Ex merker punktet: Gjør det meste utbytteutbytte |

Mange skilsmisse vil fortelle deg at "ex "Det er et skittent ord, men i investeringsverdenen kan" ex "være noe nydelig - spesielt ex-dividend aksjer og utbytteopptaksstrategien som følger med dem. Det er et forhold som (i motsetning til et dårlig ekteskap) kan være like lukrativt som det er enkelt, og nesten alle investorer kan dra nytte av metoden som gjør utdelingsstrategien så effektiv.

Slik fungerer det

I en nøtteskall, utbytteopptaksstrategien er handlingen om å kjøpe sikkerhet for utbyttet, fange utbytte, og deretter selge sikkerheten til å kjøpe en annen om å betale et utbytte. Ved å gjøre dette kan investorene motta en jevn strøm av utbytteinntekt i stedet for å vente på en enkelt bedrift for å betale sitt vanlige utbytte. For å gjøre dette arbeidet, må investorer kjøpe sikkerheten før utdelingsdatoen for å sikre at de er en aksjonær med rekord når utbyttet er betalt (husk at det kan ta tid å avgjøre transaksjonen, noe som betyr at investorene må kjøpe flere dager før utbytte). Enkelt sagt er utbyttedato den dagen nye kjøpere av sikkerhet ikke lenger er kvalifisert til å motta det kommende utbytte.

La oss si at en investor kjøper en aksje som betaler kvartalsvis utbytte (de fleste selskaper betaler kvartalsvis). I dette tilfellet vil investor få fire utbytteutbetalinger gjennom året. Men hvis den samme investoren bruker en utbytteopptaksstrategi, ville han eller hun ikke holde aksjen for et helt år. I stedet ville investoren kjøpe aksjene før sin tidligere utbyttedato og ville selge den 61 dager senere. Etter salget vil han eller hun da vende om og pløye pengene tilbake til et annet selskap som skal betale en betydelig utbyttebetaling.

Forutsatt at en 61-dagers eierperiode for hvert opptjent utbytte vil denne investoren kunne lomme seks utbyttebetalinger i løpet av året (365 dager dividert med 61 er 6) i stedet for den tradisjonelle fire - det er 50% mer utbytte fra de samme investeringsdollene.

Ting å vurdere Mange investorer og verdipapirer produserer attraktive returnerer med utbytteopptaksstrategien, men det innebærer høyere handelskostnader og risikoen for at aksjekursene ikke vil gå som forventet. Tross alt, i teorier, bør investorer raskt kunne kjøpe og selge en rekke verdipapirer nær deres tidligere utdelingsdatoer og fange mange utbytter. Men i praksis er dette ikke alltid tilfelle.

For det første, når et firma kunngjør utbytte, rammer aksjekursen før utbyttedato fordi investorer implisitt påvirker den kommende utbyttebetalingen i prisen. Således betaler investorer som kjøper etter utdelingsmeldingen og før utbyttedato ofte en høyere pris for sikkerheten.

Når aksjene "går utbytte," faller prisen imidlertid vanligvis til omtrentlig verdi av utbyttet betaling, fordi etter utdelingsdagen vil kjøpere av aksjen eller fondet ikke motta det kommende utbytte. Disse handlingene resulterer i en høyere kjøpesum og lavere salgspris under mange omstendigheter.

Derfor er skatt en annen vurdering med utbyttestrategien. Investorer som bruker skattepliktige kontoer for å implementere utbytteopptaksstrategier, kan oppleve urealiserte kapitalstap (fordi aktiekursen er under det de opprinnelig betalte), men skyldes skatt på utbytte mottatt. Videre er utbytte betalt på verdipapirer som er holdt for mindre enn 61 dager, skattepliktig til investorens faste skattesats. Derfor vil noen som kjøper aksjer dagen før utbyttedato og så selger den to dager senere bli utsatt for en skattesats på opptil 35% (avhengig av investorens skattekonsoll) i stedet for 15% hvis han eller hun holdt aksjene i 61 dager. # - ad_banner_2- # Likevel er utbyttestrategien fortsatt populær fordi det gir investorer mulighet til å få flere betalinger per år enn bare å holde på en sikkerhet. Ved å benytte denne strategien kan investorer fange flere utbytte i et gitt år fra de samme investeringsdollarene, noe som gjør det mulig for investorer å øke sin avkastning fra markedene samtidig som det skaper en jevn strøm av utbytteinntekter. På samme måte kan de som ser etter skattefordel utbytte, like at de kan tjene mer utbytteinntekter i et år enn under normale omstendigheter.