Den enkleste måten å miste penger på aksjemarkedet |

Det er vanskelig å pensjonere med et utbytte på 2%.

Faktor i inflasjon, og du er bare garantert å miste penger på mange tradisjonelle inntektsprodukter, inkludert høykvalitets statsobligasjoner, bankbevis på innskudd og sparekontoer.

Selv risikofylte bedrifts- og statsgjeld gir for tiden svake renter. Tenk på at spanske 5-årsobligasjoner gir bare 4,1%, til tross for at bare seks måneder siden, kunne noen spekulere i at nasjonen kunne bli tvunget ut av euro eller måtte restrukturere sin gjeldsbyrde. Det er mye å be om å ta på alle disse risikoen for et lavt avkastning. I et slikt miljø er det ikke noe som et fett, tosiffret utbytte for å tiltrekke investorens oppmerksomhet. Men mens de fleste investorer kanskje Smarte investorer bør være forsiktige.

La meg forklare …

Mange investorer er likeverdige med utbytte med sikkerhet. Tross alt er noen av de beste utbyttebetalende aksjene solide selskaper med lang driftshistorie og konsistente kontantstrømmer. Og det siste tiåret har aksjer som tilbyr utbytte, overgått det brede markedet.

Men aksjer som tilbyr 10% avkastning og høyere i dagens lavavkastningsmiljø er ofte rett og slett spekulative. Det er ingen gratis lunsj på Wall Street. Hvis en aksje betaler et skyhøyt utbytte, er det ofte fordi investorer forventer at firmaet skal kutte utbetalingen. Mange av de høyest fordelte aksjene er sykliske og utsatt for risiko som en økonomisk nedgang eller en nedgang i råvarepriser.

Raymond F. DeVoe, en avlestet økonom for Legg Mason, oppdaget en gang at flere penger har gått tapt og nå for avkastning enn ved en pistol.

Basert på erfaringen fra det siste året er han helt riktig. Ved utgangen av 2011 var det totalt 11 aksjer i det kombinerte universet i S & P 500 og Bloomberg Europe 500 indeksene med et indikert avkastning på over 10%. Et år senere, hadde disse aksjene økt i gjennomsnitt på bare 4,5% i et år da S & P 500 var over 16% og Bloomberg Europe 500 var nesten 20% i dollar.

Det er ikke å si at investorer kan ' T tjene penger fra aksjer som gir sterke avkastninger. Det er rett og slett et spørsmål om å være selektiv og oppmerksom på makroøkonomiske og bransjespesifikke faktorer som kan be om lager for å kutte utbetalingen. Men det er også viktig å vurdere andre faktorer i tillegg til bare et selskaps avkastning. Spesielt er noen av de mest effektive inntektsbeholdningene de som tilbyr et enkeltsifret avkastning og har en historie om å øke utbetalingene sine til aksjonærer.

Se bare på

Procter & Gamble (NYSE: PG)

. Dividendutbyttet har holdt seg under 3% for mye av det siste tiåret, selv om det økte utbyttet med 173% - fra 0,21 dollar per aksje til 0,56 dollar per aksje - over den tiden. Med selskapet økt utbyttebetalingen 10 ganger de siste 10 årene, tror du at utbytteutbyttet vil være mye høyere enn det har vært.

Men fordi hver gang selskapet har økt utbyttet, har investorene hoppet for å kjøpe mer av aksjene, kjører opp prisen og holder utbyttet lavt som et resultat. Oppadgående er selvfølgelig de sunne gevinsten fra å holde seg til en utbyttende aksje som dette - hvis du investerte i P & G for 10 år siden, ville du sitte med en total avkastning på 121%. Og takket være utbyttet øker du også et effektivt avkastning på 6,6% på din opprinnelige investering. Sammenlign det til Frontier Communications (Nasdaq: FTR)

. Med et utbytte på 10% er det nest høyeste yielder i S & P 500. Men på grunn av sine blandede inntjeningsrapporter de siste årene, øker ikke utbyttet og to utbytteskudd, har investorene ikke akkurat flocket til aksjene. Hvis du hadde investert i Frontier for 10 år siden, ville utbyttet ditt faktisk være 60% mindre nå enn det var (0,25 dollar per aksje til 0,10 USD per aksje), og din totale avkastning ville utgjøre bare 1% - selv med det store utbyttet utbytte.

Det er nettopp derfor at du ikke skal blinde jage alle høyavkastningsbeholdninger du ser. Denne filosofien - å kjøpe aksjer av solide selskaper som øker utbetalingene sine regelmessig - er en hjørnestein i mine Top Ten Stocks

nyhetsbrev. Det er fordi dette er en av de enkleste måtene å tjene penger på aksjemarkedet - og det tar ikke en rakettforsker å utføre denne strategien heller.

Bare finn pengerrike selskaper med brede moat forretningsmodeller betaler anstendig utbytter, og la de økende utbetalingene gjøre resten.