11 Viktige livsforsikringsvilkår som alle bør vite

Livsforsikringskjøpene står overfor et hinder: De må kutte seg gjennom en junglepute som forsikringsbransjen har brukt i flere tiår. For eksempel kan en "akselerert dødsfordel" ikke høres veldig tiltalende, men hvis du får livsforsikring sitater, er det en god ting å be om.

Forvirrende terminologi forhindrer ofte folk i å forstå hvordan man kjøper livsforsikring, og som et resultat kan de forlate familien uten et livsforsikringsnett. Det er rundt 19 millioner forbrukere som ønsker å kjøpe livsforsikring, men kan ikke finne seg gjennom det forvirrende språket, ifølge en studie fra 2014 av konsulentfirmaet Maddock Douglas og LIMRA, en finansiell forskningsgruppe.

De som kjøper livsforsikring forstår ikke nødvendigvis hva de har kjøpt. I en 2015-undersøkelse fra J.D. Power, innså 46% av respondentene at de ikke helt forstod deres politikk. Hvis det er tilfelle, har de kanskje ikke kjøpt riktig dekning.

"Den eneste måten du skal vite om det er riktig produkt, er hvis du forstår det," sier Valerie Monet, direktør for J.D. Powers forsikringspraksis.

Her er noen må-kende vilkår.

1. Policy eier: Personen som kjøper og kontrollerer forsikringen. Politisk eier kan eller ikke være den som er forsikret. For eksempel kan en kone eie en politikk på ektemannen. Politisk eier er den eneste som kan endre mottaker og få policyinformasjon fra forsikringsselskapet.

2. Premium: Hvor mye penger du betaler for forsikring, vanligvis sitert per måned eller per år.

[Livsforsikring sitater er tilgjengelig gjennom vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy.]

3. rettigheter: Personen som mottar livsforsikringsutbetalingen. Du kan navngi flere enn en mottaker, og du kan oppgi en bestemt prosentandel for hver mottaker. For eksempel: 70% til Kayla og 30% til Jack.

4. Dødsfordel: Livsforsikringspengene som er betalt til mottakeren.

5. Forsikret person: Personen hvis liv er forsikret.

6. Livsforsikring: Denne typen politikk varer i et bestemt antall år. Du velger begrepet, for eksempel fem, 10, 20 eller 30 år.

7. Permanent livsforsikring: Denne typen politikk varer hele livet, og har også en kontantverdien komponent. Det finnes flere varianter av permanent liv, inkludert hele livet, universell liv, variabelt liv og variabelt universelt liv. Hvis du bestemmer deg for å kjøpe permanent livsforsikring, jobbe med en finansiell rådgiver og vær sikker på at du forstår forskjellen mellom løpetid og hele livsforsikringen før du kjøper.

8. Kontantverdi: Hvis du kjøper permanent livsforsikring, går en del av betalingen inn i en "kontantverdi" -konto som vokser i verdi over tid. Du kan ta et lån mot kontantverdien og bruke pengene til alt du liker.

9. Fremskyndet dødsfordel: Denne policyfunksjonen gir deg mulighet til å motta en del av livsforsikringsutbetalingen tidlig hvis du er terminalt syk. Noen forsikringsselskaper kaller dette nå en "levende fordel". Det er vanligvis en gratis funksjon, så sørg for at politikken din har den.

10. Rytter: Et tillegg som gir en ekstra funksjon eller dekning mot ekstra kostnad. For eksempel, med en "fravær av premie" rytter trenger du ikke å betale for livsforsikringen din hvis du blir helt deaktivert og ikke kan fungere.

"Tenk deg at en livsforsikring er som å kjøpe en bil, og en rytter som alt tilbehør forhandleren tilbyr deg. Trenger du det? Det er opp til deg å bestemme, sier Chris de Lorimier fra O'Connor Wealth Management i Pasadena, California.

11. Underwriting writing~~POS=HEADCOMP: Dette er prosessen der forsikringsselskaper vurderer risikoen for å forsikre deg og bestemme livsforsikrings sitatet. Det inkluderer ofte å få tilgang til medisinske journaler, kjøreopptak og reseptbelagte medisinhistorie.

Donna Freedman er en medvirkende forfatter på Investmentmatome, et personlig finansnettsted.

Bilde via iStock.