10 Big Life Insurance feil folk gjør

Å gjøre en feil med livsforsikringen kan skade de kjære du vil beskytte med politikken.

Men med forsiktig planlegging og know-how kan du styre av vanlige fallgruver og sørge for at familien din er ordentlig dekket.

Her er 10 trekk å unngå når du kjøper livsforsikring.

1. Stolte utelukkende på gruppelivsforsikring

Gruppelivsforsikring er en god ansattes fordel, men beløpet arbeidsgivere gir - vanligvis en til to ganger årslønn - er vanligvis ikke nok for folk som trenger livsforsikring. Og i mange tilfeller slutter dekning når du forlater selskapet, og forlater familien uten økonomisk sikkerhetsnett.

2. Procrastinating

Nesten en tredjedel av amerikanerne tror de trenger mer livsforsikring, og 43% sier at de vil føle seg økonomisk i løpet av seks måneder dersom familiens primære lønnstakker døde, ifølge 2015-forsikringsbarometerstudien av bransjegruppene LIMRA og Life Happens. Allikevel planlegger 54% av amerikanerne ikke å kjøpe livsforsikring de neste 12 månedene.

Hvis du trenger livsforsikring, er det bedre å kjøpe før heller enn senere. Livsforsikringsrenten øker etter hvert som du blir eldre og utvikler helsemessige forhold, for eksempel høyt blodtrykk.

3. Kjøp en policy uten å handle rundt

Livsforsikring sitater for nøyaktig samme dekning varierer mye av selskapet. Prisen på en 20-årig, $ 500.000 livsperiode for en sunn 30-årig nonsmoking-mann kan variere fra $ 244 til $ 655 per år, ifølge Investmentmatome-undersøkelsen.

Foruten å sammenligne priser, er det også viktig å sjekke den økonomiske styrken av et selskap du vurderer. Du vil ha de sterkest mulige ratingene for å sikre at bedriften din vil kunne utbetale en eventuell dødsanspråk. Vurderingsbyråer som A.M. Best gi økonomiske styrkeverdier.

4. Velge feil type livsforsikring

Term livsforsikring, som dekker deg i et visst antall år, er tilstrekkelig for de fleste som trenger livsforsikring, og det er billig. En sunn 30-årig nonsmoker kan få $ 500.000 av livet livsdekning i 20 år for mindre enn $ 5 per uke.

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Permanent livsforsikring, som hel eller universell liv, dekker deg for hele livet ditt og har en investeringskomponent kalt kontantverdi. Kontantverdien akkumuleres gradvis. Du kan låne fra kontantverdien eller overgi policyen for pengene.

På grunn av livslang dekning og kontantverdi koster permanent livsforsikring mange ganger mer enn siktlivet. En $ 500,000 hel livspolitikk kan løpe rundt $ 5000 i året for en mann og $ 4.400 for en kvinne, basert på priser Investmentmatome funnet for 30 år gamle ikke-røykere.

Permanent livsforsikring er et viktig finansielt verktøy for enkelte forbrukere, for eksempel de med livslang finansielle avhengige og velstående mennesker som vil gi penger til arvinger til å betale skatt. Politikkene er komplekse, så du vil ha hjelp fra en pålitelig finansiell rådgiver.

5. Kjøper feil mengde dekning

For å komme til riktig nummer for hvor mye livsforsikring du trenger, legg opp dine langsiktige økonomiske forpliktelser, og trekk deretter din nåværende livsforsikringsdekning, hvis du har noen, og likvide midler som besparelser. Forpliktelser kan omfatte høgskoleopplæring og andre barnrelaterte utgifter, boliglån og andre gjeld og din årlige inntekt multiplisert med antall år du vil ha den erstattet.

6. Oppgi en minor som mottaker

Du kan kjøpe politikken for barnas nytte, men å betegne dem som begunstigede på politikken når de fortsatt er mindreårige, er en dårlig ide. Hvis du dør før de har nådd lovlig voksenliv, kan livsforsikringsselskapet ikke betale ytelser til retten utpeker en verge. Det tar tid og penger for advokatkostnader og domstolskostnader.

I stedet nevner din ektefelle eller annen pålitelig voksen som mottaker. Eller sett opp en livsforsikringstjeneste for barna dine, og oppgi tilliten og forvalteren som mottaker i livsforsikringspolitikken. Du kan fastsette hvordan pengene skal brukes.

7. Oppgi din eiendom som mottaker

Generelt er det bedre å nevne en tillit, en organisasjon eller de personene du vil motta inntektene som mottakerne. Hvis du kaller din eiendom, vil ikke eiendomsmottakerne dine motta fordelene før lovlig prosessprosess er ferdig, noe som kan ta måneder eller år hvis eiendommen er komplisert. Livsforsikringspengene kan også være gjenstand for krav fra kreditorer dersom du kaller eiendommen din som mottaker.

Livsforsikringsfordelene er normalt beskyttet mot kreditorer når du velger en annen mottaker enn din eiendom.

8. Eie politikken på livsforsikringen din hvis du har en stor eiendom

Å være policy eier på din egen livsforsikring er noe å unngå hvis du har en eiendom stor nok til å bli underlagt føderale eiendomsskatter. I 2015 er det en eiendom verdt mer enn $ 5,43 millioner for en enkelt person eller $ 10,86 millioner for et ektepar.

Hvis eiendommen din er verdt mer enn dette beløpet, kan livsforsikringsprovenyene inngå som en del av skatteplikten. For å komme seg rundt problemet, kan du ha en tillit kjøpe politikken, eller du kan gi pengene for premier til en voksen mottaker å eie og betale for politikken. Du kan gi opptil $ 14 000 per år til noen som er fri for føderale skatter.

9. Hold livsforsikringen din hemmelig

Noen mennesker liker ikke å snakke om sin personlige økonomi, selv med nære familiemedlemmer. Men noen trenger å vite om livsforsikringen, slik at mottakeren kan gjøre krav. Foruten en ektefelle eller voksne barn, her er folk med god grunn til å vite om politikken din: en finansiell rådgiver, en eiendomsplaneringsadvokat og noen du utnevner i din vilje som personlig representant eller eksekutør av eiendommen din.

10. Glemmer å oppdatere mottakerbetegnelser

Finansielle rådgivere anbefaler at du gjennomgår retningslinjene dine noen få år for å sikre at de gir nok beskyttelse, og at du oppdaterer mottakerne om nødvendig. Sørg for at du vurderer dekning etter store livshendelser, for eksempel ekteskap, skilsmisse, gjenfødsel og å ha en baby.

Bunnlinjen

Ved å unngå disse altfor vanlige fallgruvene, kan du forsikre deg om at livsforsikringen gjør hva den skal gjøre - gi den beskyttelsen familien din trenger.

Vårt livsforsikringssammenligningsverktøy kan hjelpe deg med å finne riktig dekningsbeløp og sammenligne priser.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome , et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Bilde via iStock.