73 vil være pensjonsstandarden for tusenårene

Med den totale mengden av utestående studentgjeld nærmer seg $ 1 billioner, er situasjonen for gjeldsstridede studenter bedre enn noensinne.

I løpet av de siste 30 årene har ikke bare tallet på videregående studenter på fireårige universiteter økt med 11%, men høyskoleopplæringen har økt over 200%. Etter hvert som flere studenter går på college til en pris som er høyere enn noensinne, har tusenårene i økende grad blitt til lån for å finansiere utdanningen deres. Mens mye av kollegiet gjeld dialog dreier seg om umiddelbare problemer som ansettelse og tilbakebetaling, er det en annen klar utfordring for kandidater: pensjonering.

Når skal studentene være i stand til å gå på pensjon, gitt at mange bruker de første 10 eller flere årene av sine karrierer som betaler lån? Investmentmatome gjennomførte en studie som undersøkte den økonomiske profilen til en typisk høyskoleutdannet. Vi fant at mens pensjonering er absolutt ikke umulig, må de i de fleste tusenårene vente til deres tidlig til midten av 70-tallet - mer enn et tiår utover den nåværende gjennomsnittlige pensjonsalderen på 61 år.

Viktige takeaways

• De fleste av dagens høyskolegrader vil ikke kunne pensjonere til 73 på grunn av høy gjeldsbelastning - 12 år senere enn nåværende gjennomsnittlig pensjonsalder.
• Gitt en forventet levetid på 84, vil dagens grader bare ha ca. 11 år for å nyte pensjon.
• Median gjeld belastningen på $ 23,300 vil koste studenter over $ 115.000 (i dagens dollar) når de går på pensjon.
• Arbeidsgiver 401 (k) kamper er avgjørende, og vil utgjøre 50% av pensjonsoppsparing.

Raske fakta om studenter og gjeld

Her er noen raske fakta for å gi kontekst om hvilke studenter som har problemer med.

• Median gjeld for en student ved oppgradering: $ 23 300
• Andel studenter som er arbeidsledige ved oppgradering: 18%
• Median startlønn for de som har jobb: $ 45.327
• Standardlånsavdragsplan: 10 år
• Gjennomsnittlig årlig tilbakebetaling av lån: $ 2.858
• Antall utdannede studenter som nå er misligholdt: over 7 millioner

$ 23 300 i lån koster $ 115 096 ved pensjonering

Målet med Investmentmatome-studien var å lage realistiske pensjonsprognoser som gjaldt et bredt spekter av studenter. Studien sammenlignet tre ulike økonomiske profiler: Medianutdannet, med median gjeld og lønn; den krevende kandidaten, med høy gjeld og en under gjennomsnittlig lønn; og velstående graduate, med lav gjeld og en over gjennomsnittlig lønn.

Graduate Retirement Outcomes

Studentgjeld har en klar innvirkning på pensjonsutfall. For tiden er gjennomsnittlig pensjonsalder 61. Men for de fleste av dagens høyskolegrader vil en realistisk pensjonsalder være nærmere midten av 70-tallet. Gitt en gjennomsnittlig forventet levetid på 84, vil dette etterlate bare 10 til 12 år å bruke i pensjon.

En nøkkelfaktor: Selv om medianhøgskolen utvider skolen med en tilsynelatende overkommelig 23,300 gjeldsbelastning, går 7% av studentens inntekter mot årlige utbetalinger på $ 2.858 for de første 10 årene av karrieren sin. Dette utelukker eventuelle meningsfulle bidrag til pensjonering. Faktisk, i en alder av 33 år, når den typiske høgskolenivået endelig har betalt et standard 10-årig lån, kan han eller hun bare forvente å ha spart $ 2.466 for pensjonering - noe $ 30.000 mindre enn hvis studenten hadde uteksaminert gjelds- gratis. Enda verre har de savnede besparelsene en alvorlig mulighetskostnad, da disse pengene ville ha tjent en økt avkastning hvert år til pensjonering. Ved den anslåtte pensjonsalderen på 73 år er de tapte besparelsene direkte knyttet til studielån 115,096, nesten 28% av total pensjonsbesparelse.

Overraskende nok er det forventede pensjonsutfallet ikke dramatisk forskjellig for kampen. Til tross for å ha nesten dobbelt så mye gjeld og begynner med 10% mindre lønn, er den forventede pensjonsalderen 75, bare to år senere enn median saken. Hovedårsaken til dette er sosial sikkerhet, hvis levedyktighet ved tiden for årtusinens pensjon har vært gjenstand for mye debatt. Sosialforsikring fordeles konservativt i studien på $ 11 070 (75% av nåværende gjennomsnitt) per år som begynner i alderen 67 år. Når det er sagt, vil en betydelig reduksjon i fordelene eller forsinkelsen av programmet i stor grad endre pensjonslikningen. Hvis de nåværende sosialsikkerhetsutbetalingene skulle forbli uendret i de neste 50 årene, vil fordelene gi fremtidige pensjonister en betydelig økning ved å regne med nesten 15% av deres årlige inntekter i pensjon.

Well-Off Grads Pensjonere Syv år tidligere

Pensjonsutsikter for velstanden er vesentlig bedre enn for de andre, som illustrert i grafen ovenfor. Ved å oppgradere med redusert gjeldsbelastning og lander en jobb som betaler 22% mer, kan den velstående grad forvente å pensjonere 67 år. Dette viser betydningen av å bidra til en pensjonsplan tidlig i karrieren. Sammenlignet med median grad, den ekstra $ 40,406 som den velrenommerte kandidaten er i stand til å bidra i løpet av de første 10 årene av karrieren, resulterer i en forskjell på 446 452 dollar i pensjonsbesparelser etter fylte 73 år.

Så hvordan slår du oddsen?

På grunn av disse omstendighetene, bør elevene si seg til en evighet med lite arbeid for å se frem til i de senere årene? Ikke nødvendigvis.Selv om en økende pensjonsalder ser ut til å være en uunngåelig økonomisk realitet, være bevisst på dette problemet og skreddersy økonomisk og karriereplanlegging, kan det derfor gå langt i retning av å oppnå pensjonsmål. Det er mange faktorer som påvirker alderen der folk kan pensjonere, men det er noen variabler som har en særlig stor innvirkning. Å gjøre over gjennomsnittlige årlige bidrag til en pensjonskonto, arbeider for en organisasjon med en anstendig 401 (k) kamp og investerer i indekssporingsfond er tre måter å bidra til å legge år til pensjon.

Gjør over gjennomsnittlig bidrag til pensjonskonto

Mens du jobber for en sjenerøs arbeidsgiver kan du gjøre underverker for pensjonering, ikke alle kan være så selektive om hvem du skal jobbe for. En annen viktig del av pensjonsplanleggingen er den årlige bidragsraten. Å gjøre over gjennomsnittlige bidrag kan forbedre pensjonsutfallene betydelig. Selv om studieprosjektene gir en 6% årlig etterskattsavgift (gjennomsnittlig personlig besparelseshastighet for amerikanere), øker dette antallet til 10% den forventede alderspensjonen fra 73 til 69.

Arbeidsgiver 401 (k) kamp er avgjørende

Etter hvert som færre og færre selskaper tilbyr ytelsesplaner, må tusenårene avhenge av arbeidsgiver 401 (k) planlegger å spare for pensjonering. Ifølge en nylig Fidelity-undersøkelse er det nåværende mediane årlige matchende bidraget $ 3,420. Som vist nedenfor forventes disse arbeidsgiverbidragene å utgjøre om lag 50% av pensjonslikningen for tusenår. Ved å jobbe for et selskap som tilbyr et årlig tilpasningsbidrag på $ 4 420 - $ 1000 mer enn medianen - kan potensielle pensjonister senke deres forventede pensjonsalder med inntil tre år.

401 (k) Kampen gjør opp halvparten av pensjonssparing

Invester i indeksfond

Å bidra med penger mot pensjonering vil ikke være nyttig hvis pengene bare sitter i en sparekonto eller en CD. For å tjene en avkastning må tusenårene være villige til å ta litt risiko og konstruere en egenkapitalrettet portefølje. Dette kan være vanskelig for dagens grader, som har sett aksjemarkedet tilsynelatende implodere hvert femte år; men pensjonering vil være umulig dersom midler investeres for konservativt. Studien antok en 6% årlig avkastning på pensjonsbesparelser, en konservativ figur gitt den historiske utviklingen i markedet. Når det er sagt, er det en avkastning som ikke kan oppnås uten noen egenkapital eksponering. Den beste måten for en person å overvinne dette problemet er å investere i indekssporingsfond, som vil gi markedsavkastning og lave avgifter.

Pensjonering er ikke håpløs, men det vil være vanskelig

Langt mer enn foreldrene deres, tusenårene må stole på proaktiv økonomisk styring for å oppnå pensjonsmål. Hver generasjon har sine egne særegne økonomiske utfordringer, men byrden av høyskolegjeld er unik så langt til tusenår. Nedgangen i pensjonsplaner, usikkerheten om trygdepolitikken og universitetsgjeldepidemien har gitt grunnlag for kandidater til å ta bevisst, fremtidsrettet beslutninger om pensjonering.

metodikk

Fremtidig pensjonsstatistikk ble projisert ved å profilere tre potensielle typer pensjonister: Medianutdannet med median studentgjeld og median startlønn; den krevende kandidaten, med høy gjeldsbelastning og en under gjennomsnittlig lønn; og den velstående utdannelsen, med lav gjeldsbelastning og en over gjennomsnittlig lønn. Studien som ble foretatt i en rekke andre relevante variabler for å skape prognosene, inkludert gjennomsnittlig 2012 Social Security Benefit, gjennomsnittlig 2012 401 (k) kamp, ​​30-årig gjennomsnittlig nasjonal lønnsvekst, 30-årig gjennomsnittlig inflasjonsrate, 30-årig årlig S & P 500 avkastning, forventet levetid, 30 års gjennomsnittlig personlig besparelseshastighet, 2012 Stafford lånerente og standard lån tilbakebetaling vilkår.

Alle anslåtte tall er inflasjonskorrigert og diskontert tilbake til 2013 dollar-vilkår.

Datakilder:

Bureau for økonomisk analyse Bureau of Labor Statistics Fidelity Investments National Association of Colleges and Employers New York Federal Reserve Pew Research Center Sosial Sikkerhetsadministrasjon Verdensbanken Consumer Financial Protection Bureau

Mer fra Investmentmatome:

• Studie: 9 av 10 amerikanere undervurderer deres skjulte 401 (k) avgifter
• Tidlige uttak fra 401 (k) s: Skal du gjøre det?
• Finn den beste online megleren