Stock Market Meltdown: 6 tips for investorer

Av Laura Scharr-Bykowksy

Lær mer om Laura på vår side Spør en rådgiver

Den globale økonomien er svak. Fallende forbrukernes etterspørsel er å dra ned råvareprisene, noe som har rammet energibedrifter og fremvoksende land spesielt hardt. En nedgang i Kinas utvidelse har ført til en alvorlig korreksjon i aksjemarkedet, som nå sprer seg til andre markeder rundt om i verden.

Det er menneskelig natur å bli emosjonell om pengene dine når du hører om et markedsmeltdown og se at kontosaldoen din krymper. Men en måte å motvirke frykt er med tro - i dette tilfellet tro at ting vil til slutt falle ned og at når de gjør det, vil du være godt posisjonert for å lykkes. Til dette formål er det noen "bud" å følge midt i volatiliteten for å opprettholde sunnheten og bevare porteføljen din på lang sikt.

Du skal ikke selge

Noen investorer panikk og selger alle eller de fleste av sine beholdninger ved første tegn på problemer. Dette gir bare ingen mening. Vi forvente markeder for å "korrigere" og å underprestere til tider, så vi burde sitte stramt og holde fast i vår plan. Vi investerer i aksjer for å få avkastning, men den avkastningen er høyt korrelert med volatilitet. Derfor, hvis vi ønsker høyere avkastning, må vi kunne akseptere nedgangene sammen med oppgangene.

Aksjemarkedet har vært overvurdert i noen tid. Dessverre vet ingen når og hvordan det til slutt vil korrigere. Det kan komme som en stor krasj eller som en lang periode med manglende retur. Som økonomen John Maynard Keynes sa famously: "Markedet kan forbli irrasjonelt lengre enn du kan holde løsemiddel."

Det er derfor markedet timing er så vanskelig. Du må være rett to ganger - en gang når du kommer ut og igjen når du kommer tilbake. De fleste som konverterte til kontanter i 2008, reinvesterte ikke i markedet før det var bra inn i utvinningen. De savnet måneder, om ikke år, av takknemlighet.

Du skal ikke ha urealistiske forventninger

Markeds sykluser er normale. I løpet av de siste årene har det amerikanske aksjemarkedet imidlertid vist seg å være ubøyelig for en nedgang. I begynnelsen av året hadde S & P 500-indeksen, en fullmektig for store selskaper i USA, ikke opplevd en korreksjon på 10% eller mer på over tre år. Den høyere enn gjennomsnittlige avkastningen vi har opplevd de siste fem årene, kan ikke ekstrapoleres inn i fremtiden. Det er urealistisk å tro at markedet vil levere tosifret årlig avkastning på ubestemt tid. Faktisk, på grunn av dagens verdsettelser, forventer de fleste analytikere langt lavere avkastning på rundt 4% (før inflasjon) de neste 10 årene.

I tillegg er retur ikke verken jevn eller konstant. Det vil være svingninger, både positive og negative, gjennomsnittlig avkastning. Variansen kan være ganske stor. Vurder denne statistikken: Fra 1928 til 2014 var gjennomsnittlig årlig avkastning for S & P 500 9,6%. Gjett hvor mange år var den faktiske avkastningen for året innenfor 25% av det gjennomsnittet, noe som betyr mellom 7,2% og 12,0%.

Svaret: tre. I en 87-årig periode var det bare tre år hvor den faktiske avkastningen falt innen 25% av gjennomsnittsavkastningen over den perioden.

Du skal ikke begjære en bestemt aktivklasse

Asset klasser beveger seg ikke i samme retning samtidig - og det er bra. Hvis en portefølje er konstruert på riktig måte, vil den inkludere aktivaklasser som har liten sammenheng med andre klasser. Dette betyr at noen eiendeler eller midler når som helst vil være oppe mens andre kommer ned. Dette er gjort med vilje til å redusere porteføljens langsiktige volatilitet. Faktisk, hvis du ikke har minst ett fond eller aktivaklasse i porteføljen din som er nede på en gang, er du sannsynligvis ikke riktig diversifisert!

Obligasjoner har vært upopulære med media og investorer på grunn av deres historisk lave avkastninger og forventningen om en rentestigning fra Federal Reserve. Men obligasjoner er nå en velkommen del av vår investeringsmiks. De nyter en heis fra en "fly til kvalitet" i løpet av den siste nedgangen, og tjener deres formål ved å fungere som støtdempere for å redusere tap.

Du skal ikke bekymre deg for kortsiktig avkastning

Kortsiktig ytelse er ikke meningsfylt når du investerer i det lange løp. Nødreservene og pengene som trengs innen fem år, bør ikke investeres i din langsiktige investeringsportefølje. De tilhører FDIC-forsikrede høyavkastningsregnskap, CDer eller obligasjoner med høy kvalitet. Dette bidrar til at du kan bli investert for en full markeds syklus (typisk fire til fem år) og unngå risikoen for tvungen likvidasjon (til muligens deprimerte priser) for å dekke utgifter.

Hvis du nærmer deg pensjon, bør du allerede gradvis risikere dine investeringer (flytte inn i flere obligasjoner og kontanter) for å beskytte deg mot det vi planlegger finansiell planlegger "sekvenseringsrisiko." Dette refererer til å oppleve en stor nedgang i dine investeringer på Den mest sårbare tiden i ditt investere liv fem år før og etter pensjonering.

En forsiktig finansplan forutsetter disse korreksjonene og er stresstestet for å sikre at utgiftsmålene over hele livet blir oppfylt til tross for variable markedsrettelser. Det er derfor å ha fremskrivninger med forsiktige forutsetninger for pensjonering er så viktig. Det gir deg trygghet.

Du skal kontrollere hva du kan kontrollere

Under en markedsnedgang eller en tid med økt volatilitet er det viktig å fokusere på de tingene du kan kontrollere. Først må du forsikre deg om at du er investert i rimelige midler. Også, revurdere din holdning til risiko. Hvis du er altfor engstelig eller ikke kan sove på grunn av å bekymre deg for dine investeringer, kan det være en god tid å redusere egenkapital eksponeringen. (For eksempel, reduser aksjefordelingen med 10 til 20 prosentpoeng avhengig av din nåværende tildeling og risikopersonlighet).

Etter store korrigeringer er det ofte nyttig å balansere porteføljen, da dette tillater oss å kjøpe noen eiendeler "på salg" og selge andre som er overvurdert.

Rebalansering er normalt bare nødvendig en gang i året eller etter en større korreksjon. Studier viser at systematisk rebalansering kan øke 0,7% til avkastningen over tid.

Du skal ikke bo

Det er vanlig for media å hype markedsnedgangene. Dette driver rating og online trafikk og selger papirer. Men dessverre forsterker dette bare den kortsiktige smerten vi føler fra disse oppfattede tapene og øker vår angst. Et tap oppnås bare hvis du selger dine investeringer og låser det tapet permanent. Husk at markeder gjenoppretter i det lange løp. Prøv å ikke se på dine saldo for ofte, og prøv å tune ut mediene. Hold deg nivån. Faktisk er det sannsynligvis klokt å bare se på investeringsoppgjøret en gang i året og vurdere ytelsen over lengre perioder, for eksempel fem til syv år.

Til slutt, opprettholde din ro ved å telle dine ikke-økonomiske velsignelser. Fokus på ting som er positive i livet ditt: Helse, relasjoner, prestasjoner - ting som alle pengene i verden ikke kan kjøpe, uansett hvordan det er investert.

Bilde via iStock.

Du kommer kanskje også til å like:

Vil Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Slik stopper du underpresterende dine investeringer

Aksjer Sterk? Unngå denne ene vanlige feilen

5 ting å vite før du trener aksjeopsjoner