Hvorfor din skatt refusjon er ideell for å betale kredittkort gjeld

Hvis du noen gang har lovet å betale av kredittkortgjelden din "når du har mer penger", er det nå din sjanse. Internal Revenue Service anslår at 70% av skattebetalerne vil få refusjoner i år. I fjor var gjennomsnittlig restitusjon $ 2.860, ifølge IRS.

Hvis du er i det røde, kan du bruke størsteparten av skattefradrag til å betale ned kredittkortets gjeld, og gi deg rask økonomisk lindring, med nesten ingen innsats fra din side. Kanskje det er grunnen til at ideen er så populær: I en undersøkelse fra det nasjonale detaljforbundet i 2016 sa ca 39% av de amerikanske voksne at de planla å bruke tilbakebetaling for å betale ned gjeld.

For å være sikker, bare å betale av kredittkort gjeld ikke adresserer de underliggende årsakene til den gjelden, så det kan ikke holde deg fra likvidasjon i samme posisjon nedover veien. Det er også ikke nødvendigvis allas nr. 1-prioritet. Du vil kanskje bruke tilbakebetalingen din andre steder hvis:

• Du har ikke et nødfond. Sock bort minst $ 500 på bankkontoen din før du takler kredittkortgjelden din.
• Din gjeld er ute av kontroll. Hvis din gjeld er mer enn halvparten av din årlige inntekt, og du ser ingen måte å betale den innen fem år, kan konkurs være ditt beste alternativ.
• Kredittkortets gjeld er rentefri. Hvis du har gjeld på et 0% APR-kredittkort, sparer du mer penger ved å takle høyere rente gjeld først. Bare vær sikker på å betale ned saldoen din før 0% perioden avsluttes.

Men hvis kredittkortgjelden din gnister bort på ditt månedlige budsjett, er det derfor hvorfor du takler det nå, det er ditt beste anrop.

Du sparer penger på interesse

Når du har et fjell med kredittkort gjeld, drenerer renten sakte deg penger.

Kredittkortutstedere betalte en gjennomsnittlig årlig prosentsats på 13,61% på kontoer som påløpte renter i fjor, ifølge Federal Reserve. Hvis du har en gjennomsnittlig balanse på $ 5000 for et helt år, vil du betale nesten $ 700 i interesse. Og siden kredittkort er åpne kredittlinjer, kan du bære den gjelden nesten for alltid, så lenge du fortsetter å gjøre minimumsbetalinger. Du vil ikke la det skje.

Den enkleste måten å redusere rentekostnadene er å overføre kredittkortgjelden til et 0% APR-kredittkort, og det er en smart idé å gjøre. Men disse kortene er ofte ikke tilgjengelige når du trenger dem mest. Hvis kreditten din er ujevn, og inntektsforholdet ditt er høyt, kan du kanskje ikke kvalifisere for en.

Hvis du får et 0% APR-kort, er ikke et alternativ, kan du betale din gjeld raskere, være din beste innsats for å spare på renter. Din tilbakebetaling av skatt kan hjelpe deg med å gjøre nettopp det.

Det kan øke din kreditt

Hvis kreditten din er litt "meh" i det siste, kan det skyldes delvis på alle kredittkortgjelden du har på deg.

"Beløp skyldte" - det vil si hvor høyt balansen din er - står for 30% av FICO-poengsummen din og er en "svært innflytelsesrik" faktor i VantageScore. Kredittutnyttelsesgrad, eller prosentandelen av tilgjengelig kreditt du bruker, er en viktig faktor i skyldige beløp. Som en tommelfingerregel, er det en god ide å holde balansen under 30% av kredittgrensen din til enhver tid. Jo lavere du kan holde balansen, desto bedre.

Ved å bruke tilbakebetaling på kredittkortgjelden kan du raskt redusere både din samlede gjeld og kredittforbruksforholdet ditt. Dette kan hjelpe din kreditt score, noe som gjør det lettere å kvalifisere deg for mer rimelige kredittprodukter og til og med potensielt hjelpe deg med å spare på bilforsikring.

" MER: Sjekk kredittpoengene dine gratis

Det er en smertefri vei til en ny start

Noen ganger er det vanskeligste med å betale ned gjeld den "betalende" delen.

På grunn av en psykologisk effekt som kalles tap aversjon, kan tapene vifte seg større i våre sinn enn gevinster. Derfor er det vondt å se penger forlate bankkontoen din - selv om du vet at de ekstra utbetalingene hjelper deg med å spare på renter.

Når du betaler ned kredittkortgjelden din med tilbakebetalingskontrollen, får du imidlertid å betale ned kredittkortgjelden med "funnet penger", istedenfor å dyppe inn i besparelsene dine. Det gjør det litt mindre smertefullt.

Det gir deg også mulighet til å bygge nye kredittkortvaner som kan gjøre å betale litt mindre skremmende. Du kan bestemme deg for å foreta betalinger på kredittkortbalansen en gang i uken, for eksempel, så det er mer overkommelig. Eller du kan starte et nytt budsjett for å holde kostnadene dine nede. Å tørke ut kredittkortgjelden med en skattemessig tilbakebetaling kan være en rask løsning, men endring av disse grunnleggende forbruksvanene kan hjelpe deg med å spare i årene som kommer.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.