4 alternativer for når din 401 (k) ikke kutter den

Det er en endelig liste over ting du kan forandre på jobb - og arbeidsgiverens mindre enn pensjonsalder er sannsynligvis ikke blant dem.

Det som gjør for en elendig 401 (k) er noe i øynene til beholderen, men egenskaper kan inneholde begrensede tilbud, høye avgifter eller ingen selskapsmatch. Følgende fire alternativer kan sikre at arbeidsgiverens pensjonsplan (eller mangel derav) ikke sperrer dine pensjonsplaner.

Åpne en IRA

En individuell pensjonskonto, enten av Roth eller tradisjonell variasjon, kan bidra til å løse en arbeidsgiver-sponset plan plaget av manglende alternativer og høye avgifter. En IRA gir sammenlignbare skattefordeler til en 401 (k), men med et bredere utvalg av eiendeler og generelt lavere tilknyttede avgifter.

Ta eksempelvis omsatte midler. Disse darlingene i investeringsverdenen tilbys fortsatt ikke i flertallet av 401 (k) planer, ifølge data fra Investment Company Institute, en handelsgruppe. Med en IRA får du tilgang til ETF, sammen med aksjer, opsjoner og obligasjoner; I mellomtiden er de fleste arbeidsgivere-sponsede planene begrenset til gjensidig eller indeksfond.

Det er imidlertid en stor ulempe av IRA, men. Disse regnskapene har en lavere maksimal bidragsterskel for skattefordel enn 401 (k): $ 5 500 mot 18 500 for arbeidere under 50 år. Grensene øker til henholdsvis $ 6.500 og $ 24 500 for personer 50 og eldre.

Annet godt å vite: Roth IRA har inntektsberettigelsesgrenser, mens tradisjonelle IRA ikke gjør det (selv om tradisjonelle IRAer gjør grensefradrag for høyinntjenere som også har tilgang til en arbeidsgiverplan). Hovedforskjellen mellom kontoene er når du er skattlagt: nå med en Roth, på distribusjoner med en tradisjonell.

Selv om du har en god 401 (k), er en IRA et klokt valg - og åpningen tar bare noen minutter. Se gjennom IRA-leverandøralternativer.

Åpne en skattepliktig meglerkonto

Hvis en online meglerkonto lyder som noe reservert for folk som handler aksjer hele dagen, tenk igjen. Disse kontoene tjener også behovene til langsiktige investorer og er et godt alternativ til en konvensjonell pensjonskonto, spesielt hvis du ønsker å investere mer enn $ 5.500 som er tillatt for IRA.

Som med IRA, har du tilgang til et bredere utvalg av investeringer enn de fleste arbeidsgivere-sponsede planer, sammen med skjønn over hvilke tilknyttede gebyrer du betaler. Men det er en betydelig ulempe: Det er ingen skattepause på bidrag, så investeringer blir gjort bare etter at Uncle Sam tar sin bit og inntektene vil bli gjenstand for skatt også.

Det er imidlertid noen sølvfôr til denne tilnærmingen. Meklerkontoer gir ikke skattefordeler, så IRS stiller ingen begrensninger på hvor mye penger du kan sette til side. For kjøp og kjøp investorer blir du bare beskattet til langsiktige kapitalgevinster skattesatser, som kan være lavere enn vanlige skattesatser, når du trekker ut. Ellers vil salg av investeringer som du har holdt i mindre enn et år, føre til høyere overskudd av kapitalgevinster.

Bli kreativ

Selv om du har en helt fin 401 (k), er det god grunn til å pute pensjonen din med andre kontoer. Følgende alternativer er ikke nødvendigvis vanskelig å sette opp, men du må sørge for at du kvalifiserer og følger de relevante reglene.

Fikk en lønnsom sidegig? Vurder å åpne en SEP IRA (SEP er shorthand for forenklet arbeidspensjon), som er en pensjonskonto for bedriftseiere eller selvstendig næringsdrivende. Disse kontoene har en høyere bidragsgrense i teorien - en hel del $ 55 000 for 2018 - men det er hvis du tjener mye penger. Ellers kan beløpet ikke overstige 25% av kompensasjonen.

Har din forsikringsleverandør en helse sparekonto? Gode ​​nyheter: Det er en kunnskapsrik måte å bruke disse kontoene på for pensjonering (og bidragene er fradragsberettigede og blir skattefrie, forresten). Penger som ikke brukes til medisinske utgifter kan trekkes tilbake etter 65 år og brukes til alle formål uten straff. inntjening og renter vil bli beskattet som inntekt.

Søk løsninger internt

Å undersøke alternativer til en elendig 401 (k) plan tar tid og krefter, og det ville sikkert være lettere om arbeidsgiveren bare tilbød en bedre plan. Hvis bare, ikke sant?

Har du kontaktet din personalavdeling om 401 (k)? Tross alt er en attraktiv pensjonsordning en av mange fordeler selskapene tilbyr å tiltrekke seg - og beholde - ansatte. Forklar hva du finner mangler om den nåværende planen og identifiser mulige løsninger for forbedring.

Du kan være den første personen å snakke om planen - eller den hundre. Men du vet ikke før du spør.

Noen arbeidstakere med alvorlige kvalme om styringen av deres pensjonsplaner har tatt en mer drastisk tilnærming: går til retten. Ansatte har nådd bosetninger etter å ha innlevert rettssaker mot flere kjente selskaper de siste årene, inkludert Lockheed Martin og Kraft Foods. Dette burde være en siste utvei, men med mindre år med lovlig krangling er din ting.