Deltadefinisjon og eksempel |

Hva er det:

Delta er forholdet som sammenligner prisendringen på en underliggende eiendel til prisendringen på en derivat. Det er en av de fire hovedstatistikkene, kjent som "grekerne", som brukes til å analysere derivater.

Slik fungerer det (Eksempel):

La oss anta at du eier et anropsalternativ på firma XYZ-aksjen. Hvis prisen på selskapets XYZ-aksje økte med $ 1,00, og anropsalternativet økte med $ 0,80 i samme tidsperiode, så er deltaet 0,80 ($ 0,80 / $ 1,00).

Sett alternativer arbeid omvendt. Siden putalternativene mister verdi etter hvert som den underliggende sikkerheten øker, er delta et negativt tall. Hvis en aksje øker $ 1,00, og putsprisen senker $ 0,50, så har putsettet et delta på -0,50. Deltas er ikke konstant og endres i henhold til fluktuasjoner i underliggende aksjekurs, tid igjen på derivatet til utløp, og volatilitet i underliggende aksje.

Hvorfor det Matters:

Delta tillater derivathandlere å forstå hva slags risiko / avkastning de kan forvente fra en investering. For eksempel, hvis de tror at en aksje vil øke $ 2,00 per aksje i nær fremtid, kan de kjøpe et anropsalternativ på aksjen. Ved å bruke deltaberegningen kan investor beregne deres potensielle gevinst fra aksjens bevegelse - viktig informasjon å vite før du tar en risiko.