Hva betyr det å 'Settle' din kredittkort gjeld?

Hvis du kommer inn i problemer med gjeld, kan du finne deg selv å måtte ordne en gjeldsoppgjør. Mens det er langt fra en ideell situasjon, kan gjeldsoppgjør i det minste gi deg et rent skifer for fremtiden, selv om det kommer i fare for kredittpoengene dine, og med skatteimplikasjoner.

Hvorfor er du på gjeldsoppgjøretrinnet?

For å forstå gjeldsoppgjør bør du forstå hvordan du endte opp her. Du har kanskje mistet jobben din, måtte ta vare på et familiemedlem, eller var bare uansvarlig med dine utgifter eller kredittvaner. Du har sikkert savnet flere betalinger på kredittkort og andre former for kreditt. Din kreditt score har lidd.

Du har nådd et punkt der noen, hvis ikke alle, av kontoene dine har gått inn i samlinger. Du skjønner at du aldri vil kunne betale gjeldene. Du er sannsynligvis klar for gjeldsoppgjør, snarere enn konkurs.

" MER: Slik betaler du gjeld

Er du i samlinger?

Du kan eller ikke fortsatt være i kreditorens interne samlingssystem på dette tidspunktet. Hvis kredittkortselskapet fortsatt kontakter deg, og ikke et eksternt samlingsselskap, så har du litt innflytelse. Kredittkortselskapet vil ikke måtte outsource gjeldsinnkrevelsen til et byrå eller selge det for pennies på dollaren.

Hvis det outsources, vil det bare få ca 60% av det som blir samlet inn. Denne samleren vil enten "jobbe gjelden" på beredskap (han får 25% -40% av det han samler fra deg).

Det er bedre for selskapet enn det direkte salg av gjelden, som bare kan hente dem 10 cent per dollar. Samleren håper å samle mer enn det fra deg og tjene penger.

Forhandle for deg selv

Det første trinnet er å bestemme det totale beløpet du har råd til å betale på alle kontoer. Deretter kan du enten prøve og forhandle oppgjøret selv eller kontakte et gjeldsbyrå for å gjøre arbeidet.

Hvis du forhandler avtalen selv, kan du enten gå en-mot-en med hver kreditor eller spille av dem mot hverandre. Hvis du går en-mot-en, fortell dem at du vet hvordan gjeldsoppgjør fungerer, og spør hva rabatt vil gjøre hele gjelden gå bort. Få tilbud fra alle og se om du klarer det.

Hvis ikke, fortsett å fortsette til du får noe som fungerer. Hvis du ikke kommer dit, ansett et gjeldsoppgjørsselskap.

Du kan også prøve en konferansesamtale. Få alle dine kreditorer til en samtale og si, "OK, du vet alle at jeg er i trøbbel. Jeg har X dollar til å betale alle. Nå må du bestemme blant dere hvordan pengene blir spredt. Gå. "Det kan fungere, eller det kan ikke. Det er verdt et forsøk, men.

Du har litt innflytelse fordi kredittpoengene dine allerede har blitt slått - de kan ikke true deg med mye på dette punktet, og de vet det. Dessverre vil de oppgjorte kontoene forbli på kredittrapporten din i inntil sju år.

ulempene

Det er en ulempe for denne prosessen som du må ta hensyn til når du gjør matematikken din. Eventuell gjeld som blir avgjort blir skattepliktig inntekt. Så hvis du har $ 20 000 i gjeld, og gjeldsavtalen er å betale $ 8 000, vil IRS vurdere $ 12 000 forskjellen for å være skattepliktig inntekt.

Ulempen med å bruke et gjeldsavgjørelsesselskap er at de kanskje eller ikke er gjennomsiktige med hensyn til hvor mye av oppgjøret kommer til kreditorene og hvor mye til dem. Insistere på åpenhet og avgifter. Du blir også satt på en månedlig betalingsplan med gjeldsavtalen, som overfører dine utbetalinger til kreditorene, minus gebyret.

Gjeldsoppgjøret bilde via Shutterstock.