3 skremmende typer 401 (k) avgifter

Lagring for pensjonering bør ikke være skummelt. En 401 (k) som tilbys gjennom arbeidsgiveren, gjør sparing for fremtiden mer praktisk - men noen planer har en mørk side som kan spekulere deg med uhyrlige avgifter.

US Department of Labor's Employee Retirement Income Security Act krever at arbeidsgivere årlig opplyser avgifter og gir kvartalsoversigelse over gebyrer og utgifter til 401 (k) deltakere. Spør din menneskelige ressursrepresentant eller lederen av din pensjonskonto hvordan avgiftene nedenfor blir brukt på planen din og hvem betaler dem.

Fryktelige avgifter som drar ned 401 (k)

1. Investeringsgebyrer. Disse kostnadene faller inn i tre kategorier:

• Utgiftskvoter er årlige avgifter knyttet til fond, indeksfond og børsnoterte fond. Din 401 (k) vil sannsynligvis tilby et lite utvalg av disse midlene. Når det er mulig, velg midler med de laveste utgiftene. Kostnadsforholdet belastes som en årlig prosentandel av investeringen i fondet.
• Salgsbelastninger er gebyrene eller provisjonene til selger eller megler som solgte fondet. Unngå disse kostnadene ved å velge ikke-belastende midler.
• Andre avgifter inkluderer kostnader for tjenester, for eksempel investeringsrådgivning. Dette kan belastes som en fast pris eller i prosent av mengden av eiendeler.

1. Individuelle serviceavgifter. Dette er gebyrer du måtte betale for å dekke funksjoner du velger, for eksempel å ta et lån fra planen.
2. Administrative avgifter. En 401 (k) krever operasjonelle oppgaver, for eksempel registrering og juridiske tjenester. Noen arbeidsgivere betaler gebyrene knyttet til disse operasjonene, mens andre overfører dem til deg.

Unnslippe skrekk av kostbare avgifter

Avgiftene knyttet til administrative oppgaver, sammen med investeringskostnader, utgjør i gjennomsnitt ca 1% av eiendelene, ifølge en studie fra 2014 av Center for American Progress, en offentlig forskningsorganisasjon. Overvei en arbeidstaker som utgjør ca $ 30 500 i 25 år og planlegger å pensjonere på 67. Si at denne ansatt sparer 5% av sin lønn, og arbeidsgiveren samsvarer med 10% av bidragsbeløpet. En prosent i avgifter vil legge opp til nesten $ 140,000 i den personens levetid, beregner studien.

Noen 401 (k) planer krever en flat avgift for administrasjonskostnader, mens andre setter kostnadene i prosent av dine eiendeler i planen. I 2015 var den mediane årlige kostnaden for administrasjonsavgifter $ 64 per deltaker, ifølge en undersøkelse fra konsulentfirmaet NEPC LLC.

Si at du er på kroken for å betale mye 401 (k) avgifter. Eller kanskje din plan er kostbar fordi kostnadene er høye og tilgjengelige midler er dyre, noe som ofte er tilfelle med små planer. Det kan være på tide å finne en rømningsvei.

Hvis din arbeidsgiver samsvarer med en del av bidragene dine, bør du fortsatt bidra med det beløpet - det er i utgangspunktet gratis penger. Deretter kan du bidra med resterende besparelser til en individuell pensjonskonto. Hvis din arbeidsgiver ikke tilbyr en kamp eller en 401 (k), start med en IRA.

Det er sjelden avgifter knyttet til IRA, med mindre du jobber med en finansiell rådgiver. Plus, sammenlignet med 401 (k) s, tilbyr de vanligvis et større basseng av investeringer, inkludert lavprisfond. Du kan bidra til opptil $ 5 500 (eller $ 6 500 hvis du er over 50) til en IRA i 2016. Hvis du treffer det maksimale og fortsatt har dollar å investere, gå tilbake til 401 (k).

Når du velger mellom en tradisjonell eller Roth IRA, bør du vurdere at den største forskjellen mellom de to er hvordan og når du får en skattepause. Hvis du velger en tradisjonell IRA, er skatt skyldig når du trekker fra den ved pensjonering. En Roth IRA er motsatt. Du bidrar etter skatt, noe som betyr at uttakene dine senere ikke blir beskattet. Hvis du tror at skattefrekvensen vil være den samme eller høyere enn den nå når du kommer til pensjon, er en Roth IRA sannsynligvis veien å gå.

Uansett hvilken IRA du velger, har du muligheter til å unnslippe de grufulle gebyrene på en 401 (k).

Laura McMullen er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ lauraemcmullen. Investmentmatome personalforfatter Arielle O'Shea bidro til denne rapporten.