Hvor dårlig er pensjonsbildet for generasjon X?

Av Brian Frederick, CFP

Lær mer om Brian på Investmentmatomes Ask a Advisor

Nylig forskning fra The Pew Charitable Trusts og PwC har fått mye publisitet for beklager tilstanden til Generation X pensjonsplanlegging. Selv om begge undersøkelsene er grundige og godt undersøkt, tror jeg også at reaksjonen på disse studiene har blitt overblown. I noen generasjon er det mennesker som er over gjennomsnittet og under gjennomsnittet. Her er mine tanker og observasjoner om hva jeg har sett med hensyn til Gen X økonomi:

• Det er dramatisk dyrere å reise barn nå enn det var tretti år siden. Det er flere familier med to arbeidende foreldre, og kvalitet på barnehage kan være $ 1000 / måned eller mer, høyere utdanningskostnader har gått ut av hånden, og dårlige arbeidsutsikter fører til flere boomerangbarn. Jeg pleide å tro at skatter er din største utgift, men nå begynner jeg å tenke at det er barn!
• Yngre generasjoner er stadig mobil og mer utdannet enn de var i fortiden. I motsetning til de gode ole-dagene når du gifte deg med videregående skole og ha barn i midten til begynnelsen av tjueårene, blir par nå gift og har barn ti til femten år senere på grunn av tid brukt på college og / eller uteksaminert skole og vanskeligheten med å finne en ektefelle på et nytt sted der du har svakere sosiale forbindelser. Andre livshendelser som å kjøpe et hjem og spare for pensjonering blir også forsinket.
• Avhengig av inntekt og besparelser, vanligvis Den første $ 100.000 til $ 250.000 som du legger bort er et resultat av din besparelsesinnsats (og din arbeidsgiver samsvarer, hvis du har en), mens lite er fra eiendomsvekst. I tillegg går aksjemarkedene på lang sikt, 15 til 20 år, sykluser, og vi er midt i et syklisk sidelengs marked som betyr at det er enda lavere vekst av investeringskontoer. På baksiden av dette er det en mulighet for at vi vil være i et lengre oksemarked ved den senere enden av Generation Xs arbeidsår og de første årene av pensjonen. Dette er en god ting som den viktigste tiden å ha gode investeringsavkastninger er i de siste fem årene av arbeid og de første fem årene med pensjonering.
• Igjen, sammenlignet med tretti år siden, det er mye mer skjønnsmessige utgifter på ting som kommunikasjon (TV, mobiltelefon, telefon og internett), husholdningstjenester som en rengjøringsdame eller verftet fyr, og går ut for å spise. Jeg husker som et barn som vokser opp i Nebraska på 1980-tallet at vi gikk ut for å spise to ganger i året (for Morsdag og Farsdag) og foreldrene mine hadde bare en roterende telefon og ingen kabel-TV frem til 1987. Nå ser jeg vanligvis kunder bruker $ 300-500 / måned for både kommunikasjon og å gå ut for å spise.
• Pew-studiet, spesielt, går inn i mye gory detalj om hvordan Generation X ble blåst opp da eiendomsverdiene gikk ned. Jeg er ikke overrasket over dette siden en primærbolig er både den største aktiva og største forpliktelsen på en typisk Generation X-familiebalanse, og den er høyt utnyttet! Med mindre du er en eiendomsinvestor, ser jeg primærboligen som et bruksmiddel i stedet for finansiell eiendel. Den reelle ulempen med å redusere eiendomsverdier er at det er vanskelig å selge et undervannshus for å forfølge karrieremuligheter.
• Med veksten av internett, ikke-belastende verdipapirfond, rabattmegler, Turbo Skatt og finansielle medier Generasjon X er virkelig en gjør det selv generasjon. Mens det er mer informasjon der ute enn noensinne, betyr det ikke nødvendigvis at det blir bedre økonomiske beslutninger som blir gjort. Spørsmålet blir når tar du med deg en profesjonell? En av de spennende tingene jeg ser er at rådgivere benytter teknologien til å bedre betjene mindre kunder; Ulempen er at de fleste rådgivere er over 50 år, og det er spådd å bli en økende mangel på kvalifiserte finansrådgivere. Den andre ulempen er at de som trenger økonomisk rådgivning mest, er også de som har mest vanskelig å finne pengene til å betale for det. Jo før du får profesjonell hjelp, jo flere alternativer har du.

Bunnlinjen er at Generation X fikk en senere start med å investere, har mindre skjønnsmessig inntekt å legge bort, og et større behov for å spare i et lavt returmiljø med færre pensjoner.

Hvordan er du posisjonert for pensjonering? Føler du mer eller mindre selvsikker enn du gjorde 1,3,5 år siden? Føler du at du ligger bak kurven eller foran dine jevnaldrende? Del dine tanker i kommentarene nedenfor.

Relaterte artikler:

Aksjer: Det er ikke når du kommer inn, det er slik

Dette markedet vil ikke vare for alltid

Hvorfor bry deg med økonomisk planlegging