7 Ukjente grunner Dine pensjonsberegninger er farlig feil |

Det virker som det burde være enkelt.

Bare slå en få tall i pensjonskalkulatoren og datamaskinen forteller deg nøyaktig hvor mye penger du trenger å pensjonere.

Hver dag blir denne prosessen gjentatt i finansielle planleggerkontorer over hele verden. Det er bransjestandardpraksis, så hva kan være galt med det?

Overraskende mye. Den uuttalte sannheten er at pensjonen din har "nummer" nær null sjanse for å være nøyaktig.

Og vi snakker ikke små forskjeller heller. De faktiske besparelsene du trenger å pensjonere, kan være mer enn dobbelt så stor som ditt nåværende estimat eller mindre enn halvparten av ditt nåværende estimat, og du vil ikke bli kjent før det er for sent.

Det er et stort problem som truer din økonomiske sikkerhet. La meg forklare …

Garbage In Equals Garbage Out

Problemet er enkelt når du forstår det.

Beregne hvor mye besparelse du trenger for å gå på pensjon, krever sju grunnleggende forutsetninger, og beregningen er bare nøyaktig dersom de antagelsene er korrekt. Det er fordi pensjonsoppgaven din er noe mer enn en matematisk projeksjon av forutsetningene - søppel i lik søppel ut.

[InvestingAnswers Feature: Hvorfor kvinner må jobbe hardere for å spare for pensjonering]

Hvis bare en av dine forutsetninger er feil, hele beregningen er feil.

Verre ennå, to av disse forutsetningene er kritisk viktige fordi de har en sammensatt effekt, så hvis de går galt med så lite som 1-2 prosentpoeng, påvirker det på pensjonen din sparing estimat kan bety forskjellen mellom servering på filet mignon eller kattemad.

La oss være klare. Dette handler ikke om å være en alarmist. Pensjonskalkulatorer er nyttige verktøy fordi de reduserer komplisert langsiktig planlegging til et enkelt å utføre handlingstrinn som de fleste kan fullføre.

Dessverre kommer denne enkelheten til en pris, og det er det som forårsaker problemet.

I et nøtteskall isolerer denne enkelheten deg fra å utvikle en dypere forståelse om pensjonskalkulatorer og potensielt blindside deg til de iboende risikoene. Det er lett å falle i bytte for den tilsynelatende nøyaktigheten som følger med den vitenskapelige fasaden til datamaskiner uten å forstå en nøkkel matematisk sannhet: Den eneste måten din magiske pensjonsnummeret vil være nøyaktig er om fremtiden stemmer overens med antagelsene som er bygd inn i pensjonsoverslaget.

Dessverre er sjansene for det som skjer nær null . Men ikke ta mitt ord for det. Bestem deg selv når vi ser på syv hovedforutsetninger bak å anslå hvor mye penger du trenger for pensjonering, slik at du kan bestemme om ditt magiske nummer er pålitelig … eller ikke.

De 7 kritiske antagelsene bak hvor mye penger du trenger å pensjonere

1. Hvilken alder vil du og din ektefelle pensjonere - om det er frivillig, på grunn av uventet sykdom eller på grunn av oppsigelser? Dette første spørsmålet - "Når skal jeg gå på pensjon?" - Det virker som om det burde være pålitelig.

[InvestingAnswers Feature: Hvordan leve lenger, bli rikere ved å forsinke pensjonering]

Tross alt velger du pensjonsdato, ikke sant? Dessverre fungerer det ikke alltid slik. Mange arbeidstakere blir tvunget til førtidspensjonering på grunn av uventede permitteringer eller plutselig sykdom med alvorlige økonomiske konsekvenser.

Som så mange forutsetninger i pensjonsplanleggingen, ser det ut som om det er rimelig ved første øyekast, langt mindre pålitelig ved nærmere inspeksjon.

2. Hvilken mengde penger vil du tilbringe hvert år fra dagen du går på pensjon til dagen du dør? Bransjestandardpraksis utgjør 80% av førtidspensjonsinntektene dine, men mange nye pensjonister finner reise- og friluftsutgifter faktisk øke utgifter i stedet for å senke dem. For å gjøre saker mer forvirrende viste forskning ved Ty Bernicke at pensjonister reduserte å bruke 25% for hvert tiår under pensjonering. Dessverre klarte han ikke å justere for inflasjon, noe som sannsynligvis ville kompensere for reduksjon i utgifter. Bunnlinjen er dine utgifter mønstre over 30 + år med pensjonering er en upålitelig gjetning. Ingen vet. Hvis du ikke er klar over denne sannheten, så tenk bare tilbake 30 år og prøv å forestille deg utgifterne i dag. Ville du gjettet nøyaktig? Hva betyr det for de neste 30 årene?

3. Hva er inflasjonsraten i pensjonsalderen? Dette er et av de to kritisk viktige tallene som har en sammensatt effekt på pensjonsoppsparingsestimatet og må være nøyaktig. Problemet er Ph.D. økonomer kan ikke forutsi inflasjonen nøyaktig i et år, noe som gjør et estimat på 30 + år, men ikke meningsløst. Bransjestandardløsningen er å bruke historisk gjennomsnittsinflasjon, men vår hidtil usete statsgjeld og underskudd, ressursutarmning og endret økonomisk landskap gir alvorlig tvil om bruken av historisk inflasjon som en modell for fremtidig inflasjon. Enda viktigere, en liten 1-2% feil kan doble (eller halve) pensjonsoppsparingsestimatet som gjør denne antakelsen et spesielt alvorlig problem.

4. I hvilket år vil du og din ektefelle dø? Bransjestandardløsningen er (igjen) å anvende historiske statistiske gjennomsnitt - levetidstabeller. Dette fungerer fint for IRS og forsikringsselskaper fordi de jobber med store grupper av mennesker, men det har null gyldighet for ethvert individ. Din dato med skjebne er et binært resultat, ikke et statistisk resultat. Dette betyr at du enten er 100% død eller levende - ikke 54% død i alderen 83. På samme måte er du ikke mer sannsynlig å dø i statistisk gjennomsnittsalder enn noe annet år i livet ditt. Hele konseptet med å bruke statistisk forventet levetid til et enkelt individ er tull. På samme måte kan ethvert pensjonsoverslag basert på et forventet levetidstabell være økonomisk farlig for rikdommen din.

5. Hvor mye vil bedriftspensjon og trygdeavgift betale over pensjonens varighet? Ved estimering av hvor mye du må pensjonere, må du først finne ut hvor mye inntekt du vil få fra ulike andre kilder - bedriftspensjon, statspensjon og trygdeordninger - for å avgjøre hvor mye inntekt dine personlige besparelser må gi for å dekke inntektssviktet. Dessverre er disse inntektskildene ikke pålitelige. Bedrifter er beryktede for å rydde sine pensjonsmidler, underfinansiere pensjonsforpliktelser og frigjøre seg av pensjonsforpliktelser gjennom juridiske shenanigans. Husk alltid at selskapets pensjon forblir selskapets eiendel og bare en "lovlig forpliktelse" til deg. Alt kan endres med streiken av en penn; Derfor er det ikke så sikkert som en ressurs du personlig eier som en 401 (k). Hvis du tror jeg er altfor forsiktig, spør bare flyselskapets ansatteforening eller et annet offer for bedriftsreorganisasjon. Tilsvarende er de sosiale problemene ingen hemmelighet. Regjeringen tar allerede tiltak for å redusere fordelene ved å øke alderskvalifikasjoner og endre inflasjonsindekseringsformler. Du bør forvente mer av det samme som gir en redusert utbetaling over tid. Bunnlinjen er at du ville være klokt å sette en konservativ verdsettelse på pensjon og trygdeordninger. Det er gode grunner til å tro på at disse forpliktelsene kanskje ikke er så stødfaste som du vil.

6. Hva vil din investeringsportefølje tjene over din gjenværende levetid? Investeringsavkastning er den andre av de to kritiske tall som har en sammensatt effekt på pensjonsoppsparingsestimatet. Små feil i denne tallforbindelsen til store forskjeller i besparelsene som kreves for å sikre pensjonen. Problemet er selvsagt ingen kan nøyaktig forutsi investeringsavkastning ett år inn i fremtiden, så 30 + år er åpenbart umulig. Til slutt er investeringsavkastningen din en funksjon av investeringsstrategien, ferdighetene og tidsperioden du begynte å investere. Det er en innsats på en ukjennelig fremtid. Hvis ditt årlige estimat bare er 1-2 prosentpoeng av, kan det doble (eller kutte i halv) mengden penger du trenger for å gå på pensjon. Dette er tydelig problematisk, siden slike feil ikke bare er mulige, men sannsynlig.

7. Hva vil være sekvensen av investeringsavkastningen i de første 15 årene med pensjonering? Det er ikke bare nok å vite din Investeringsavkastning (som du ikke kan vite uansett): Du må også vite rekkefølgen på disse avkastningene.

Uavhengig forskning av Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling og mer støtter en lignende konklusjon: 80% (eller mer) av risikoen for økonomisk svikt under pensjonering bestemmes av de første 10 til 15 års investeringsavkastningen. Tilsvarende er de første 10 til 15 års investeringsavkastningen den primære determinanten bak hvor mye inntekt du trygt kan bruke fra besparelser hvert år uten å løpe ut av penger før du går tom for livet. Det eneste problemet, igjen, er at ingen kan forutsi med sikkerhet om de første 15 årene vil se over gjennomsnittet eller under gjennomsnittlig avkastning. Det er ukjent - som det er alle andre viktige antagelser i beregningen for hvor mye penger du trenger å pensjonere.

Nøkkelen er antagelsene - ikke kalkulatoren

Ikke å være en pessimist, men kan du se hvorfor Dette er ikke den eksakte vitenskapen som bøker, kalkulatorer og økonomiske planleggere fører deg til å tro på? Ingen av disse syv spørsmålene kan besvares med sikkerhet, men alle krever nøyaktige svar, eller ditt estimat vil gå galt.

Problemet er at hvert av disse spørsmålene krever at du tar en antagelse om fremtiden, og fremtiden er unknowable.

Noen fortalere av status quo kan hevde at disse problemene er løst etter deres spesielle merkevare av pensjonskalkulator - Monte Carlo, verdivurdering, historisk backcasting osv. Problemet er at alle disse kalkulatorene produserer statistisk lignende resultater fordi de er alle i det vesentlige den samme beregningen som krever de samme inngangene, mens de varierer bare en eller to av de syv nødvendige antagelsene. Med andre ord, er de mer like forskjellige.

Nøkkelen til et nøyaktig estimat har lite å gjøre med kalkulatoren og alt som har å gjøre med forutsetningene du velger for kalkulatoren.

Industristandard tilnærming er å velge hensiktsmessighet over nøyaktighet ved å bruke noen variasjon av historiske gjennomsnitt. Denne løsningen lyder logisk i begynnelsen, men er farlig misvisende.