3 Grunner til at det er en dårlig ide å investere i kommunale obligasjonsfond |

Hvor ofte har du hørt i din investerings levetid at du bør investere i verdipapirer i stedet for individuelle aksjer?

Sannsynligvis omtrent hver gang du har snakket om å kjøpe en enkelt aksje, spesielt en stor investering.

Årsaken til at dette rådet er vanlig er at hvis du investerer en stor mengde i ett lager, hva skjer hvis selskapet erklærer konkurs eller prisen faller dramatisk? Du kan være mye penger - mens hvis du er investert i et fond, er du investert i mange selskaper som er valgt av en profesjonell fondforvalter. Dermed er det mindre sannsynlighet for at du mister alt.

Denne regelen gjelder imidlertid ikke nødvendigvis for obligasjoner. Du kan faktisk gjøre feil ved ikke å investere i enkelte kommunale obligasjoner.

Leslie Beck, en obligasjonsekspert i Palo Alto, California, forklarer hvorfor:

1. Fondobligasjonsverdier kan slippe

Når du eier et individuelt obligasjonslån, får du vanligvis pengene tilbake når obligasjonen treffer forfallstidspunktet. I mellomtiden tjener du interesse. Hvis du kjøper obligasjoner i fond, garanterer de fleste obligasjonsfondene ikke hovedstol. Grunnen er at du kjøper aksjer av obligasjoner. Obligasjoner legges kontinuerlig til og selges i fondets portefølje. Dette betyr at rentebærende obligasjonsobligasjoner kan miste hovedstol fordi de ikke er verdt så mye når rentene stiger, og de kan selges før de trykker på forfallstidspunktene i obligasjonsfondene. Beck sier at hun forventer at renten øker de neste fem årene.

2. Kommunale obligasjoner er relativt sikre

Renteinntekten er inntektene som Becks kunder kommer fra obligasjonen. De kommunale obligasjonene hun velger, tjener rentefrit skattefritt - en stor bonus hvis du bor i en stat som California eller New York med høy inntektsskattesats. Du er ikke garantert renten som du ville være med en individuell obligasjon. Gitt, med renter som de er, er dette ikke en stor bekymring. Men når de stiger, blir det. Forsiktig: Kommunale obligasjoner er generelt kun skattefrie hvis de kjøpes fra din egen stat.

3. Kommunale obligasjoner gir mer valg på investeringslengde

Du vil ikke bli sittende fast i et langsiktig obligasjonsfond eller individuelt obligasjonslån hvis renten endres. For hennes klienter anbefaler Beck generelt følgende basert på lengden på klientens klienter: "Når prisene øker, vil du holde deg kort til mellomstore. For øyeblikket vil jeg kjøpe ett til fem år," sier hun. "Når prisene stiger over 3% for dette området, vil jeg sannsynligvis utvide til sju år, og hvis jeg kan få 4% eller høyere, flytte til 10 år."

Unntaket …

Hvis du kan komme inn i en spesiell type kommunale obligasjonsfond hvor renten er frosset for investeringens lengde, det er ikke en dårlig avtale. Du er diversifisert blant flere obligasjoner samtidig som du sikrer din hovedstol og rente. De kommunale obligasjonene i fondet endres ikke, blir kjøpt eller solgt, gjennom hele investeringsperioden.

Investeringssvaret: Investering i individuelle kommunale obligasjoner skal bare gjøres med en rådgiver som forstår denne typen investering. På grunn av kompleksiteten til denne typen investering, må de fleste finansrådgivere stole på fond for å investere i kommunale obligasjoner, sier Beck, som har kjøpt individuelle kommunale obligasjoner siden 1987, sier hun. Du stoler på en rådgiver for både å velge obligasjoner for deg, samt å lage en diversifiseringsstrategi. Spør rådgivere om deres erfaring før du kjøper kommunale obligasjoner gjennom dem.