Hvorfor Studentgældskrisen treffer svarte låntakere Hardere

I studentgjeldskrisen tar svarte låntakere det vanskeligste treffet.

De låner seg høyere enn noen annen gruppe: 87% av de svarte studentene lånte føderale lån sammenlignet med 65% av de latinske studentene og 60% av de hvite elevene, ifølge en analyse av regjeringsdata fra Senter for amerikansk fremgang, en offentlig politikk tenketank.

Og de er mer tilbøyelige til å standardisere sine lån enn andre grupper, som kan levere et varig slag mot kredittpoeng. Nesten halvparten av alle svarte studenter som registrerte seg i 2003-2004 har misligholdt minst ett lån de neste 12 årene, sammenlignet med 1 av 5 hvite studenter i samme tidsperiode, ifølge en analyse fra Robert Kelchen, assisterende professor i høyere utdanning på Seton Hall University.

Standard på føderale lån skjer etter ni måneders tapte betalinger. Låntakere kan saksøkes eller forfølges av gjeldssamlere; regjeringen kan garnere sine lønnsslipp; og de mister sjansen til å senke eller suspendere utbetalinger, alternativer som fortsatt er tilgjengelige for de som ikke har misligholdt.

Men høyere gjeld forteller ikke hele historien om hvorfor svart student låntakere som standard. Eksperter sier at mens det er sosiale og økonomiske utfordringer som gir svarte låntakere en høyere sjanse for mislighold, er det også strategier elevene kan bruke til å redusere risikoen.

Hurdler for svarte studenter

De har mindre generasjonsformue.Sosial og arbeidsulykker har ført til mindre akkumulert rikdom - egenkapital, investeringer og besparelser - blant svarte familier sammenlignet med hvite familier, ifølge Economic Policy Institute. I 2013 hadde hvite familier i en EPI-undersøkelse en medianformue på $ 134,230 sammenlignet med en median $ 11,030 blant svarte familier. Det betyr at svarte studenter har færre ressurser uten å betale for å betale for college, noe som fører til mer låneopptak.

De kan være den første i familien for å gå på college. Ifølge US Department of Education er 1 av 7 svarte studenter den første i familien for å gå på college. Foreldre til førstegenerasjonsstudenter kan ikke ha besparelser, planleggingserfaring eller kjennskap til økonomiske hjelpearrangører som familier med en lang høyskole tradisjon gjør.

«Foreldre vil gjøre alt de kan for å støtte sitt barn, og de vet at utdanningen er en spillveksler,» sier Harry L. Williams, president og administrerende direktør i Thurgood Marshall College Fund. "Når deres barn er tatt opp på universitetet, kan det være første gang de får et klart innblikk i hva det skal koste."

De er mer sannsynlig å delta i profittskoler. Høgskolesektoren er kjent for sine høye standardrenter: i gjennomsnitt 52% for alle studenter og 67% for svarte låntakere, ifølge en 2018 Brookings Institution rapport av Judith Scott-Clayton, en lektor i økonomi og utdanning på lærerhøyskolen, Columbia University.

De er mer sannsynlig å melde seg på kandidatprogrammer. Blant universitetsstudenter er det sannsynlig at svarte studenter setter inn på grunnskolen, ifølge Urban Institute. En grunn til høyere oppmøte, sier eksperter, er at svarte kandidater har en vanskeligere tid å finne godt betalte jobber, og de vender seg til å oppgradere skolen for å forbedre sine postgradutfall. Men mer skolegang er lik mer gjeld, og studentene får lov til å låne langt mer i føderale lån enn undergrads.

De er mer sannsynlig å slippe ut. Studier viser en høy korrelasjon mellom standard og ikke ferdigstilling av en grad. Svarte studenter fullfører college mindre ofte enn alle andre rasemessige eller etniske grupper, ifølge National Student Clearinghouse Research Center.

De gir mindre penger etter eksamen. Blant de som fullfører høyskolen, er svart bachelorgradsstudenter standard fem ganger så ofte som hvite bachelorgradsholdere. De selv standard oftere enn hvite studenter som ikke fullfører sine grader.

"Vi tror vi trenger ikke å bekymre oss for kandidatene, de gjør det vanligvis bra - men den historien er ikke tilfelle for svarte akademikere," sier Scott-Clayton. Hun sier at fattigere arbeidsmarkedsresultater er sannsynligvis årsaken.

Afro-amerikanere blir betalt mindre enn hvite med samme utdanningsnivå, uavhengig av nivået som sammenlignes, ifølge Economic Policy Institute. Svarte akademikere tjener gjennomsnittlig $ 25,77 per time sammenlignet med hvite akademikere, som gjennomsnittlig $ 31,83 per time. Lavere inntjening gjør at gjeldsutbetalinger blir mer utfordrende, spesielt hvis elevene har privatgjeld eller ikke vet om inntektsstyrte tilbakebetalingsmuligheter for føderale lån.

Hva låntakere kan gjøre for å unngå standard

Endre måten svart låntakere betaler for college og tilbakebetale gjeld kan bidra til å dempe standard, sier eksperter. Dette er hvordan.

Få gratis penger først. Send inn en gratis søknad om Federal Student Aid, eller FAFSA, for å få tilgang til føderale Pell Grants, stipendier og arbeidsstudie. Du kan også oppsøke andre meritbaserte og behovsbaserte stipend, hvorav mange er utelukkende for svarte studenter.

På Tuskegee University, en historisk svart skole i Alabama, anbefales studentene å maksimere føderal hjelp før de tar på lån.Men siden det er en privat skole, trenger studenter vanligvis mer enn Pell Grants for å møte de totale kostnadene, sier Advergus James Jr., administrerende direktør for studentens finansielle tjenester på skolen.

Velg føderale lån før privat. Private studielån har vanligvis høyere rente enn føderale lån og har færre tilbakebetaling og tilgivelse.

Velg riktig tilbakebetaling plan. Åtte forskjellige planer er tilgjengelige for føderale studielån, inkludert fire som er basert på inntektsnivået ditt. Inntektsdrevne nedbetalingsplaner reduserer dine månedlige innbetalinger, men utvider låneperioden. Du kan betale så lite som $ 0 hvis du kvalifiserer.

La din servicetekniker hjelpe deg. Hvis du har problemer med å møte månedlige innbetalinger, ikke vær redd for å kontakte lånetjenesten, rådgiver David Evans, en gjeldsrådgiver ved Florida A & M University, et historisk svart universitet.

"Vi stress kommunikasjon med lån servicers; det bidrar til å lette spenninger eller bekymringer om å måtte gjøre en forandring, "sier Evans.

Lånetjenesten kan hjelpe deg med å bytte til en inntektsstyrt tilbakebetalingsplan eller vurdere overbærenhetsalternativer som kan pause utbetalinger i opp til et år på føderale lån.

Ikke ignorere problemet. En savnet betaling starter en 270-dagers nedtelling til standard. Når du er standard, mister du alternativene for toleranse eller en ny betalingsplan. Men du kan gjenopprette tilgangen til disse fordelene ved å samarbeide med din servicer for å få dine lån ut av standard.