Hvordan Undergrads kan hoppe over bank-, kredittkortgebyrer

Høyskolestudenter har mange muligheter når det gjelder bankprodukter og studentkort, men en ny Investmentmatome-studie viser at disse produktene kan være dyre hvis de ikke velger klokt.

Vi analyserte bank- og kredittkortavgifter, rentesatser og gjeldsbelastninger for å finne ut hvor mye det koster den gjennomsnittlige studenten å ha en bankkonto og et kredittkort. Svaret? Mer enn $ 1000 over fire år på college.

Men du kan unngå eller minimere disse kostnadene.

Unngå å sjekke kontoavgift

Hvis sjekkkontoen din faller til null, og du fortsetter å kjøpe, overfører du kontoen din. Mange banker vil la deg fortsette å gjøre kjøp uten tilstrekkelige midler, men kan belaste deg en overkursavgift hver gang det skjer.

Gjennomsnittlig studenter overdrager sine kontoer 2,2 ganger per år, noe som resulterer i millioner av dollar i kassekreditt for banker. Medianovertrækningsavgiften på universitets-tilknyttede kontrollkontoer analysert av Investmentmatome er nesten $ 35. Det ville koste en gjennomsnittlig student $ 77 per år i kassekostnader.

Denne kostnaden er betydelig høyere for enkelte studenter. Ifølge Forbrukerfinansieringsbyråen overdrager 10,7% av 18- til 25-åringene sine kontoer mer enn 10 ganger per år.

Overføringsgebyrgrenser - eller antall ganger per dag en bank vil belaste deg en overkursavgift - varierer etter bank. Så du kan rack opp flere kostnader per dag; Hvis du fortsetter å snu ditt debetkort, fortsetter du å bli belastet.

Du kan vanligvis finne billigere overtrekk avgifter - eller ingen i det hele tatt - med nettbanker og kredittforeninger.

Overtrækning dekning er en opt-in-funksjon, så hvis du har valgt deg, kan du velge å gå tilbake. Uansett banken din, må du passe på at du ikke ved et uhell velger å overtrekke dekning. Overtrækning dekning er når bankene betaler for visse transaksjoner selv om du ikke har nok penger til å dekke dem; Bankene belaster da en overkursavgift. Ved å velge bort, blir debetkorttransaksjonene dine enkelt nektet hvis du ikke har nok penger.

Men vær oppmerksom på at hvis du bruker kortet ditt uten å ha nok penger på kontoen din, kan du bli rammet av tilsvarende ikke-tilstrekkelige midler eller NSF-avgift. Dette er et eget gebyr belastet av noen banker. NSF avgifter er mer sannsynlig belastet for hoppet sjekker og online regning betalinger.

Du bør alltid prøve å unngå å bruke mer enn kontosaldoen din. Det kan bidra til å sette opp SMS-varsler for lave saldoer. Sjekk saldoen din regelmessig, spesielt hvis du ikke har mye pengerbuffer.

Unngå sent gebyrer, renter på kredittkort

Student kredittkort er solide kredittprodukter. (Hvis du er under 21, kan du kun kvalifisere hvis du har en medundertaker.) Mange studentkort gir belønninger og har ingen årlig avgift. Men hvis du betaler sen gebyr eller rentekostnader, er kortene ikke verdt det.

Ifølge en studie av Experian, har en tredjedel av snart-å-være kandidater med et kredittkort betalt regningen sen minst en gang. Studiekortene vi analyserte har et gjennomsnittlig senbetalingsgebyr på $ 35. I tillegg legger enkelte kort på bøssepenger, eller årlige prosentsatser, på opptil 30% for de som gjør sen betaling.

Den enkleste måten å unngå sent gebyrer er å sette opp automatiske betalinger fra kontoen din. Ideelt sett vil du sette dem opp for å betale hele månedsbalansen på kortet ditt, slik at du ikke trenger å betale renter. Men gjør det selv om du bare kan gjøre minimumsbetalingen. Da trenger du ikke å bekymre deg for forfallsdatoer.

Hvis du bare kan foreta minimumsbetalingen hver måned eller noe mindre enn hele utestående saldo, er det på tide å revurdere hvordan du bruker kortet ditt. Kredittkort er verdifulle verktøy for å bygge opp kreditt og til og med tjene premier, men hvis du regelmessig ruller over en balanse fra en måned til den neste, og dermed betaler interesse, bør du sannsynligvis slutte å bruke dem for nå.

Ta en titt på hele 2017-studien for studenttips om valg av bankkontoer og kredittkort.

Erin El Issa er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.