetalingen til 4,40 dollar per aksje. Hvis aksjekursen ikke endres, blir avkastningen 4,4%.
Aksjekursen kan gå ned mens utbyttet forblir uendret. At $ 100-aksjen med et utbytte på 4 dollar kan falle til $ 90 per aksje. Med det samme utbyttet på 4 dollar vil utbyttet bli litt over 4,4%.

" MER: Les opp hvordan du lager aksjer

Anken av utbytte investere

Utbytte som investerer eller inntektsinvestering er svært populær i USA, som kan gi en stabil og voksende utbyttestrøm. Det er ingen overraskelse: Spenningen med å ha penger lagt inn på kontoen din bare ved å eie en aksje er uvurderlig.

Investorer foretrekker vanligvis å investere i selskaper som betaler trygt (ikke sannsynlig å bli kuttet) og økende utbytte år etter år, vanligvis veletablerte navn som ikke lenger trenger å reinvestere så mye kapital i sin virksomhet. Høyvækst-, teknologi- eller bioteknologiske selskaper betaler sjelden utbytte, fordi de trenger å reinvestere overskudd til å utvide sin virksomhet.

Når et selskap etablerer eller øker utbytte, forventer investorene at det skal opprettholdes, selv i tøffe tider. De mest pålitelige amerikanske selskapene har en oversikt over stigende utbytte - uten nedskritt - i flere tiår. Investorer vil ofte devaluere en aksje når de anslår at utbyttet sannsynligvis vil bli kuttet.

En av de raskeste måtene for å måle et utbytte er å sjekke utbetalingsforholdet, eller den delen av nettoinntekten som går mot utbyttebetalinger. Hvis et selskap betaler nesten 100% eller enda mer av inntektene, kan utbyttet være i trøbbel. I tøffere tider kan inntjeningen dyppe for lav til å dekke utbytte.

Hvor stor utbytte kan investorene forvente?

I kølvandet på finanskrisen og med mange amerikanere som trekker seg ut og trenger regelmessig inntekt, har aksjekursen gått opp og redusert utbytteutbyttet.

For de fleste aksjer bør alt over 4% utbytte analyseres nøye, slik at investorer ikke kjøper aksjer med et uholdbart utbytte.

Det er imidlertid noen unntak fra denne 4% regelen - spesifikke lager sektorer som ble opprettet for å betale utbytte, inkludert eiendomsinvesteringer trusts (REITs) og master limited partnerships. Det er ikke uvanlig at selskaper i disse sektorer betaler trygge utbytter i 5% til 6% og har fortsatt vekstpotensial.

Et trygt utbytte lyder bra, men investorer betaler mye for (oppfatning av) sikkerhet. Mens et lavt avkastning innebærer et trygt utbytte, kan det også innebære en overvaluert aksje. Hvis investorene kjøper en lavavkastningstank, er det trygt, de kan sticks på to måter: med lav avkastning og potensiell nedsatt verdi, hvis aksjekursen skal falle.

" MER:Måter å minimere kapitalgevinster skatt på utbytte

Så hva kan en investor gjøre?

For mange er alternativet til å kjøpe høyavkastende aksjer det som kalles utbyttevekst som investerer. Investorer søker etter sunne selskaper som kan vokse sine utbetalinger i år eller tiår.

Det er ikke uvanlig at noen av de beste selskapene øker utbyttet med 8% til 10% årlig i årene til slutt.Denne tilnærmingen kan være et attraktivt supplement til den tradisjonelle buy-and-hold investeringsveien.

Andre typer utbytte

Denne artikkelen har dekket den vanligste typen utbytte, som er de som er betalt på selskapets aksjemarked. Det er to andre typer utbytte, som forekommer sjelden.

Et særskilt utbytte er en utbetaling på alle aksjer i selskapets aksjemarked, men det opptrer ikke som et vanlig utbytte. Et selskap utsteder ofte et spesielt utbytte for å fordele overskudd som har akkumulert over flere år, og som det ikke har umiddelbar behov for.

Den andre typen er et foretrukket utbytte. I tillegg til vanlig lager kan bedrifter utstede det som kalles foretrukket lager. Det er en fancy term for en sikkerhet som fungerer mindre som en aksje og mer som et bånd, vanligvis med faste kvartalsbetalinger. I motsetning til utbytte på aksjemarkedet har utbytte på foretrukket aksje vanligvis ingen evne til å vokse over tid etter hvert som selskapet utvider seg, slik at investorens potensielle gevinst begrenses til utbyttet.

Mer om å investere