Hvorfor ditt forhåndsbetalte debetkort trenger FDIC-forsikring

For millioner av amerikanere tar et forhåndsbetalt debetkort sted for en kontrollkonto for kjøp og betaling av regninger. Men i motsetning til de fleste tradisjonelle bankkontoer garanterer et forhåndsbetalt kort at du ikke får pengene dine tilbake hvis kortutstederen går i magen.

Noen forhåndsbetalte kort gir ingen tilbakekalling dersom utstederen tanks eller i tilfeller av bedrageri eller tyveri, i motsetning til kredittkort og bankkort. Noen har svindelbeskyttelse, mens andre er forsikret av Federal Deposit Insurance Corp., noe som betyr at regjeringen dekker tap på opptil $ 250.000 hvis kortselskapet feiler - så lenge du har registrert kortet på forhånd.

For å lukke disse hullene annonserte Consumer Financial Protection Bureau i fjor i fjor nye føderale beskyttelser for å holde kortutstedere ansvarlige for sikkerhet og klarhet om avgifter og tjenester. Forskriftene gir beskyttelse mot tap eller tyveri, for eksempel, når du pålegger ditt ansvar på $ 50 på falske kostnader, hvis du rapporterer hendelsen innen to dager. De nye reglene trer i kraft 1. oktober.

Ekspertråd om bruk av forhåndsbetalt debetkort

Investmentmatome snakket med Thaddeus King, en offiser for forbrukerbankprosjektet på Pew Charitable Trusts, og Christina Tetreault, en advokat med Financial Services-teamet til forbrukerunionen, om de nye reglene, hvordan de påvirker FDIC-forsikringsdekning, og hvorfor det er viktig for forbrukere å sammenligne forhåndsbetalt debetkort før de kjøper.

Er utstedere av forhåndsbetalte kort kreves for å forsikre midler med FDIC?

Tetreault: De er ikke, men de er pålagt [under de nye reglene] å avsløre om kontoene er beskyttet av innskuddssikring. Åpenbart, vårt råd til forbrukerne er å plukke et kort som har det. … Det faktum at forbrukerne vil kunne velge, er definitivt en forbedring. Jo bedre beskyttelse ville være å ha [innskuddsforsikringsvern] som kreves av de nye reglene, som de ikke gjør.

Konge: Med de nye opplysningsreglene må det skrives veldig tydelig at du gjør eller ikke tilbyr FDIC-forsikringsbeskyttelse. Det er en endring, for med mange av disse kortene, selv om de er FDIC-forsikrede, er det veldig vanskelig å se fra et forbrukerperspektiv. Det kan bare ha blitt avslørt dypt i vilkårene. En forbruker går ikke sannsynligvis på å lete etter det.

Hvorfor skal ditt forhåndsbetalte kort ha FDIC-forsikring?

Tetreault: Innskudd forsikring beskytter forbrukerne mot å miste pengene sine dersom utstederen folder. Det er en viktig beskyttelse for å sikre at pengene dine er trygge, og det er en vi oppfordrer alle tilbydere til å tilby, og alle forbrukere skal handle for.

Hvordan er de fleste forhåndsbetalte kortene strukturert?

Konge: Vanligvis er det en programleder og en utsteder, en bank som holder pengene. Så lenge programleder holder informasjon om hvem folket er som har kontoen og hvor mye penger de har, så er de pengene FDIC-forsikrede.

Derfor må programlederen holde tabs på hvem som har penger på kontoen, men det er på forbrukeren å komme frem som ved registrering av kortet, riktig?

Tetreault: Absolutt. Og vi oppfordrer forbrukerne til å registrere sitt kort. I noen tilfeller, avhengig av kortet, åpnes det også andre kortfunksjoner, som evnen til å betale regning.

Hva skjer hvis en forbruker prøver å bruke kortet og finner ut at det ikke er bra lenger? Er det noe nytt?

Tetreault: Hvis kortet ikke er registrert, er det null rekurs. Hvis kortet ditt er registrert, og leverandøren i kontrakten sier at de vil begrense tapene dine hvis du rapporterer det, og du rapporterer det med en gang, så har du tilgang, men det varierer fra kort til kort fordi det er kontraktlig under kortreglene.

Pass på at du er beskyttet

Anslagsvis 23 millioner mennesker bruker regelmessig forhåndsbetalte kort hver måned, ifølge Pew Charitable Trusts. Vær forsiktig når du velger et kort, fordi de varierer mye.

Det er viktig å shoppe for den beste avtalen, for det du vil ha på et kort og hva du er villig til å betale. Før du kjøper et forhåndsbetalt kort, må du forsikre deg om at det er FDIC-forsikret, og ikke glem å registrere kortet for å få de beskyttelsene det tilbyr.

" MER: Vårt nettsted best forhåndsbetalt debetkort

Juan Castillo er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: @JCastilloNerd. Twitter: @JCastilloNerd.