Finansiering eiendomsinvesteringer med kredittkort

Tenk det er 2008, ved starten av den verste økonomiske nedgangen siden den store depresjonen. Forestill deg nå at du har $ 80 000 i kredittkortgjeld. Du går gjennom en skilsmisse, du er selvstendig næringsdrivende, og inntektene dine faller raskt etter hvert som lavkonjunkturen forverres. I møte med det slags mareritt ville de fleste trolig tenke på å lete etter en mer tradisjonell jobb, selge sitt hjem - eller til og med erklære konkurs.

Glenn og Amber Schworm

Ikke Glenn og Amber Schworm. I stedet for å bli konservative bestemte de upstate New York-paret seg for å prøve seg på eiendomsinvesteringer, og rakket opp enda mer kredittkortgjeld i prosessen før de vendte om ting.

"Vi var ganske desperate," sier Glenn, og husker dagen i 2008 da han og Amber, som på det tidspunktet begge gikk gjennom skilsmisse fra sine tidligere ektefeller, bestemte seg for å kjøpe et hus og prøve å snu det så raskt som mulig renoveringskostnader på kredittkort.

Det var en stor risiko, men det betalte seg - i liten grad fordi de kjente risikoen og de potensielle fallgruvene.

Bruke kredittkort til å starte en eiendomsmegling

Fordi de hadde god kreditt, var Schworms i stand til å få et boliglån til å kjøpe hjemmet, men de hadde ingen penger til å betale for renovering, og Glenns kredittkort var maksimalt ute. Det betydde at de måtte sette alle utgiftene sine på Ambers kredittkort, inkludert materialer som fliser, tepper og skap. De trengte også å kjøpe verktøy, siden de ikke var rustet til renovering av hus.

"Jeg er ikke Bob Builder," sier Glenn. "Jeg var bare en fyr som var sulten."

Da det første huset solgte, ville de sette i hundrevis av ganger med svette egenkapital - og sette rundt $ 13.000 på kredittkort på toppen av gjelden de allerede hadde på seg. Med inntektene fra å selge huset betalte de det $ 13 000 og gikk bort med om lag 17 000 dollar i fortjeneste. Ett år og tre flere hus vendte seg senere, de hadde betalt Glenns opprinnelige $ 80.000 kredittkortbalanse.

" MER: Hvordan velge det beste boliglånet

Betaler saldoer når du går

Nøkkelen til Schworms suksess: Umiddelbart betaler sine kredittkortbalanser med fortjeneste fra deres eiendomsinvesteringer. Det er nr. 1 råd Amber sier at hun ville tilby til noen andre som tenkte på å bruke kredittkort til å finansiere eiendomsinvesteringer.

Løp ned: Schworms første eiendomsinvestering, før renovering.

Curb appell: Hjemmet etter renovering.

"Det er avgjørende at du bruker dem som et kortsiktig lån for deg selv, ikke et langsiktig lån," sier Amber. "Ikke bare ta fortjenesten din og gå på ferie og la ditt kredittkortbalanse være høyt."

I dag gjør Schwormene ikke lenger renoveringen selv. Deres virksomhet, Signature Home Buyers, har nå 10 ansatte som jobber ut av en kontorsbygning de eier i Rotterdam, New York, i nærheten av Albany. De har gjort ca 300 eiendomsforretninger siden det første huset i 2008.

"Vi har tre tilbud vi nettopp landet i dag," sa Glenn da Investmentmatome snakket med ham i januar. "Vi vokser hver dag."

Bruker de fortsatt kredittkort for å finansiere renoveringer? Absolutt. Bare nå gjør de det fordi det er den mest praktiske finansieringskilde for dem, ikke fordi de ikke har andre muligheter.

"I vår verden, hvis du ønsker å låne penger til å flip hus, skal du betale alt fra 12% til 18%," sier Amber, og refererer til kortsiktige lån fra de såkalte "hard money" långivere som er ofte brukt av eiendomsinvestorer.

Kredittkort kan være en billigere måte å gå. For en ting, trenger du ikke å begynne å betale renter før regningen forfaller, og gir deg noen uker til å flyte kjøper gratis. Amber liker også muligheten til å bruke et balanseoverføringskort hvis de trenger å bære gjelden litt lenger enn forventet.

" MER: Se Investmentmatomes Best Balance Transfer Cards

Å høste fordelene ved kredittkort på virksomheten

Nå som deres virksomhet er veletablert, raser Glenn og Amber opp mange kredittkortbelønninger med sine virksomhetsutgifter. De dro til Thailand for noen år siden, og turen ble betalt for helt med poeng.

"Når du har 10 renoveringer på en gang, legges det ganske raskt," sier Amber.

«Ting er forskjellige nå,» sier Glenn. "Mitt kredittkortregning kan være $ 60 000 en måned, $ 110 000 neste måned." Disse saldoer er håndterbare fordi virksomheten genererer kontantstrømmen for å betale dem av.

" MER: Vårt nettsted Best Small Business Credit Cards

Ulempen med å bruke kredittkort

Amber bekrefter at ved hjelp av kredittkort for å finansiere de tidlige investeringene, fikk hun mye angst. "Min terskel for stress er ikke så høy som Glenn," sier hun.

Glenn sier han ville gjøre alt igjen. "Hvis tallene fungerer og du kan tjene penger, hvem bryr seg om det er et kredittkort eller et lån fra bestemor?" Sier han.

Likevel sier både Glenn og Amber at de har sett at andre investorer kommer i vanskeligheter ved å gå for dypt inn i gjeld.Et annet problem: Noen eiendomsinvestorer beregner den tiden det tar å renovere en eiendom, eller hvor lang tid det tar å selge. Å bære titusenvis av dollar i kredittkortgjeld lengre enn forventet, kan være katastrofalt på grunn av interesse.

Gambleen betalte seg for Schworms fordi de studerte tallene og nøyaktig bestemte seg for at de kunne tjene penger på deres første husflip.

"Kostnaden ved å bruke et kredittkort kan være dyrt," sier Glenn. "Men kostnaden ved å ikke gjøre avtalen kan være mye dyrere."

" MER:Når du finansierer en liten bedrift med kredittkort, betaler du Skrappiness

Virginia C. McGuire er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @vcmcguire.

Bilder med lov av Glenn og Amber Schworm