Balanseoverføringskort: Hva gjør du når kredittgrensen er for lav

Vi har alle vært der: Du anerkjenner et problem med økonomien din, kom opp med en plan for å takle det, og deretter slå en snag.

Mange som prøver å betale ned kredittkortgjeld, blir til en balanseoverføringskort, bare for å finne ut at kredittgrensen de mottar på 0% -kortet, er mindre enn deres utestående gjeld.

Så hva skal du gjøre hvis du befinner deg i denne situasjonen? Ikke bekymre deg, du har muligheter - ta en titt på detaljene nedenfor for å finne ut hva de er.

Balanseoverføringer er en god avtale - hvis du kan få en

Hvis du har bestemt deg for å forfølge en balanseoverføring for å betale ned kredittkortgjelden, har du gjort et smart valg. Du kan potensielt spare tusenvis på rentebetalinger ved å flytte balansen din på et kort som tilbyr en 0% kampanje (men ikke glem å fakturere balansen overføringsgebyr i beregningene dine).

Og i disse dager er det ikke så vanskelig å finne et kredittkort som tilbyr 12, 15 eller 21 måneder rentefri. Dermed betaler du gjelden før 0% perioden er opp, er mye lettere når interessen ikke tar en stor bit ut av hver betaling du gjør.

Men for noen folk bruker ikke denne strategien for å håndtere gjeld ikke akkurat uten å ha en hitch. For en ting trenger du generelt god eller utmerket kreditt for å skaffe et 0% kort, så å bli godkjent i utgangspunktet kan utgjøre en stor hindring. Deretter kommer det neste hinderet: kvalifiserer for en høy nok kredittlinje på 0% -kortet for å overføre hele høyrentebalansen til den.

Hvis du ikke får en høy nok kreditt linje, ring utstederen din

Hele poenget med å gjøre en balanseoverføring er å refinansiere alle dine høyrente gjeld, ikke bare en del av det. Hvis du ikke umiddelbart får godkjent for en høy nok kredittlinje på 0% kortet for å gjøre det, er det naturlig å være litt frustrert.

Det kan virke counterintuitive, men det første du bør gjøre er å kontakte utstederen av balanseoverføringskortet og be om en høyere grense. De fleste har et ganske grei system for å bestemme kredittgrensen din, med faktorer som kredittpoeng, inntekt og inntektsforhold som påvirker beslutningen. Imidlertid er mange villige til å være fleksible, spesielt hvis det du trenger er innenfor noen få tusen dollar av det du ble godkjent for.

Før du legger anropet, vær klar til å angi og / eller gi følgende:

• En klar og vennlig måte å spørre etter hva du trenger (en høyere kredittgrense).
• Kredittlinjen du ble godkjent for på kortet.
• Den tilleggskreditten du vil bli godkjent for (sørg for å gi et nøyaktig dollarbeløp).
• Grunnen til at du trenger en høyere kredittlinje (vær veldig spesifikk at du planlegger å gjøre en balanseoverføring).

Legg til side litt tid for denne samtalen; Det er sannsynlig at du må snakke med mer enn en person før du får et endelig svar.

Et annet alternativ til å forfølge hvis utstederen ikke vil budge

I mange tilfeller kan du kontakte utstederen av ditt 0% kort og bare spørre om en høyere kredittgrense. Men hvis du for en eller annen grunn ikke kan få en stor nok kredittgrense på kortet for å overføre hele høyrentebalansen, er det andre måter å få ned på renten på gjelden din.

Din beste innsats er å søke om et personlig lån for å refinansiere resten av balansen din. Selv om du ikke vil ha enkelheten til å gjøre bare en månedlig betaling, er det andre fordeler med denne strategien. For det første er det mange forskjellige personlige lånealternativer på markedet i dag - du kan bruke en peer-to-peer långiver, en tradisjonell bank eller en kredittforening. Hvis du gjør din forskning og velger med omhu, er det en god sjanse for at du blir godkjent med en hastighet som er mye lavere enn hva du betaler på kortet ditt.

Du vil også konvertere revolverende gjeld (dvs. kredittkortgjeld) til avdragsgjeld (dvs. personlig lånegjeld). Dette vil redusere kredittforbruket, noe som sannsynligvis vil gi din kreditt score et løft. Husk at du fortsatt har et par harde henvendelser på kredittrapporten din fra å søke om 0% -kortet og Det personlige lånet - men i det lange løp vil omdanningen av kredittkortgjeld til personlig lånegjeld ha en positiv innvirkning på poengsummen din.

Takeaway: Hvis du ikke først blir godkjent for hele kredittgrensen du trenger på et 0% -kort for å refinansiere all din høyrente gjeld, ring en ring til utstederen din. Be om høyere kredittgrense er ofte bare billetten. Men hvis dette fortsatt ikke virker, søk om et personlig lån for å få renten på din gjenværende gjeld nede. Deretter prioriterer du å betale begge saldoer så fort du kan - jo før du kommer til gjeldsfri, desto bedre!

Pengeroverføringsbilde via Shutterstock