Den dekkede anropsstrategien er en pålitelig måte å generere inntekt på på din investeringskonto månedlig. I utgangspunktet fanger denne investeringsmetoden inntekter ved å selge call options kontrakter, som spekulanter kjøper i håp om at de vil generere overordnet avkastning etter hvert som aksjekursene går videre. Ved å selge innkjøpsalternativer tillater vi disse spekulantene muligheten til å tjene store overskudd, mens vi samler inn høy sannsynlighet inntektsbetalinger.

Slik fungerer den dekkede anropsprosessen: Vi kjøper aksjer på lager på samme måte som en tradisjonell investor ville. Vi selger deretter opsjoner til oppkjøpskontrakter mot disse aksjene (en for hver 100 aksjer vi eier). Ved å selge disse kontraktene forplikter vi oss til å selge aksjene til opsjonens strykpris, forutsatt at markedsprisen er over dette nivået før opsjonen utløper.

Denne tilnærmingen setter en kapp på vår potensielle avkastning, uansett hvor stor aksjen handler, vi vil fortsatt være forpliktet til å selge til strekkprisen. Men siden vi mottar en betaling fra å selge anropskontrakten, kjent som en premie, er denne inntekten svært pålitelig og gir oss en mye høyere sannsynlighet for en positiv avkastning på investeringen vår. Så det overordnede anropet tilnærming ofrer potensialet for en svært høy avkastning i bytte for en mer stabil og pålitelig inntektsstrøm.

Velge hvilken samtalevalgskontrakt som skal brukes

Alternativkontrakter er tilgjengelige hver måned (og i mange tilfeller, ukentlig) basis, noe som gir oss flere valg når det gjelder hvilke kontrakter vi ønsker å selge. Tradisjonelle anropsoptimaliseringskontrakter utløper på lørdag etter den tredje fredagen i hver måned.

Når du implementerer en dekket samtalehandel i vår konto, må vi velge en utløpsdato. Vanligvis, jo mer tid igjen til utløpet, desto høyere blir prisen for anropsalternativet. Dette skyldes at kontrakten er mer attraktiv for kjøpere, fordi en lengre tidshorisont gir lageret mer tid til å handle høyere, noe som gir eieren større mulighet til å tjene. Fra vårt perspektiv som telefonsalgere, betyr en høyere pris at vi mottar flere inntekter fra å selge kontrakten.

Mens mer inntekt er absolutt ønskelig, må vi alltid tenke på hvor mye tid som kreves for at handel skal fullføres. Så mens vi kan sette opp en dekket samhandel som betaler oss en 8% avkastning i løpet av de neste seks månedene, kan denne avkastningen være mindre attraktiv enn en 4% avkastning som vil bli gjennomført på bare to måneder.

Som regel ser jeg vanligvis på å selge anropsalternativer som utløper i løpet av de neste fire til åtte uker. Disse kontraktene har en tendens til å tilby den beste avkastningsrenten etter hvert fordi de utløper relativt raskt. Når kontraktene utløper, vil vi enten være forpliktet til å selge aksjen vår og vil da ha kapitalen tilgjengelig for å investere i et nytt dekket oppsett, eller samtalen utløper verdiløs, og vi vil ha mulighet til å selge flere kontrakter for å skape mer inntekt.

Selv om denne relativt kortsiktige tilnærmingen kan gi svært attraktive avkastninger, omfatter strategien litt mer risiko, avhengig av prisen på samtalene du selger. Dette skyldes at aksjene kunne handle betydelig lavere mens de ventet på muligheten til å utløpe. Og fordi kortsiktige kontrakter blir solgt til en lavere pris, har vi ikke så mye inntekt fra å selge denne kontrakten for å kompensere for det potensielle tapet i aksjen.

I turbulente, høyrisiko-markedsmiljøer og spesielt under bjørnen markeder, er det noen ganger mer fornuftig å selge langsiktige opsjonskontrakter. Husk, jo lengre tidsrammen for opsjonsavtalen, desto høyere blir prisen for anropsalternativene. Så ved å selge langsiktige kontrakter, samler vi inn mer inntekter på vår investeringskonto.

På denne måten, selv om aksjen handler litt lavere, har vi flere inntekter fra å selge et billigere anropsalternativ for å kompensere tapene på lager. Selvsagt kan salg av langsiktige kontrakter også ha en ulempe, nemlig at vår kapital er bundet opp i handel i en lengre periode. Dette er spesielt frustrerende dersom markedet begynner å bevege seg kraftig høyere, fordi vi har våre gevinster takket være den dekkede samtalestrukturen.

Men i perioder med usikkerhet kan tilleggsinntektene og økt stabilitet være vel verdt risikoen for å gå glipp av neste ben høyere. Som det vanligvis er tilfellet med å investere, bør kapitalbeskyttelsen være først og fremst bekymring, med verdsettelsen av kapital som det sekundære målet.

Ved bruk av langsiktige opsjonskontrakter i høyrisikoperioder gir du mulighet til å fortsette å samle pålitelig inntekt fra dekket callstrategien, samtidig som du gjør mer for å beskytte din innledende kapital og omgå mye av volatiliteten som tradisjonelle, børsnoterte investorer må tåle.

Denne artikkelen opprinnelig ble vist på ProfitableTrading.com: Den beste strategien for Generere pålitelig inntekt på et marked med høy risiko