Spør Brianna: Hvem Får Student Loan Tilgivelse?

"Ask Brianna" er en Q & A kolonne for 20-somethings. Jeg er her for å svare på dine spørsmål om hvordan du håndterer penger, finner en jobb og betaler studentlån - alle de virkelige tingene som ingen lærte oss å gjøre på college.

Send et spørsmål om postgrad livet til [email protected], og jeg sender tilbake mitt beste svar. Jeg kan inkludere den i en fremtidig kolonne, og så blir du kjent. På en måte.

Denne ukens spørsmål:

Jeg har hørt det magiske begrepet "studentlån tilgivelse", og jeg har selv hatt et selskap si at det vil hjelpe meg å søke. Hvordan virker det?

Det høres ut som en 20-bekjennelse: Forgi meg, US Department of Education, for jeg har lånt for mye penger.

Regjeringens studielån tilgivelsesprogrammer er gratis å registrere seg for, og de kan avlaste noe av stresset i en tøff studentlånsbalanse. Du må oppfylle noen spesifikke kriterier for å kvalifisere: For eksempel jobbe i et nonprofit i 10 år, eller tilbakebetale lånene på en 20 eller 25-årig inntektsført tilbakebetaling.

Det er noen avganger, skjønt. Inntektsdrevne planer frigjør kontantstrømmen hver måned, men du betaler mer i renter over tid. Du betaler også skatt på det tilgivne lånebeløpet i de fleste tilfeller. Og private studielån kvalifiserer ikke. Så hvis du leter etter hjelp med dem, spør din utlåner om andre måter å senke regningen på.

Det er ikke vanskelig å søke inntektsdrevne tilbakebetalinger eller Offentlige tjenester Loan Forgiveness-programmer, men enkelte låntakere vet ikke at de eksisterer - eller hvor du skal begynne. Flere og flere bedrifter har utnyttet denne forvirringen. De kommer opp i Google-søk, vises i Facebook-annonser og foretar samtaler, og tilbyr deg på rett spor for å få tilgivelse for et gebyr. Ikke fall for det. Du kan gjøre det selv, gratis.

Slik får du dine føderale studielån tilgiven - legitimt - slik at du kan bli med i de barmhjertige lånene.

Vei til tilgivelse nr. 1: Arbeid i offentlig tjeneste

Å velge å jobbe i offentlig interesse er ikke bare en fin ting å gjøre. Det vil også kutte ned på hvor mange lån du må betale tilbake.

Public Service Loan Forgivenhet er en av de mest sjenerøse tilgivelsesprogrammene som er tilgjengelige. Heltidsansatt eller regjeringens ansatte kan få sin gjenværende lånebalanse tilgitt etter at de har gjort 120 månedlige utbetalinger på måneden - 10 år verdt når de gjøres tilbake til rygg. Hold regningene dine rimelige ved å velge en inntektsstyrt tilbakebetalingsplan mens du arbeider mot Public Service Loan Forgiveness. Kanskje den beste delen? Du blir ikke beskattet på den tilgivne balansen.

Din 120 betalinger trenger ikke å være på rad, slik at du kan hoppe fra ideell til profittarbeid og få kreditt bare for perioder med offentlig tjeneste arbeid du gjør. Offentlig tjeneste Loan Forgivenhet startet i 2007, som en del av College Cost Reduction og Access Act, slik at de første låntakere til fordel vil få tilgivelse i oktober 2017.

Lærere og Perkins låntakere som jobber i offentlig tjeneste karriere har også tilgivelsesmuligheter. Lærer Loan Forgivenhet vil kansellere opp til $ 17 500 i visse føderale lån hvis du jobber i fem år eller mer i en kvalifisert skole. Mengden du er tilgitt, avhenger av emnet du underviser.

Lånere med Perkins lån, som går til studenter med særlig høy økonomisk behov, kan ha opptil 100% av deres Perkins-lån kansellert dersom de jobber i kvalifiserende arbeidsplasser. Søk om lån avbestilling, som vanligvis skjer i trinn over fem år, direkte gjennom college du lånte Perkins lån til å delta.

Vei til tilgivelse nr. 2: Velg inntektsdrevet tilbakebetaling

Låne tilgivelse er en ekstra bonus til de fire inntektsførte tilbakebetaling planene regjeringen tilbyr, som begrenser dine månedlige lån regninger til en prosentandel av inntekten din. De er:

• Inntektsbasert tilbakebetaling.
• Inntektsberettig tilbakebetaling.
• Betal som du tjener.
• Revidert lønn som du tjener.

Inntektsbasert tilbakebetaling og lønn som du tjener krever at du viser at du ikke har råd til din regning på 10 års standard tilbakebetaling plan. Men alle med føderale direkte lån kan registrere seg for Revised Pay As You Earn, som trådte i kraft i desember 2015 og er kjent som REPAYE.

Du betaler 10% av inntektene dine i 20 år på planen (25 hvis du har utdannet skolelån), og resten vil bli tilgitt. Men - yikes - i henhold til gjeldende IRS regler, vil du bli belastet inntektsskatt på beløpet tilgitt.

Hver plan har ganske forskjellige krav. Se hvor mye du vil betale på hver ved hjelp av regjeringens Utbetalingsberegningsverktøy. Søk (gratis - syk av å høre meg si det ennå?) På studentloans.gov, og sjekk "Jeg vil at min låneinnehaver skal plassere meg på planen med den laveste månedlige betalingen" så du er sikker på at du er til høyre en.

Du kan betale $ 0 hvis du ikke har noen inntekt, og de månedene teller mot 20 eller 25-års tilbakebetalingstiden, på slutten du vil få saldoen din tilgitt. Perioder med utsetting (under visse omstendigheter) eller overbærenhet, som er muligheter for å utsette dine lånebeløp i sin helhet, teller ikke som en del av tidsrammen.

PSA: Ikke betal for å melde deg på studielån tilgivelse

Jeg har fått mange spørsmål nylig fra leserne om selskaper som har kontaktet dem, og tilbyr å signere dem for å få tilgivelse for et gebyr. Mitt svar er alltid: Ikke gjør det.

Disse selskapene gjør det ofte ikke klart at de faktisk søker om inntektsført tilbakebetaling eller konsolidering på dine vegne, som du nå vet ikke er veldig vanskelig å gjøre. (Konsolidering er nødvendig for å konvertere visse føderale lån til et direkte konsolideringslån, noe som gjør dem berettigede til tilbakebetaling på inntektsdrevne planer eller tilgivelse gjennom Public Service Loan Forgiveness.)

Det er noen advarsler om at firmaet du har å gjøre med, ikke har dine beste interesser i tankene. En stor en er om den refererer til "Obligatorisk studielån tilgivelse", som ikke eksisterer. Mange statlige advokater generelt har saksøkt selskaper de sier har villet forbrukere, og Consumer Financial Protection Bureau er også i saken.

Du er for smart til å bruke en tjeneste som faktisk belaster deg penger for å senke lånene dine. En forhånds- eller månedlig avgift som øker regningen, koster deg penger du kan sette mot dine lån (eller noen av de millioner regningene du betaler) i stedet.

Hvis tilgivelse er et alternativ for deg, gå videre og søk på egen hånd - og ikke nøl med å kontakte studentlånstjenesten eller føderal studiestøtte for hjelp.

Brianna McGurran er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. Følg henne på Twitter: @briannamcscribe.