Hva du kan lære av en manns feil på $ 50 millioner |

Investering er som en berg-og dalbane. Turen - noen ganger glatt, noen ganger flyktig - tester hver investors følelsesmessige ekstremer. Det har sikkert testet min.

For å være en vellykket handelsmann må du ta følelsen ut av ligningen så mye som mulig. Det kan være en vanskelig oppgave, spesielt når kontoen din ser ut til å skyroke en dag og skyve nedoverbakke den neste.

Gjennom min handelskarriere har jeg funnet tre måter følelser kan hemme vellykket handel. Hvis du kan holde dem i kontroll, kan du ta mye av smerten ut av handel.

Overbevissthet på kort sikt

Da jeg begynte å handle, var jeg så trygg på mine evner i markedet, jeg begynte å bruke mine millioner før jeg selv gjorde dem. Jeg var sikker på min suksess; Jeg hadde sett aksjemarkedet stiger og stiger og stiger og hadde aldri opplevd et bjørnmarked.

Men mine følelser førte meg til å gjøre min første feil: regner med forventningene fra den siste tiden for å forutsi den fjerne fremtid.

Jeg var veldig mye i trading aksjeopsjoner, som kan gi store gevinster hvis de brukes riktig. Dessverre misbrukte jeg dem.

I stedet for å bruke alternativer som de var ment for - for å begrense risikoen - brukte jeg dem til å bli rik raskt. Jeg satte store spill, investerte titusenvis av dollar i teknologien aksjeopsjoner, bare for å se dem falle.

Og i stedet for å omgruppere og se på problemene med handelen, kastet jeg hardt mer penger på problemet, fullt ut tro på at det var et skritt fremover, og jeg måtte bare vente på det.

Dette skjedde dessverre aldri, så jeg mistet stor, og jeg hadde min første store eksamen på "hardrockskolen". Min første introduksjon til store tap hadde å gjøre med min mangel på erfaring på den tiden. Men følelser spilte en stor rolle i disse lærdomene.

Hvordan grådighet kan gi deg ubevissthet

Frykt og grådighet driver aksjemarkedet, og derfor ser vi aksjer som er oversold og overkjøpt hele tiden. Når aksjemarkedet stiger, begynner våre følelser å fortelle oss at dette vil vare evig. Vi vil plutselig kjøpe alt, forestille oss alle de store tingene vi kunne gjøre med vår nye rikdom. Men på en eller annen måte kan vi likevel ende opp skuffet, takle store tap og en liten portefølje.

Da jeg var megler med et stort firma, var jeg i stand til å se grådighet ta over kundens handelsadferd - og hans konto - førstehånds. Vår klient legger sin $ 50,000 pensjonskonto til en handelskonto hos oss. På høyden av Internett-aksjebomen, da noe som var relatert til Internett, opplevde veksten som var ute av kontroll, bestemte denne gentlemen å bruke anropsalternativer som løftestang - i forsøk på å score enda større gevinster.

Et anropsalternativ er et veddemål om at sikkerheten vil stige, men den må forekomme i en bestemt tid eller verdien av samtalen vil være verdiløs.

Denne strategien tok denne kontoen til nesten $ 50 millioner på bare seks måneder. Men hans suksess ville ikke vare lenge. Greed tok over sine følelser, og han fortsatte å ta store farer som til slutt slet ut det meste han hadde gjort. Mens han til slutt begynte å sette penger i sikrere investeringer før markedet slått, mistet han fortsatt millioner.

# - ad_banner_2 - # Håndtere risiko ved å ta tak i følelsen

På børsen var aksjemarkedet midt i sin største oksekjøring. Som et resultat begynte handelsmenn å selge putter som en måte å tjene penger på.

Å selge et put er et veddemål om at den underliggende sikkerheten vil fortsette å stige. Når en put er solgt og sikkerheten stiger, kan selgeren vinne stor.

Men det er store risikoer involvert. Hvis sikkerheten kollapser, kan en næringsdrivende forvente å motta et marginalanrop - i utgangspunktet en telefonsamtale fra megleren som ber handelsmannen om å sette mer penger på sin handelskonto for å dekke kostnader eller ansiktskontoavslutning. Det er akkurat det som skjedde med tusenvis av investorer i 1987 på svart mandag. Traders som hadde gjort fortjeneste mange ganger uten tap var plutselig brutt og desperat. Betting tungt for større fortjeneste, de var overconfident - og betalte dyrt

Det er viktig å huske at ingen kan trygt forutsi hva markedet vil gjøre på kort sikt. Noen investorer kan bli sint fordi en handel de forlot steg høyere og høyere - at hvis de hadde bodd i investeringen, kan de ha gjort mer penger.

Det var sant at de ville ha gjort mer enn. Men tenk på følgende eksempel: Når jeg kjører og nærmer seg et rødt lys ved et øde kryss, hater jeg å vente på lyset for å bli grønt. Det virker som om det aldri kommer en bil. Likevel velger jeg fremdeles ikke å løpe rett gjennom krysset. Du gjør nok også det samme.

Så hvorfor løper vi ikke lyset? Fordi det ikke er noe poeng å ta en så unødvendig risiko. Sikkert, jeg kan gjøre det gjennom uten problemer tusenvis av ganger. Men en dag ser jeg kanskje ikke bilen kommer - og det kan koste meg livet mitt. Alt fordi jeg ikke ønsket å vente noen få minutter på et veikryss.

Investeringssvaret:

En av de verste feilene noen næringsdrivende eller investor kan gjøre er å ikke ha en handelsplan. Ha et utgangspunkt satt opp før du går inn i en handel. Hvis vi vet hva vi skal gjøre i forkant av tiden, hjelper det å ta følelser ut av ligningen. Den viktigste investeringsleksjonen jeg noensinne har lært var at

hver investor bør ha en angrepsside og bør følge denne planen. Uten en, utsetter vi oss for farer som vi ikke trenger å være utsatt for. Stol på meg, når vår portefølje lider, kan det påvirke hele vårt liv, ikke bare vår handelskonto. Mange ekteskap og liv har blitt ødelagt på grunn av mangel på handelsdisiplin.