Arielle Svar: Skal jeg trykke Min 401 (k) for å betale av gjeld?

"Arielle Answers" er en Q & A-kolonne for å investere og pensjonere for alle aldre og livsstadier. Jeg er her for å hjelpe deg med å spare mer og nå dine investeringsmål, enten det er pensjonering, et hus nedbetaling eller college for barna dine. Dette er ting jeg redder for, også.

Hvis du har et spørsmål, vil jeg gjerne svare på det. (Ansvarsfraskrivelsen: Jeg vil ikke tippe deg til neste varsel eller det beste fondet fordi jeg ikke kan forutsi fremtiden.) Send et spørsmål til [email protected], og det kan vises i en kommende kolonne.

Spørsmål: Min kone og jeg har en betydelig mengde kredittkortgjeld. Er det fornuftig å bruke 401 (k) penger for å fjerne gjelden?

Det er et langt svar på dette spørsmålet og et kort svar. Kort er bare ett ord, to bokstaver: Nei.

Det er fordi IRS ikke gir deg fordelene med en 401 (k) - pretax-bidrag, skatteutsatt investeringsvekst - ut av hjertets godhet. Pengene skal øremerket for pensjonering; hvis du trekker den ut før da betaler du inntektsskatt og en 10% straff.

Avhengig av skattekonsollen kan du umiddelbart overgive en tredjedel av det du har trukket tilbake. for å ha nok penger igjen for å betale en gjeld på $ 20 000, kan du faktisk trenge å trekke ut $ 35 000.

Og så er det mulighetskostnaden ved å trekke den $ 35.000 ut av markedet, der - hvis den blir investert - kan den vokse til rundt $ 150.000 etter 25 år, forutsatt en rimelig gjennomsnittlig årlig avkastning på 6%.

Med andre ord: Med mindre du trenger pengene for å redde et liv, bestemmer matematikken raskt en tidlig tilbaketrekking. Men la oss snakke om noen alternativer.

Først et ord om 401 (k) lån

Ikke alle tilbydere tillater det, men du har kanskje lest om dette alternativet i dine plandokumenter. Jeg anser dette ikke som et godt alternativ til å trekke fra 401 (k), og jeg vil forklare hvorfor. Med et 401 (k) lån låner du penger fra kontoen din, og betaler deg med interesse. På overflaten ser disse ut som en gave: Du kan unngå en tidlig fordeling, betale den gjelden i ett stykke, og betale interesse for deg selv enn et kredittkortselskap. Vinn-vinn, ikke sant?

Igjen, nei. Disse lånene er en rosenkledende løsning, men de bør være en siste utvei på grunn av et stort antall advarsler. Den største: Hvis du forlater jobben din, vil du vanligvis bli pålagt å tilbakebetale lånet innen 60 dager. Hvis du ikke kan - si, fordi du ble lagt av - blir utestående beløp behandlet som en tidlig tilbaketrekning (si hei til 10% straff og inntektsskatt).

Kredittkort gjeld er stressende; legge til penger skyldt til skattemyndighetene ville være hengende på. Et 401 (k) lån er marginalt bedre enn en direkte distribusjon, men det faller nær bunnen av listen over alternativer. Og du har muligheter.

Senke renten …

Før du gjør noe drastisk, kan du prøve å forhandle med kortutstederen eller konsolidere til 0% saldooverføringskort eller et personlig lån.

" MER: Skal jeg konsolidere min gjeld?

En saldo overføring salgsfremmende periode kan kjøpe deg 15 til 18 måneder; du vil betale av gjelden før kursen skyter opp. Det er et godt alternativ hvis du har god kreditt. Avhengig av kredittpoeng og kredittkortbalanse, kan du kanskje ikke overføre hele beløpet, men å slå renten ned på en del er nyttig.

Et personlig lån kan strekke to til fem år og tillate deg å konsolidere hele balansen din. banker og kredittforeninger som tilbyr disse lånene, er iblant mer akseptert av en dinged up kreditt score, men de er ikke gratis (ish) ri på 0% balanseoverføring. Pass på at det personlige lånets rentesats er lavere enn du for tiden betaler.

… deretter endre prioriteter for en stund

Hvis en rentepause ikke er nok, kan du vurdere å gjøre noen større endringer. Ikke bekymre deg, jeg kommer ikke til å fortelle deg hva du skal kutte fra budsjettet ditt til å hylle på denne gjelden. Du vet alt det, og du har sikkert allerede gjort det. Men på dette tidspunktet vil du kanskje frigjøre enda mer penger, ikke ved å trykke på 401 (k), men ved å skalere tilbake bidragene dine til det.

Blanketrådene er å spare for pensjonering før de håndterer gjeld. Dette gjelder spesielt hvis du tilbys en 401 (k) som kommer med matchende dollar fra din arbeidsgiver - også kjent som gratis penger. Men når du tjener denne kampen, velger valget mellom å bidra mer og betale av gjeld i hovedsak ned til gjeldsrenten mot din årlige investeringsavkastning. Vurder også at ved å omdirigere pretax pensjonsbesparelser mot gjeld, vil du miste ut på den skattefristen.

Kredittkort tar ofte en rentesats som overgår det du kan tjene med å investere, slik at det kan være fornuftig å senke bidragsandelen og komme seg ut av den gjelden - spesielt hvis du kan gjøre det på mindre enn fem år.

Hvis du ser på en lengre strekk - eller du har allerede gjort alt ovenfor - kan det være på tide å se på gjeldslettelse. Det vil åpne døren for noen ekstra ressurser, samtidig som du opprettholder pensjonsbesparelsene du har jobbet hardt for å bygge.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted.E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.