Hvorfor ville noen leie ut egen?

Folk som bruker leie-til-egne butikker ofte ender med å betale to ganger utsalgsprisen - eller mer - for alt de kjøper.

Så hvorfor leier millioner av mennesker til egen?

Forskere sier at folk som nedlater rent-til-egne utsalgssteder ikke er dumme, nødvendigvis. I stedet er de fallende bytte til den slags irrasjonell tenkning som plager de fleste mennesker sammen med de begrensede alternativene for lavinntektsfolk med dårlig, ikke-eksisterende eller maksimal kreditt.

"Hvis du snakker med rent-til-egne kunder, vil du finne ut at ingen mener dette er billig," sier Jim Hawkins, professor ved University of Houston Law Center som har forsket på bransjen. "Alle vet at dette er en kostbar måte å kjøpe."

Den primære appellen til leie-til-eier er at den gir umiddelbar tilgang til husholdningsvarer uten å måtte spare eller gjøre en langsiktig forpliktelse - to ting som er spesielt vanskelige for familier med lav inntekt, som har mindre sannsynlighet for å ha forutsigbare inntekter enn rikere familier.

Hvorfor betalingene er mer attraktive enn å spare

Kunder kan få merkenavnsmøbler, apparater eller elektronikk (markedsleder Rent-A-senterets motto er "Få de gode tingene i dag") uten kredittkontroller eller nedbetalinger og relativt lave månedlige eller ukentlige utbetalinger.

Rent-to-own selskaper tilbyr vanligvis gratis levering, oppsett og service hvis gjenstander trenger reparasjoner, et stort pluss, fordi mange familier ikke har besparelser for å betale for uventede utgifter. (Federal Reserve sier at 44% av amerikanske voksne ikke kunne komme opp med $ 400 i en nødsituasjon.)

Hvis kundene ikke kan foreta betalinger, kan elementene returneres uten å utløse samlingsaktivitet eller skade på kredittrapporter. Fordi lavinntektsfamilier ofte mangler sparepute til å håndtere økonomiske støt, er de villige til å betale en heftig premie for fleksibiliteten til "en helt unngås kontrakt", fant forskere ved Carnegie Mellon University.

"En ekstern observatør kan merke seg at de betaler en stor pris for disse funksjonene, og de er," sier forsker Brian Zikmund-Fisher, som nå er professor ved University of Michigan. "Men det er vanskelig for noen å se på disse kontraktene fra et sted for finansiell stabilitet og rikdom for å virkelig forstå opplevelsen av økonomisk usikkerhet som mange mennesker lever med."

Hvor penger er risikabelt

Zikmund-Fisher og hans kollega Andrew Parker fant mange kunder som kjempet for å spare penger i stedet ansatt rent-to-own kontrakter som et økonomisk styringsverktøy. Lavinntektsfolk frykter ofte penger de sparer, vil forsvinne i andre utgifter når inntektene deres faller, eller blir spist opp med bankgebyrer, eller diskvalifiserer dem fra noen offentlige fordeler, mens betalingen som kreves av en leie-til-egen kontrakt, tillater dem å kjøp varer de ikke ellers kunne få.

"De brukte [rent-to-own kontrakter] som en selvkontroll-mekanisme: Det tvang dem til å legge penger til varige varer på bokstavelig talt en ukentlig basis, sier Zikmund-Fisher.

Det gjør fremdeles ikke leie-til-eie en god ide. Kjøper ting du egentlig ikke har råd til sjelden er.

Forskjellen er at høyereinntektsfolk og de med bedre kreditt kan sette sine unødvendige kjøp på plast til mye lavere effektive renter. Noen som belaster en $ 450-TV på et kort med 20% rentesats, betaler $ 89,49 rente over 22 måneder hvis hun foretar minimumsbetalinger. For å kjøpe den samme TVen, kan en rent-til-egen kunde foreta 52 ukentlige utbetalinger på $ 20 og bruke $ 1.040 - $ 590 mer enn kontantprisen.

Selv om kundene kan forstå at kostnadene er høye, forstår mange ikke nøyaktig hvor høyt eller verdsetter hvordan rentelåner som payday lån, auto tittellån og andre produkter som er rettet mot lavinntektsforbrukere - kan ødelegge deres økonomiske trivsel, sier økonom Signe-Mary McKernan, en ekspert på velstandsbygging og fattigdom for byinstituttet, en økonomisk og sosialpolitisk tenktank.

McKernan mener løsningen ikke ligger i å regulere disse virksomhetene ut av livet, men å hjelpe lavinntektsfamilier blir vant til å spare på tross av hindringene. Hun oppfordrer folk til å spare penger automatisk, se etter bankkontoer med lav avgift og lære om aktivitetsgrenser for fordeleprogrammer som matassistanse, siden de kan være høyere enn folk tror.

"Ideen er å gjøre det enklere å skape besparelser, slik at de trenger disse produktene mindre," sier McKernan.